00:00Realmente vos ponés las manos en el fuego por decirle a alguien que se está del otro lado pensándolo,
00:05si hoy te dan los números, sacá el crédito UBA, pase lo que pase en el país,
00:11aunque venga, no sé, te estoy inventando, un kirchnerista que devalúe y se dispare la inflación de vuelta,
00:19¿aún así te conviene sacar un crédito UBA?
00:22Pensemoslo un poco, es un montón de variables en el medio, pero pensemoslo un poco juntos.
00:26El escenario peor, que ya ha pasado en el país, viene un kirchnerista que quiere devaluar y que su plan
00:32es inflacionario.
00:33Yo a priori digo, sí conviene sacar un crédito, después obviamente depende mucho de cada persona,
00:38pero por eso, pensémoslo juntos, esa persona que está haciendo hoy alquila y el alquiler ajusta por inflación,
00:43quizás no mensual, quizás trimestral, es lo mismo, en 20 años esos dos meses de diferencia no te cambian.
00:49¿No te conviene sacar un crédito UBA?
00:51Sí, después...
00:52No, pero ¿no te puede pasar que la cuota de crédito se te vaya mucho más que un alquiler?
00:57No, porque las dos ajustan por inflación.
00:59En un momento negativo del país, ¿no?
01:01No, porque las dos ajustan por inflación.
01:03Lo que puede pasar es que venga mañana alguien y diga, vamos a hacer una ley de alquileres como la
01:07de 2020.
01:09Y entonces los alquileres...
01:10Ay, Argentina, hay tantas variables que hay que tener en cuenta.
01:13Pero aún en ese caso, los alquileres dejan de ajustar por inflación, ¿no?
01:16Y ajustan, o sea, en base al ICL, que era el índice de aquel momento, bla.
01:22Llegado el caso, también acceder a un alquiler se te va a volver mucho más difícil.
01:28Claro, pero hay oferta.
01:29Y los alquileres que están, en realidad, implícitamente van a incorporar la inflación al precio inicial,
01:33que es lo que pasó en aquel momento.
01:37Después, a mí a lo que siempre me gusta, en general, siempre se hace la cuenta de alquiler versus cuota.
01:42Yo creo que ya lo hablamos acá las otras veces que vine,
01:44pero para mí esa cuenta, en realidad, lo que hay que hacer no es alquiler versus cuota,
01:47sino es alquiler versus los intereses de la cuota.
01:51¿Por qué?
01:52Porque lo que vos pagás de capital, la cuota de un crédito tiene capital e intereses.
01:55Sí.
01:56Al principio pagás mucho interés y pongo capital.
01:59Pero una parte de capital pagás.
02:00Ahora ese capital es tuyo.
02:02Vos, en realidad, lo pagás y va a una cuenta tuya, que es lo que se cancela de la deuda.
02:06Claro.
02:06Entonces, vos, en realidad, cada vez que pagás una cuota, estás como ahorrando.
02:11Entonces, en realidad, el día que vos quieras...
02:13Hay que cambiar la cabeza.
02:14Digo, en el peor escenario, que es el escenario que nadie quiere,
02:16pero que es un escenario posible, porque es un crédito hipotecario esto,
02:19no podés pagar la cuota, no hay nadie al que le ejecuten la casa.
02:24No existe eso.
02:25Pero no existe, ¿por qué?
02:26Porque si vos te están por ejecutar, lo más lógico...
02:28Es que la vendas.
02:29Es venderla.
02:29Y cuando vos la vendés y cancelás el crédito, todo eso que vos pagaste de capital, no lo debés.
02:35Entonces, va a tu capital.
02:36Ayer Alan Suchoviki te lo preguntó a propósito de que le hice una pregunta muy similar.
02:41Yo esto que voy a decir es, siempre con el paraguas de, este es el peor escenario,
02:44y para mí es hasta un efecto no deseado del crédito en Argentina por la volatilidad.
02:49Lo que voy a decir con esto es, supongamos que uno tiene, compra un departamento que tiene un valor en
02:53dólares.
02:54Sí.
02:54Que tiene un valor que no es en dólares, en realidad es el valor del metro cuadrado,
02:58pero que es muy poco flexible y varía muy poco en dólares.
03:02Ok, comprate un 150 mil dólares.
03:04En el peor escenario, ese departamento va a valer más o va a valer menos, pero generalmente valen poco menos,
03:10porque suelen bajar poco las propiedades.
03:13Ahora, tu deuda está ajustada por inflación.
03:16En una mega devaluación, generalmente el dólar sube más que la inflación.
