- 2 giorni fa
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00:06Benvenuti a tutti i telespettatori di classe MSI all'interno dello spazio dedicato al mondo
00:10delle materie prime con noi non può certo mancare Giuseppe Lauria, trader e formatore,
00:16ma ci stanno questi prezzi del petrolio a 150 dollari secondo il tuo punto di vista?
00:21Siamo troppo pessimista noi.
00:23Buongiorno a tutti, dipende il punto interrogativo, Emery, che è il fattore tempo.
00:28Io ho evidenziato una serie di elementi, anche innanzitutto saluto tutti gli amici che sono venuti ad Investing Napoli,
00:37che ci seguono qui su Classi il giovedì, dove ho potuto condividere in sala trading tutta la mia operatività
00:45sulle materie prime, le decine e decine di centinaia di operazioni effettuate da almeno due anni a questa parte
00:51sul gold, sul petrolio, sul grano e credo che sul mercato delle materie prime, nonostante la volatilità,
01:00la pericolosità che, attenzione, ricordiamo quanto è accaduto qualche venerdì fa sull'argento,
01:08quindi poniamo molta molta attenzione.
01:10Ci sono grandi opportunità, basta saperle cogliere.
01:14Sul petrolio il fattore tempo è determinante.
01:17Oggi sicuramente, Emery, abbiamo un CRD index e poi velocemente passo sul petrolio,
01:24che ha superato addirittura i 329 punti, livelli che non si vedevano dal 2022.
01:30Ricordo che per quel che riguarda il suddetto indice, è un indice di riferimento per le materie prime,
01:36non è il solo, siamo in aria a 353 punti oggigiorno, pesa tantissimo quanto sta accadendo
01:44e quanto potrà accadere anche sulle materie prime, che pesano per circa il 40% su quest'indice.
01:52Sulle materie prime agricole, attenzione, per via di tutta l'attenzione che si sta palesando
02:02sui fertilizzanti, il conflitto in Medio Oriente per certi aspetti ha distolto l'attenzione
02:09dalle piogge benefiche in alcune aree degli Stati Uniti, che hanno contribuito a rafforzare
02:14l'offerta globale più confortevole per grano, maestro e soia.
02:18Però c'è il problema dei fertilizzanti, addirittura quelli azotati sono saliti di oltre il 50%,
02:26tra le principali esportazioni figurano anche alcuni dei più diffusi nutrienti impiegati
02:34in agricoltura, come ad esempio, bisogna immaginare che dallo stretto di Ornuz passa più del 35%
02:42dell'export globale dell'urea, il concime azotato derivato dal gas, insomma la tensione è molto alta
02:50anche su quel comparto, quindi non focalizziamo l'attenzione solo sul petrolio.
02:54E' chiaro e quindi le materie prime agricole, alcune soprattutto grano e soia, stanno già
03:00dando alcuni segnali. Sul petrolio, torniamo un attimino sul petrolio che è la materia prima
03:06che più ci interessa, quella più tradata, quella più attenzionata. Ricordo che oltre
03:12ai prezzi dei carburanti che stiamo riscontrando nel vecchio continente ed in Italia, spesso abbiamo
03:18fatto riferimento ad accise, a IVE che influiscono pesantemente senza trascurare l'indice plus
03:23e tutto quello che riguarda il prezzo finale che paghiamo alla pompa. Ricordo che non sarà
03:30certo gioco facile per Trump se la situazione non dovesse migliorare con l'avvicinarsi delle
03:37elezioni di midterm e questi prezzi dei carburanti che stanno crescendo in maniera netta e decisa
03:43anche negli Stati Uniti d'America e quindi che toccano decisamente le tasche degli italiani.
