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00:10Buongiorno a tutti i telespettatori di classe NBC e benvenuti all'interno dello spazio dedicato al mondo della finanza operativa,
00:16la fascia trading con noi insieme fino alle 12.40 e come sempre i nostri canali sono aperti.
00:21Siamo qui in diretta pronti per aiutarvi e perciò approfittate del 349-8275-983 in una giornata caldissima di borsa
00:31perché forse adesso i mercati finanziari, soprattutto azionari, si sono accorti che qualcosa non torna sulle questioni geopolitiche.
00:41WTI a 108,31 e il Brent attenzione perché sta volando. Siamo attualmente a 112,23, rialzo dell'1,6
00:52dopo tra l'altro una sparata che ha superato persino i 120 dollari al barile.
00:58E perciò cosa sta succedendo? Beh, sta succedendo che i mercati cominciano a apprezzare che la questione USA Iran si
01:08possa dilungare per molto tempo.
01:10Ed è per questo che la tensione sui prezzi del greggio si sta facendo sempre più importante.
01:17Abbiamo visto che sull'azionario oggi un po' di cose traballano perché cosa sta succedendo? È tutto collegato.
01:25Da WTI in rialzo, rischio di inflazione, banche centrali che utilizzano strette monetarie o possibili strette monetarie,
01:35comunque c'è una prospettiva di un rialzo dei tassi di interesse soprattutto in Europa, non tanto al momento in
01:44America,
01:44ma in Europa sì, si parla sempre dei famosi due rialzi nel 2026 che poi adesso sento da più parti
01:52che teoricamente dovrebbero essere 0,25,
01:54adesso c'è chi dice che la BCE potrebbe spingere sull'acceleratore fino anche dei due tagli da 0,50
02:02all'1,
02:02però tutto questo sapete che c'è, aspettiamo oggi.
02:06Alle 2.15 c'è la decisione della BCE, nulla di fatto si presume sui tassi, lo statement è da
02:12leggere,
02:12ma soprattutto ci sarà da ascoltare su Classi NBC in diretta in italiano la conferenza stampa della Lagarde,
02:18perché ci aspettiamo che ci diano delle indicazioni future sulla forward guidance della politica monetaria.
02:27E se le aspettative degli operatori per una restrizione della politica monetaria verranno confermate queste aspettative,
02:38come d'altronde i mercati già si aspettano, perché il rialzo dei rendimenti sono sempre frutto della stessa catena.
02:46Il rialzo del WTI, possibilità di inflazione, stringiamo il cordone delle politiche monetarie,
02:54quindi rialziamo i tassi, titoli di Stato che si svalutano con i rendimenti rialzo.
03:01Ed è quello che... e le banche che scendono al momento, perché insomma adesso ci arriviamo,
03:06però noi abbiamo le banche, non solo noi, in tutta Europa,
03:09poi noi abbiamo sempre quell'extra performance sia in positivo che in negativo sulle nostre banche,
03:14e comunque sia risentono di quello che sta succedendo sui titoli di Stato.
03:20Specie noi che abbiamo il nostro debito monstre, tra l'altro gran parte in pancia alle nostre banche
03:29e perciò capite bene che se i rendimenti salgono questi titoli di Stato valgono meno
03:36e a valore di libro delle banche, insomma potrebbe esserci anche rischio piccoli ritocchi, piccole svalutazioni.
03:453,96% è il rendimento decennale italiano, siamo a un soffio dai quattro punti percentuali.
03:51Nulla a confronto del 4,41% del decennale degli americani, ve lo ripeto,
03:58il decennale degli americani sta al 4,41%, il trentennale ha superato il 5%,
04:05il trentennale ci sono i mutui degli americani agganciato al trentennale,
04:09più lo spread, di solito due punti percentuali, quindi si sono rialzo i tassi dei mutui variabili,
04:15quasi al 7%, io vi ricordo che quando gli venne la brillante idea a Grispan di stressare i tassi 20
04:22anni fa
04:23e portò insomma tassi di interesse, non è questo il caso perché i tassi di interesse della Fed
04:28adesso sono chiaramente più bassi rispetto a quelli pre 2008, però a tirare i tassi poi sono saltati
04:37ed è arrivato il subprime, non è la stessa questione, però rimane il fatto che stiamo raggiungendo
04:44dai livelli molto preoccupanti, 3,10 il decennale dei tedeschi, 3,77 quello dei francesi,
04:52allacciate le cindure, 5,07 UK, decennale UK, lo ripeto, 5,07, sono livelli che...
