- 19 minuti fa
Categoria
📺
TVTrascrizione
00:05Benvenuti a tutti i telespettatori di Classe MISI all'interno dello spazio dedicato al mondo delle opzioni
00:10con noi abbiamo il piacere di ritrovare Marco Doni, opzionista.
00:14Dove sei Marco? Eccolo qua, sempre splendido, splendente.
00:17Buongiorno Marco, come stai?
00:20Buongiorno, buongiorno Emmerich.
00:22Ma vedo una nuova scenografia o sbaglio?
00:28No.
00:29Ma no, mi ricordavo diverso, me lo ricordavo diverso, con meno libri.
00:36Sono itinerante.
00:40Va bene.
00:41Allora dai Marco, un po' di panoramica su come voi opzionisti vedete il mercato in questo momento
00:49e poi entriamo nel dettaglio delle operazioni che avevamo in essere e dell'operazione nuova.
00:54Prego a te Marco Doni, un po' di panoramica.
00:56Bene, sì.
01:00Diciamo che ieri, giornata un po' infrenata rispetto poi ai rialzi che sono stati innescati
01:10finalmente da questo benedetto accordo tra USA e Iran
01:15che dovrebbe consolidarsi a Locarno venerdì.
01:21insomma, quindi stiamo aspettando se tutto andrà da bene, insomma, penso che non ci saranno, insomma, sorprese.
01:28L'S&P è in leggero calo, siamo a 7.511, siamo sempre sopra i 7.500, aspettiamo la rottura dei
01:427.600.
01:43Ok, quindi in questo momento vediamo un po' in questi giorni anche in ottica oggi alle 20 con Walsh che
01:55darà...
01:56È la prima, la prima di Walsh che fa...
01:59È la prima in assoluto che fa, il primo speech e quindi, insomma, speriamo...
02:05Diciamo che le attese sono, come dire, di tassi invariati, insomma...
02:11Eh no, però chiaramente sono le parole di Walsh che ci interessano, vogliamo capire che governatore è e che governatore
02:18sarà, soprattutto, e quindi questa è una prima molto importante.
02:22Io devo dire che così a impatto a me non dispiace, a me piace Walsh, poi, sai, bisogna vedere alla
02:27prova dei fatti, se riesci a tenere la barra dritta a livello, diciamo, di politiche monetarie.
02:34Con, diciamo, quell'altro là sopra che...
02:37Tenere la barra dritta, insomma...
02:38Non è facile.
02:40Non è così banale tenere la barra dritta.
02:42No, assolutamente.
02:43E sarà proprio un test questo qua, eh, per...
02:47Sì, questo è un test.
02:49Diciamo che mi aspetto, così, una visione un po' più neutrale di quello che si aspettava, no?
02:55Lui è uno abbastanza dovish, però, insomma, vedremo stasera cosa dirà.
03:01Ma questo, ovviamente, influerà un po' su quello che succederà.
03:07Sei di le quattro streghe, un po' di volatilità questa settimana, ce l'aspettiamo?
03:12Anche perché venerdì ci sono gli americani chiusi, che è una cosa fantastica questa cosa qua.
03:19Quindi, insomma...
03:19Sì, venerdì, mercato chiuso.
03:23Ripeto, non mi aspetto grosse novità, sinceramente.
03:29Quindi, con un VIX che è da un 23, che era salito, insomma, si cominciava a vedere un po' di
03:35premio sulle opzioni,
03:36poi dopo siamo ritornati ai 16,41, quindi come vedi...
03:42Beh, c'è da dire, la mia piattaforma non ha già rollato con il contratto successivo sul VIX.
03:47Siamo a 18,30 sul successivo, però è normale...
03:50Sì, pre-market, sì, quota leggermente, leggermente di più.
03:56Siamo sotto i 20, quindi in questo momento...
03:58Sì, sotto i 20, assolutamente.
04:00Rimango in zona di media-bassa volatilità, insomma, non prevedo, insomma, scossoni di volatilità.
04:10Questo anche con le quattro streghe.
04:13SpaceX?
04:14Cos'ogliamo dire di spesso adesso?
04:16Eh, guarda, ti sto veramente caricando una news che solo per te, vedi, siamo collegati.