03:48Insomma, Trump se la vede un po' grigia, mettiamola così. Ricordo che Trump ha cercato
03:54anche di stemperare un po' con le sue dichiarazioni rispetto alla possibilità di un ridimensionamento,
04:05di una risoluzione del conflitto. Però dall'altro lato gli iraniani hanno detto in poche parole
04:09che non può certamente decidere lui rispetto a quando finirà il conflitto. Quindi a mio
04:15avviso purtroppo il fattore tempo continuerà ad essere un elemento determinante. Tutto
04:21quello che sta accadendo sul settore energetico, soprattutto nel vecchio continente, è molto
04:28preoccupante. Volendo fare proprio due conti, ma proprio due semplici conti, senza entrare
04:33nei tecnicismi, bypassando tutta la storia dello stretto di Ormuz che abbiamo in molteplici
04:38occasioni narrato, dall'inizio del conflitto i prezzi del gas sono aumentati dal 50%, quelli
04:48del petrolio più del 27%, traducendo questo dato in Euro, diciamo che in dieci giorni di
04:54guerra sono costati ai contribuenti europei oltre 3 miliardi di Euro di importazione di combustibili
05:01fossili. Al netto di questo aspetto, che è importante, ci deve far riflettere, ricordo
05:08che l'Agenzia Internazionale per l'Energia ha annunciato il più grande prelievo di riserve
05:15petrolifere dalla sua fondazione nel 1974. Si tratta di 400 milioni di barili svincolati,
05:23quasi il doppio rispetto a quanto rilasciato ai tempi dell'inizio del conflitto nel vecchio
05:32continente, sia tra Russia ed Ucraina, però ciò nonostante, Emeric, io continuo ad
05:38essere preoccupato per quel che riguarda i prezzi del greggio e non mi meraviglierei di
05:45vedere ulteriori spinte in avanti e quindi il livello che tu citavi potrebbe essere anche
05:54dietro l'angolo. C'è un grandissimo punto interrogativo, tutto può accadere, però mi rendo
06:00anche conto che nonostante le misure prese, che probabilmente continueranno ad essere prese in
06:06considerazione, la quotazione continua a guardare la parte alta del grafico, quindi vediamo un po'
06:12cosa accadrà nelle prossime giornate di contrattazione. Sta di fatto che c'è un forte ridimensionamento
06:21anche delle estrazioni, la raffineria dell'Arabia Saudita, la più grande del regno, con capacità
06:27di raffinazione di circa 550 mila barili al giorno, è stata temporaneamente chiusa per
06:33precauzioni, insomma la situazione è ancora molto tesa. Quindi immaginare di andare ad intercettare
06:39dei livelli dal punto di vista grafico, oggigiorno è un po' complesso sul petrolio, quindi siamo
06:44molto molto cauti. Sull'altra materia prima, quindi in ottica di breve periodo non mi meraviglierei
06:52di vedere ulteriori spinte in avanti, però siamo sempre attenti alle dichiarazioni e a
06:56quanto accade. Sul natural gas, quindi parliamo del mercato a stelle strisce, attenzione, non
07:05lo confondiamo con il TTF europeo. Diciamo anche che tendenzialmente le ragioni che hanno
07:10portato e stanno portando ad un maggiore aumento del prezzo del gas rispetto al petrolio in Europa,
07:17sta anche nel fatto che per il gas non c'è tutta questa capacità inutilizzata rispetto
07:23al petrolio. Ricordo che soprattutto è un problema europeo, non certo che l'economia se le strisce,
07:29italiano in particolare. Certo, con i suoi record di esportazione, anzi diciamo che alcune
07:39compagnie, questo forte rialzo dei prezzi del TTF, per alcune compagnie americane, alcune
07:47compagnie, alcuni esportatori americani si stanno fondamentalmente sprecando le mani, mettiamola
07:51così. Leggevo alcune dichiarazioni, alcuni fornitori importanti come aziende americane
07:59del settore, come Venture Global, quelle più grandi, più importanti che stanno cercando
08:06addirittura di aumentare la produzione dei loro impianti, soprattutto in Texas e in Louisiana.
08:12Ma vediamo al grafico. Enriab, natural gas del mercato a stelle strisce, un livello interessante
08:19che io personalmente sto monitorando, è l'area dei 3,5 dollari per un milione di British
08:25Thermal Unit. È chiaro che se dovesse superare l'alzo tale livello, la quotazione potrebbe
08:31continuare a veleggiare verso la parte alta del grafico ed intercettare magari l'area
08:36dei 4 dollari. Staremo a vedere. È chiaro che anche i dati sono molto interessanti, molto
08:44molto importanti, che invito sempre a monitorare anche ad investing. Ho evidenziato una serie
08:51di dati interessanti, anche la mia operatività sul natural gas attraverso degli strumenti
08:57molto interessanti. Sui dati, la produzione, gli ultimi dati dell'ultima settimana ci dice
09:05che è in aumento del 3%, la domanda è in leggero aumento dello 0,5%, i flussi netti
09:12verso i terminal di GNL sono in aumento del 2,9%. L'altro dato che io personalmente vado
09:19a monitorare è la produzione di elettricità, che anch'essa è in aumento dell'1%. Questo
09:27mi farebbe immaginare la possibilità tendenzialmente di un ipotetico aumento della quotazione e quindi
09:35quel avvicinamento verso l'area 3,5%. Un primo livello di supporto, l'area 3 dollari o l'area
09:42intorno ai 2,5%. Comunque continua ad oscillare all'interno di un trading range ben delineato.