05:012,50, 2,52 giapponesi, cioè per vedere, non lo so, neanche nei film, neanche nei manga
05:10si poteva ipotizzare un decennale giapponese al 2,5% fino a 6 mesi fa e quindi la questione
05:18titoli di Stato è da tenere parecchio sott'occhio e purtroppo le aspettative non sono delle migliori,
05:28speriamo che insomma si riesca a trovare una quadra sull'accordo per allentare, per cominciare a far passare
05:35il petrolio dallo stretto di Ormuz, però purtroppo invece sembra quasi l'indiscrezione,
05:44comunque i rumor che si sentono sembra la possibilità addirittura che gli americani facciano
05:48diciamo una fase di bombe di nuovo, speriamo di no, perché se no il rischio c'è, il rischio,
05:55come vi dicevo, il mercato azionario lo sta cominciando a prezzare, poco ancora rispetto a quello che
06:02a nostro giudizio dovrebbe essere, però 46.830 punti per il nostro derivato in calo dello 0,86,
06:09abbiamo recuperato qualcosa rispetto ai minimi e questo è importante rispetto ai minimi di apertura,
06:14speriamo che insomma ci possa essere la via del recupero.
06:20DAX, DAX in calo dello 0,26, anche il DAX ha recuperato bene, sta quasi per tornare sopra i 24
06:26.000 punti,
06:27poi bisogna capire se il rimbalzo odierno è solo un modo per andare a ritestare gli ex supporti
06:36ora diventati resistenze, ad esempio quello dei 24.000 punti sul DAX è proprio l'esempio lampante,
06:43oppure se andiamo a recuperare le resistenze e le superiamo soprattutto.
06:49Rimaniamo guardi, intanto siamo qua per almeno oltre un paio d'ore con voi,
06:54quindi qualsiasi cosa succeda vi avvertiamo.
06:560,38% di ribasso per il Dow Jones e lo stock 50, 5.743 punti,
07:02gli obbligazionari abbiamo già visto i rendimenti a rialzo e quindi BTP che comunque hanno recuperato,
07:08ma rimaniamo negativi, 0,02% di ribasso, 116,25, Bund leggermente peggio, 0,07 e l'OAT è in
07:16linea.
07:17Per quanto riguarda i titoli, oggi abbiamo avuto veramente un'infinità di trimestrali,
07:22guardate vi riprendo il file di stamattina così le rivediamo tutte al volo, velocemente,
07:27beh chiaramente poi ho titolato la puntata sia del podcast di ieri che l'apertura di oggi della parte premercata,
07:35Last Dance per Powell, era l'ultima ieri per Powell, che rimane comunque nel board, non se ne va,
07:41questa è una poison pill per Trump, rimane nel board, Trump che voleva mettere Miran al posto di Powell
07:49per avere la maggioranza nel board della Fed, al momento sembra sfumata questa ipotesi,
07:54però invece la nomina di Walsh è cosa fatta?
07:58Perché dopo la caduta delle indagini da parte del Department of Justice sulle spese modiche
08:04della ristrutturazione della Fed di New York, 2 miliardi, dai, chi è che non spende 2 miliardi di dollari
08:09per ristrutturare il complesso? Stiamo parlando della Fed, poi tra l'altro non c'è anche il nostro oro
08:14laggiù nei cavò, quindi dai, vale la pena blindarlo per Benino.
08:18Comunque sia, manca solo il via libera della Camera, la questione è che è proprio un pro forma,
08:25visto che comunque i repubblicani hanno ampia maggioranza alla Camera.
08:30Petrolio, abbiamo detto, è salito tanto, Salvini l'ha detto, fino a maggio è tutto a posto,
08:36da giugno, se non cambiano le situazioni, con gli aerei non partiamo, quindi se avete i viaggi da fare
08:43fateli adesso a maggio, altrimenti su giugno sarà dura.
08:48E poi sono arrivate le trimestrali, le big, le mamma mia le hanno intitolate gli americani,
08:54perché c'è Microsoft, Amazon, MA, Meta, M e poi Alphabet, mamma, avete capito?