04:22Guardate qua, guadagna in pre-market 4%, ma soprattutto grazie a questo teorico 4%
04:29che poi dovrà essere confermato nelle contrattazioni regolamentari, supera la market cap di Amazon.
04:35Ti rendi conto?
04:36Stiamo mettendo, SpaceX, che ancora non sappiamo niente, i soldi, quanto porterà così, supera la capitalizzazione di Amazon,
04:44che invece sappiamo che quella cresce sempre, costantemente, del 10, 8, 10% all'anno,
04:50quasi sembra, sembra quasi che vogliano loro farla crescere di quella, l'entità lì, quelli di Amazon.
04:57Ci hanno sempre dato questa impressione qua.
04:58Cos'è?
05:00Cioè, è corretto, non è corretto?
05:03È questo il nuovo mercato?
05:04Come la interpreti tu?
05:08Beh, innanzitutto l'azione che ha fatto Elon Musk a livello di marketing è spettacolare.
05:13Vabbè, ma quello lui è l'uomo marketing per eccellenza.
05:16È il numero uno, quindi proprio ha caricato, ha caricato.
05:21A pallettono ha caricato.
05:23Ovviamente è quello, cioè, capitalizzazione di 3 trilioni, cioè, quindi...
05:29Fantastico.
05:30È veramente un caso unico.
05:33Starai un po' a vedere, ti dico la verità, nel senso che adesso, magari settimana prossima,
05:40tendo un po' a monitorarla, ma qualcosina valuterò in ottica, diciamo, di inversione,
05:49perché, insomma, mi sembra un po' esagerato anche come sviluppo che sta facendo.
05:56Quindi la terrò un po' monitorata.
06:01Invece, dobbiamo parlare di umanoidi, eh?
06:04Eh, a me lo... guarda che sono sul pezzo, eh, di umanoidi.
06:09Adesso, adesso ti ripeto, come ti stavo dicendo,
06:11sono tra poco a Milano, quindi ci vedremo anche dal vivo.
06:15E ti devo parlare proprio di umanoidi, di intelligenza artificiale,
06:19perché ci sono degli studi che sto facendo molto importanti, quindi adesso sono...
06:23Io, guarda, sugli umanoidi sono sul pezzo, eh, quindi benvenga, accomodati.
06:28Ti voglio stupire anche con...
06:29È da un po' di mesi che stiamo seguendo gli umanoidi, eh?
06:32A cominciare, insomma, da tante cose.
06:38Adesso, vabbè, quando vieni qua poi ne parliamo, ne parlerò domani.
06:42Ne parliamo, ne parliamo, perché ho delle cose molto interessanti che sono sicuro che ti piaceranno.
06:46Va bene, dai, quindi il bias sostanzialmente di mercato rimane quello che si sta verificando,
06:54quindi in questo caso rialzista.
06:56Non vedo al momento situazioni di particolare, eh, così, problematiche.
07:03Eh, aspetteremo un pochino poi stasera e poi venerdì con la firma Iranusa
07:09e poi da lunedì cominceremo un po' a monitorare.
07:13Nel frattempo andiamo a vedere le posizioni che avevo inserito
07:20che di fatto, avendo una non direzionalità, sai, sì, sono influenzate ovviamente dal mercato,
07:31ma non tanto da un rialzo o da un ribasso.
07:36Infatti, le due operazioni che avevamo inserito a maggio, il 26 maggio, ci siamo visti il 27 maggio,
07:45una era uno spread rialzista su S&P, su bias di mercato in quel momento rialzista,
07:54dove avevo acquistato una colla sull'S&P con Strike 7650, scadenza il 30 giugno,
08:01e avevo venduto la colla 7750, sempre con scadenza il 30 giugno.
08:08Questo ha creato un grafico di rischio e rendimento rialzista,
08:14in cui avevo un rischio di 3290 dollari contro un massimo profitto di 6710,
08:21quindi uno o due tipicamente il ratio che tengo su questa tipologia di operazione.
08:31Contestualmente ho creato un edge, da qui ecco la neutralità sulla direzione
08:37che noi opzionisti chiamiamo delta, delta zero in questo caso,
08:41quindi io sono delta zero su questa posizione,
08:45perché il mio guadagno è indipendente da un rialzo o da un ribasso.