09:50detto questo, un'altra materia prima interessante che sta, a mio avviso, plasticamente, graficamente
10:00evidenziando la sua forza, io continuo ad essere fiducioso, anche per il 2026, sull'oro e sull'argento
10:10e per certi aspetti anche sul rame. L'oro oggi quota 5.190 dollari l'oncia, nonostante nelle
10:18recenti giornate di contrattazione, attenzione, è un dollaro più forte, il venir meno delle
10:23speranze dei tagli dei tassi di interessi in America a breve termine tendono ad appesantire
10:30anche un po' se vogliamo la quotazione del gold, però credo che graficamente sta mantenendo
10:36almeno al momento brillantemente il livello di supporto di area, un primo supporto in area
10:425.000 dollari, quello è un livello molto interessante, l'altro intorno ai 4.800 dollari.
10:50Io credo, Emeric, che gran parte dei driver che hanno caratterizzato, tranne la questione
10:55dei tassi di interesse, poi staremo a vedere cosa accadrà nei prossimi mesi, alcuni dei
10:59driver che hanno caratterizzato il rally sia per quel che riguarda l'oro che per quel che
11:06riguarda l'argento, anche nell'anno in corso, almeno al momento alcuni dei driver sono ancora
11:12presenti, penso a ciò che scrive e ci dice il Volgol Council per quel che riguarda l'atteggiamento
11:20delle banche centrali che continueranno ad acquistare oro in maniera netta e decisa, c'è
11:25tutto il discorso relativo ai BRICS, dedollarizzazione e quant'altro, ricordo che la quota del dollaro
11:31statunitense nelle riserve globali è tendenzialmente, diciamo, è fortemente aumentata, ricordo il
11:39record degli ultimi tre anni con oltre 1.000 tonnellate d'oro, nel 2025 le banche centrali
11:46hanno aggiunto ulteriori 863 tonnellate d'oro, questo aspetto a mio avviso continuerà anche
11:55nell'anno in corso, c'è tutta la questione legata anche agli ETF, potremmo vedere nuovamente
12:02anche quest'anno dei flussi interessanti, quindi sul Gold io al momento ancora sono abbastanza
12:08fiducioso, quindi un primo livello di 5.000 dollari l'oncia, attenzione all'eventuale
12:13superamento al rialzo di area 5.455 che potrebbe determinare un'ulteriore spinta al rialzo, poi
12:19ricordiamoci tutta la questione legata a Emerick, alle tensioni internazionali, geopolitiche
12:26e quant'altro, sull'argento un primo livello di supporto, l'argento ribadiamo tutto il discorso
12:31relativo alla domanda industriale, staremo a vedere i dati che pubblicherà il Silver Institute,
12:39però è un tema che ancora in essere, il primo livello che io sto monitorando è l'area
12:46dei 70-71 dollari l'oncia, se dovesse continuare a mantenere quel livello, quello rappresenta
12:55graficamente una certa forza dell'argento, 78 è il primo, 70-71 è il secondo livello
13:03di supporto. Sull'argento un livello interessante potrebbe essere quello dei 90 dollari l'oncia,
13:10l'eventuale superamento al rialzo potrebbe determinare ulteriori spinte in avanti, quindi
13:16per quanto mi riguarda ancora fiducioso anche sul Silver e poi tra l'altro il Silver affronterà
13:23il sesto anno consecutivo di importante deficit di offerta, quindi vediamo cosa accadrà per
13:29quel che riguarda la domanda, tutto il settore del fotovoltaico, energia green e quant'altro
13:34e i dati in Cina. Rame, Emelic, 5,8 dollari per libra, un primo livello interessante senza
13:44entrare nelle dinamiche relative a domande e offerte, altrimenti mi dilungherei tantissimo,
13:49un primo livello interessante è sempre quello di area 5,5 dollari per libra, se dovesse mantenere
13:54quel livello anche per quel che riguarda il rame dal punto di vista grafico quello è
14:01un livello interessante di forza, un livello di supporto che lo sta mantenendo brillantemente,
14:07in caso di superamento al ribasso di area 5,5 potrebbero palesarsi momentanei ulteriori
14:14fasi di vendita, però l'altro livello è quello di area 5,2. In ottica di meglio
14:21lungo periodo, anche sul rame, qui c'è una questione legata anche all'offerta rispetto
14:25alla domanda economia del dragone e quant'altro, poi magari nelle prossime settimane entreremo
14:30un po' più nel dettaglio, 6 dollari, quello è un livello di resistenza assolutamente
14:36assolutamente importante da continuare ad attenzionare. Chiudiamo velocemente se siete
14:42d'accordo sul caffè, qualità robusta...