09:02Conti terzo trimestre sopra la tese, bene, AI e Cloud, Amazon numero 1, utile netto gruppo
09:07primo trimestre a 30,3 miliardi, Meta ai conti, bene, invece fa paura agli investimenti
09:13sull'intelligenza artificiale, è stato il titolo che in After Hours è stato il più colpito,
09:18ha fatto un meno 7, ha chiuso, invece Alphabet ha chiuso con un più 7 e quindi veramente,
09:22tra l'altro, 19% dell'aumento dei ricavi nel primo trimestre a 109,9 miliardi di dollari,
09:29stiamo parlando del primo trimestre, EPS a 5,11.
09:33Vabbè, e come vi dicevo dei trimestrali, BNP è uscita, utile netto gruppo sale del 9%
09:39a 3,2 miliardi, Sogen, Credit Agricole, ArcelorMittal, Capgemini, BBVA, Bus, Volkswagen, Repsol,
09:47Samsung e questo è solo per l'estero, poi noi qua in Italia abbiamo avuto oggi le big
09:52e in particolare Stellantis, Stellantis che in questo momento andiamo a vedere, Stellantis
09:58Prismian, andiamo a vedere entrambi i titoli cosa stanno facendo, perché Stellantis era partito
10:03pronti via e continua, speravo che avesse recuperato, così non ha recuperato, ma rimaniamo sempre
10:08su un meno 7, meno 6,83, a 6,17, tra l'altro 150 milioni di euro di cambiato.
10:14Nexi è diventato il titolo, il secondo titolo peggiore, meno 2,50, a 3,86,90, perché qua
10:20c'è un po' la diatriba sulla questione dell'offerta, della presunta offerta di CVC
10:26per la conquista di Nexi, stiamo parlando di 9 miliardi di euro di operazione, però Enterprise
10:32Value o Equity Value? Enterprise Value vuol dire che in questi 9 miliardi c'è
10:38contato pure il debito e sono 5 miliardi per Nexi, quindi alla fine è un'operazione
10:42da 4 miliardi, ci metti pure il dividendo, fatti i calcoli, Fair Value di un'operazione
10:48simile, se verrà confermato 3,75 e 3,80, siamo 3,86, 2,50 di ribasso, però per ora
10:56ci sono solo rumori, indiscrizioni, aspettiamo che ci sia sul tavolo un'offerta vera con dei
11:02termini veri, così riusciamo a fare i calcoli veri e non le aspettative o prospettive fatte
11:10finora. Amplifon meno 1,97, Unicredit meno 2, Buzzi meno 1,75, Monclerc meno 1,7, Fineco
11:16meno 1,37, chiaramente il comparto bancario oggi è pesante, Ferrari meno 1,33, Montepaschi
11:22meno 1,12, Generali meno 1,06, eccetera, eccetera, per andare a vedere dove è finita la Prismian,
11:28è passata addirittura in positivo, perché lì è stato proprio stamattina un selo news
11:35gigantesco, perché dei conti come quelli di Prismian, veramente nulla da dire, perciò
11:40è arrivato un selo news, però piano piano con le parole di Battaini dell'amministratore
11:46delegato abbiamo visto risalire il titolo, tanto che adesso guadagna lo 0,9%, a 125,45, ha fatto
11:52un escursus, mica da ridere, stamattina non è aperto Prismian, è per eccesso di ribasso,
11:58ha aperto poi un meno 5 e qualche cosa e adesso siamo già a un più 0,92. Aveo più
12:040,63, qua c'è una manipolazione grande come una casa, ma gigantesca proprio, e chi non
12:10lo vede, perdonatemi, ma è cieco, perché negli ultimi tre giorni, in base al dato PNC,
12:18Consob, dati ufficiali, abbiamo visto manovre in concerto dai 3 ai 4 fondi aumentare le posizioni
12:24nette corte, simultanamente lo stesso giorno, e se non è manipolazione questa, ditemi voi.