08:50Infatti l'operazione di edge, quindi di copertura come viene definita,
08:57è stata fatta sul Russell, Russell 2000, che è un indice molto interessante,
09:04è quello delle small cap, le 2000 aziende con minor capitalizzazione,
09:09quello che magari riflette un po' di più l'economia interna americana.
09:13In questo caso ho una struttura ribassista fatta con le put,
09:22dove ho comprato lo strike 2009, sempre con la stessa scadenza del 30 giugno,
09:28e venduto lo strike 2008, un po' più otm,
09:32e questo mi ha consentito di avere un rischio di 3400,
09:35un massimo profitto di 6.600, quindi anche qui 1-2,
09:40e come vedi si è a rischio che il rendimento sono molto simile.
09:44Poi 26 maggio...
09:466 giugno, aggiustamento.
09:50Esatto, perché qualcosa è successo in quei giorni, se ti ricordi,
09:57il Russell è sceso violentemente,
10:01e a questo punto ho deciso di togliere il rischio.
10:07Questa è una delle cose molto interessanti che hanno le opzioni,
10:12quindi la possibilità di intervenire andando a limitare il rischio,
10:17e quando c'è abbastanza profitto, addirittura toglierlo completamente.
10:23In questo caso non sono riuscito a toglierlo,
10:26l'abbiamo diminuito da 3400, siamo passati a 2690,
10:35aumentando anche un po' il massimo profitto da 6.600 a 7.310,
10:40creando questa struttura che è una struttura avanzata,
10:45che si chiama Condor, è un put Condor, quindi un Condor fatto...
10:49Quindi, adesso, come sta andando?
10:53Ad oggi il put Condor su Russell, siamo in perdita.
10:58Adesso, a ieri, diciamo...
11:00A ieri, a ieri, sei giusto.
11:01Un po' dura da vedere oggi, però a ieri,
11:04a ieri, l'Esis, quindi la situazione attuale,
11:09era che il Russell ha fatto il suo compito di edge,
11:18nel senso che comunque con il profitto che c'era in quel momento
11:22sono riuscito a limare un po' il rischio,
11:27e a ieri siamo a poco più di 1000 dollari di loss.
11:34E questo va bene, cioè nel senso,
11:39questo era un po' lo scopo dell'aggiustamento.
11:46Come sta andando l'S&P?
11:49L'S&P deve ancora recuperare.
11:52Era posizionato bene prima, diciamo,
11:56poi c'è stato, insomma, l'effetto della settimana scorsa
12:03e adesso si sta recuperando.
12:07Diciamo che in queste ultime due giornate comunque ha recuperato bene.
12:12Non siamo ancora in zona di profitto,
12:14siamo anche qui sopra, poco sopra i 1200 dollari di loss,
12:19ma abbiamo ancora un paio di settimane,
12:24perché abbiamo il 30 di giugno, oggi è 17,
12:28quindi insomma abbiamo un paio di settimane di tempo
12:34per dare possibilità a S&P X di riprendersi.
12:41Vedremo se in base ai movimenti che farà,
12:44sia oggi che domani,
12:49se ci saranno i termini per poter fare
12:52un eventuale aggiustamento,
12:55in virtù anche poi della scadenza,
12:56insomma, che è la settimana o l'altra.
12:59Quindi valuterò, valuterò.
13:00Vabbè, vediamo, tanto siamo qua noi,
13:03speriamo bene, mi viene da dire.
13:06E invece la nuova operazione in Option Square SP-IVM.
13:10Cos'è IVM?
13:11Il VM è l'ETF, è l'ETF del Russell.
13:15Ah.
13:16Questa è un'altra operazione,
13:18è l'operazione, diciamo, simile a quella fatta,
13:23che ti ho appena spiegato,
13:25che quella è sugli indici.
13:27Ok, quindi...
13:27Ma quello non era un VM, non sbaglio.
13:29...e un po' più importanti.
13:31Ah no, infatti era sul Russell,
13:32era direttamente proprio sull'indice.
13:36Perché non indice CETF?
13:39Perché l'indice, siccome si pagano le commissioni,
13:45quando hai l'indice i contratti sono decisamente inferiori
13:51rispetto all'ETF, no?
13:55Quindi in questo caso,
13:58per chi ha portafogli un po' più importanti
14:00e quindi riescono a tenere la costruzione di strutture
14:05un po' più a margine, importanti,
14:09ha più senso utilizzare gli indici.