14:47Ah, tra l'altro sul caffè mi ha detto fuori dai denti la nostra Marina D'Agnotti che
14:53volevate farmi uno specialino sul caffè...
14:56Eh, volevamo contattarti, certo, certo...
14:58Avete già carta bianca, quindi adesso ci organizziamo, però devi salire a Milano così
15:03lo registriamo, però devi salire a Milano così facciamo una registrazione fatta bene,
15:08dai...
15:08Ottimo, noi tra l'altro Emerick ci vedremo a Finance, quindi...
15:12Ah sì sì sì, ci siamo anche noi, sì sì sì, magnifico...
15:16Velocemente, anche lì Emerick se sei interessato alla mia operatività vieni in sala trading che
15:22ci divertiamo...
15:23Ah ah ah ah ah ah ah ah, grazie, va bene...
15:28Qualità arabica, siamo in area 285 centesimi di dollaro per Ministro, attenzione!
15:36Un livello di supporto è quello di area 270, che è stato nuovamente testato, toccato,
15:42e rappresenta il livello minimo del luglio del 2025.
15:47Cosa sta accadendo sul caffè?
15:49non c'è un problema di offerta
15:52abbiamo commentato in più occasioni i dati
15:54sulle previsioni dei raccolti in Brasile
15:56con possibilità di volumi
15:58record circa 75
16:00milioni di sacchi
16:01ogni sacco è 60 chili
16:03beh dopo aver toccato recentemente
16:06un livello timidamente
16:07un livello massimo quello
16:09delle ultime due settimane
16:12per via delle preoccupazioni
16:14legate alla
16:16logistica a causa del conflitto in
16:18Medio Oriente
16:18ora i futures scendono nuovamente
16:21bruscamente
16:23proprio per via di queste previsioni
16:26di un raccolto record in Brasile
16:27di un sentiment tecnico diventato
16:30nuovamente ribassista
16:32al momento c'è un
16:33timido tentativo di
16:36rimbalzo in corso
16:37però non mi meraviglierei di rivedere nuovamente
16:40l'area dei 271 centesimi
16:42di euro per il libra
16:43è chiaro che se dovesse superare graficamente
16:45i 300 quello potrebbe
16:47rappresentare graficamente un segnale di
16:50maggiore forza per
16:51quel che riguarda il
16:53caffè
16:55situazione molto molto particolare
16:57CRI continua criticità per quel che riguarda
17:00il cibo degli dei
17:01chiudiamo con il cacao
17:023370 dollari per tonnellata
17:06anche qui abbiamo commentato
17:07spesso i ribassi dovuti al contesto
17:10molto molto particolare
17:11che si sta palesando e ancora è
17:13in essere
17:14vai al volo Giuseppe
17:15dai che sono in chiusura
17:16in costa d'avorio
17:18e
17:18attenzione perché potrebbe
17:20nuovamente riscendere
17:21verso i 3000 dollari
17:23per tonnellata
17:24ottimo
17:25grazie a tutti
17:26Giuseppe grazie mille come sempre
17:28poi ci organizziamo per fare
17:29questo speciale
17:30sul
17:30caffè
17:31ben volentieri
17:32Giuseppe Lauria
17:33trader analista
17:34ciao Giuseppe
17:34ciao
17:35ora non riposo
17:37restate con noi
17:37a seguire subito
17:38analisi tecnica
17:39con le vostre domande
17:43grazie a tutti
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