12:32Alziamo l'antenne, mi raccomando, Snam 0,51, ed è la stessa cosa che sta succedendo su BFF,
12:39però BFF tra l'altro oggi giorno è un'assemblea, quindi è il D-Day di BFF Bank, però stessa
12:45cosa, movimenti coordinati di hedge fund a shorts su BFF, lì c'è un minimo di ragione,
12:52mi rendo conto. Su Avio, tolti i multipli che sono alti, e lo so, lo diciamo sempre, però
12:58altre ragioni per buttare giù il titolo, francamente non ne vediamo. Voi mi direte, beh, i multipli
13:04alti sono già una bella ragione. Sì, avete anche ragione, il problema è che questo è un
13:09concerto. Alla fine qua in Italia, se beccano due squadrette di trader che operano su un titolo
13:22e magari dallo stesso IP, ci vengono a prenderti a casa. Fatemi capire, questi qua, gli hedge
13:27fund che shortano tutto il tempo, tra l'altro short pesante, sono posizioni nette corte importanti,
13:36questi shortano tutti insieme e nessuno dice niente. C'erano la chat whatsapp, me la immagino
13:43già, la chat whatsapp short Avio e si parlano tra di loro, ragazzi io adesso entro, aspetta
13:49che ti carico anche io, perché se no non si spiega, dai. Fatto sta che, tolte le mie battaglie
13:55contro i munini a vento, andiamo a vedere rapidamente la panoramica del listino completo oggi come
14:00sta girando. Claudia, ho visto i conti belli e 5,68%, purtroppo 7.300 euro di scambiato è
14:06veramente poco. Ecosantec più 5, anche qua però 34.000 euro di scambiato è veramente
14:11poco. Volumi a rialzo, come potete vedere, sono praticamente inesistenti, qualche variazione
14:17positiva ce l'abbiamo, come quelle che Magis, ad esempio, che guadagna il 5,10 ma ha scambiato
14:21500 euro, anzi no, perdonatemi, 150 euro, 500 era troppo. Fatto sta che un po' di volumi,
14:29anzi l'unico titolo che ha volumi a rialzo li trovi su Eni, 1,56% di rialzo, 50 milioni
14:34di euro di scambiato. Andiamo a vedere i ribassi, va che forse c'è qualcosa di più
14:39interessante, come la Stellantis, qua i volumi ci sono, BFF, il giorno oggi del giudizio
14:45per BFF, meno 5, 7 milioni e 9 di scambiato, volumi su New Prince, peccato che sono a ribasso,
14:52meno 5,07, 1 milione e 4 di scambiato. Maire, prese di profitto oggi, dopo bellissimi conti,
14:59Maire mi piace come società, oggi sta tornando indietro rispetto al più 13 che ha fatto ieri
15:05e ci sta, perché forse il più 13 fatto ieri sui conti, ottimi però, è figlio del momento
15:10del mercato e degli eccessi che ci sono, come abbiamo già avuto modo di raccontare spesso
15:16e volentieri nel podcast e non solo, quindi oggi torna indietro, ma un meno 5,81 che alla
15:21fine non cambia niente, la società è sempre molto bella, gestita benissimo, hanno veramente
15:28un cambio di passo, quelli di Maire da alcuni mesi a questa parte, non indifferente.
15:34Ferretti, si scaldano gli animi in vista dell'Assemblea, oggi ci sono state le dichiarazioni
15:39dell'amministratore delegato Calassi sul Financial Times che ha attaccato l'azionista cinese
15:43Wei Che, tra di loro non è che corresse buon sangue, quindi la partita si infiamma a metà
15:52maggio, ci sarà l'Assemblea per il rinnovo del CDA e vediamo che succede.
15:56Ora, come già abbiamo avuto modo di dire, la partita per il rialzo del titolo è finita,
16:03attenzione adesso se ce l'avete in portafoglio perché poi probabilmente inizierà a scendere,
16:07perché poi una volta che nomini il Consiglio di Amministrazione la partita è fatta, ci
16:11rivediamo fra tre anni.
16:14Alerion prese di profitto, meno 1,24, cosa abbiamo ancora di interessante che non abbiamo
16:19già visto, ma null'altro alla fine poi, le vediamo eventualmente in corso d'opera.
16:24Ora chiudo perché oggi abbiamo un palinsesto pieno, tra pochissimo la Marina Dagnotti,
16:30le sue strategie, Giacomo Andreoli, Commodity Trading, lo spazio dedicato alle vostre domande
16:34con l'analisi tecnica e visto che ci sono vi dico che c'è anche un Fintech Lab poi alle
16:3912.15.
16:40Ora pausa e le strategie di Marina Dagnotti.
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