03:21Entonces, lo que va a pasar en ese momento es que tu activo, el valor de tu inmueble, va a
03:26bajar menos que tu deuda.
03:29Entonces, vos ahí vas a tener como una ganancia patrimonial.
03:31O sea, vos lo vendés y vos decís que quedás con dólares de más.
03:34Sí.
03:34Que era un poco lo que decía Alan ayer.
03:36Por eso para mí es importante, a la hora de sacar el crédito, también hacer la estrategia del crédito.
03:41Uno puede ganar o perder mucha plata, y no lo estoy haciendo desde algo más como especulador financiero,
03:47sino, che, le estás metiendo, es la compra más grande de tu vida.
03:49Hacela bien, labúrala.
03:51Para mí, sacar un crédito es un laburo part-time, que uno tiene que hacer.
03:55Hay algo muy importante para mí que es, uno que también creo, ya lo habíamos hablado,
03:59uno cuando saca el crédito tiene que mirar la tasa, el valor de los inmuebles, pero también el tipo de
04:02cambio.
04:03También el dólar.
04:04¿A qué dólar entrás al crédito?
04:06¿Por qué digo esto?
04:07Supongamos que queremos comprar el departamento este de, no sé, 100 mil dólares.
04:10Sí.
04:11¿No?
04:11Ok.
04:12Vos tenés que tener algo de ahorro para entrar, porque el banco te financia una parte.
04:15Sí, 25%.
04:17Supongamos que tenés 50 mil dólares.
04:18¿No?
04:19Por tu, yo, de tu tía, de tu padre.
04:21Sí, entraste 50 mil.
04:22Tenés 50 mil.
04:24Sí.
04:24No entraste todavía, tenés 50 mil.
04:26Y el banco te dice, bueno, yo te financio hasta 75%, o sea, yo te financio hasta 75 mil.
04:31Y vos tenés ahí la decisión de, pongo 50, pongo 25.
04:35Vos te podés guardar 25 y endeudarte más.
04:39Claro.
04:39O podés poner más y endeudarte menos.
04:41¿Y qué conviene?
04:42Depende.
04:42Ahí va.
04:43Esa es la estrategia del crédito.
04:44Hoy, suponiendo que en el escenario que viene está el caso de una mega devaluación, en un gobierno que no
04:51nos gusta y bla, bla, bla, bla.
04:53En ese caso, a vos lo que te conviene es tener dólares guardados.
04:57Claro.
04:57Porque arrancás de un tipo de cambio como el actual, que es bajo en términos históricos.
05:02O sea, sabemos que probablemente esté un poco más caro el dólar, pase lo que pase.
05:05Por lo menos difícilmente esté más bajo en el corto plazo.
05:08Ok.
05:08Digo, de acá a un par de años, este puede ser un dólar piso.
05:12Suponemos que esto es el dólar estable de equilibrio, difícilmente esté más bajo que esto.
05:16Y en muchos escenarios puede estar más alto.
05:19En ese escenario en el que está más alto, con la plata que te guardaste, vas y cancelás el crédito.
05:23Esto que estoy diciendo no es algo teórico, es 2022, 2023.
05:26Claro.
05:26En 2022, 2023, el que se había guardado, el que tenía ahorros.
05:31Pero el crédito, ah, porque el crédito vos lo pagás en pesos, claro.
05:33Siempre en pesos.
05:34Vos lo pagás ajustado por inflación.
05:36Está bien, está bien la idea.
05:36Entonces, para dar un número claro.
05:38O sea, te conviene guardarte dólares.
05:40Hoy.
05:41Y mañana también.
05:43No, no, si el crédito lo arrancabas en 2022, 2023, con un tipo de cambio altísimo, te convenía no guardarte
05:49nada y endeudarte más.
05:51Por eso digo, depende del momento.
05:53Claro.
05:53Pero ahora, con este país pensando que el año que viene hay elecciones.
05:57No, con este tipo de cambio que arranca así, yo lo que haría hoy es pedirle toda la plata que
06:03pueda al banco, guardarme yo lo que tenga.
06:07Pienso, ocho años para atrás, 2017, 2018, el que sacó 75 mil, este ejemplo que teníamos recién, el que sacó
06:1475 mil dólares en 2017 y capaz que en 2022 con 30 mil canceló el crédito.
06:19Claro, te podía pasar eso.
06:20Bueno, yo saqué un crédito en 2018, crédito UBA.
06:23Yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo,
06:23yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo,
06:23yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo, yo,
06:23yo, yo, yo.
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