14:12Per portafogli un po' più piccolini,
14:15che è un po' la maggioranza delle persone, insomma,
14:19che si sta entrando, insomma,
14:21sta studiando, sta cercando di formarsi,
14:24insomma, io auguro che sempre più persone si formino,
14:27utilizzare gli ETF è un po' più leggero sul portafoglio.
14:34Quindi in questo caso,
14:36questo è proprio un esempio su un portafoglio,
14:39chiamiamolo medio piccolo,
14:41dove possiamo applicare le stesse logiche
14:45che abbiamo applicato,
14:46però con due strumenti più leggeri, diciamo così.
14:50Quindi in questo caso il mio bias,
14:56la mia direzione è rialzista sul Russell,
15:01insomma, dopo il massimo si sta rientrando,
15:06ed è un bull call,
15:10quindi uno spread al rialzo,
15:12dove ho comprato la 300 call,
15:17con scadenza il 24 luglio,
15:19quindi siamo a 37 giorni sufficienti,
15:24e venduto contestualmente la 305,
15:28quindi un po' più OTM.
15:30Di fatto questa struttura consente di essere...
15:34Dimmi.
15:35No, vai, vai, prego, prego.
15:36Ah, no, scusami.
15:38Di fatto questa struttura consente di essere,
15:43diciamo, poco dipendenti dal vega,
15:46quindi dalla volatilità.
15:47La volatilità non impatta tantissimo,
15:49perché compriamo e vendiamo, no?
15:51Quindi siamo vega positivi e vega negativi,
15:53e anche rispetto al teta,
15:55che è la cosa più importante,
15:57perché quando compriamo siamo a teta negativi,
16:00quindi perdiamo col passare del tempo,
16:02ma la vendita dell'opzione ci porta a teta positivo,
16:05e quindi ci va un po' a compensare queste due greche.
16:08Quindi per noi il delta, in questo caso,
16:10è la greca che dobbiamo monitorare
16:14proprio per andare a valutare il profitto
16:17che va all'operazione,
16:18quella che impatta di più sul profitto.
16:21Quindi, rialzisti,
16:23grafico di payoff sempre 1-2,
16:26rischiamo in questo caso più di 1000 dollari
16:29per portarne a casa quasi 2000,
16:31e l'operazione di edge, di copertura,
16:36è fatta invece su SPI,
16:37che è l'ETF dell'S&P,
16:41e anche qui ho creato una struttura ribassista con l'e-put,
16:45dove ho acquistato la 750,
16:48sempre scadenza 24 luglio,
16:50quindi le scadenze sono uguali per tutte e due le strutture,
16:53e ho venduto la 745.
16:55Questo mi ha consentito di creare un rischio rendimento 1-2,
17:02quindi poco più di 1000 di rischio,
17:05e circa 2000 di profitto,
17:07quindi perfettamente in linea con l'altra struttura.
17:12Anche qui, ripeto,
17:13siamo a delta zero,
17:15siamo indipendenti dal mercato,
17:16vediamo un po' come reagirà nei prossimi giorni,
17:20ma diciamo che per il momento vediamo come si svilupperà.
17:26La prossima volta vedremo magari qualcosa sull'oro.
17:30Ah, ben venga.
17:30Non sono le condizioni ieri per poterti far vedere qualcosa sull'oro,
17:36ma ci sto lavorando,
17:38quindi penso che nella prossima trasmissione vedremo qualcosa di interessante.
17:43Va bene.
17:44Dai!
17:45Caro il nostro Marco,
17:47grazie mille come sempre per la partecipazione,
17:51disponibilità,
17:52umanoidi, mi raccomando,
17:53io sono qua che aspetto,
17:54perché quando c'è da parlare di umanoidi,
17:57rizzolantenne proprio,
17:57quindi ben venga.
17:58Lo so, lo so,
17:59per quello che te l'ho detto.
18:01Alla prossima,
18:02Marco Doni,
18:02opzionista,
18:03un saluto.
18:04Terminiamo qui,
18:05grazie mille Marco,
18:06alla prossima.
18:07Terminiamo qui Option Trading,
18:09andiamo in pausa,
18:09Forex Update,
18:10e poi lo spazio dedicato alle vostre domande.
18:12Grazie mille time.
Commenti