- 20 ore fa
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00:07Benvenuti a tutti i telespettatori di Classe MC all'interno dello spazio dedicato alle posizioni
00:12nette e corte. Oggi andiamo a vedere un po', oggi come tutti i lunedì, d'altro andiamo a vedere un
00:16po'
00:16quali sono le PNC più importanti sui titoli italiani e faremo tutto questo insieme al nostro
00:21specialista data analista Stefano Sabetta. Buongiorno Stefano, ben ritrovato.
00:26Buongiorno Emerick, ben ritrovato anche a te.
00:28Vai, parti subito, PNC, prego.
00:32Iniziamo subito con la disamina dei titoli con maggiori posizioni nette e corte. Abbiamo sempre
00:39in classifica la nostra Saipem con 15 posizioni nette e corte, una variazione del meno 7,08%
00:47rispetto alla scorsa settimana, 11,94% di short sul capitale sociale, short calcato su flottante
00:54pari al 18,28%. In particolare su Saipem riduce la posizione il fondo BlackRock che abbiamo avuto
01:03modo di analizzare nelle scorse volte e visto che facciamo sempre un'analisi comparata su
01:09Subsea 7 sta in corso di aumento della propria posizione rilevante e dall'altro lato anche sul titolo
01:18che sarà oggetto di fusione. Segue la classifica anexi con 8 posizioni nette e corte, 7,28% di short
01:25un incremento del 4,75% rispetto alla scorsa settimana, 23,31% di short calcato su flottante,
01:32Amplifon 6 posizioni nette e corte, 4,31% sempre sul capitale sociale, meno 2,05% di short
01:37dato, short calcato su flottante, 7,61%. Chiudo la classifica, Brunello Cucinelli con 3 posizioni
01:43nette e corte, 3,49% di short dato, un decremento del meno 14,46%, anche se resta rilevante lo
01:51short
01:52calcato su flottante che pari a circa il 7%, e Moncler con 4 posizioni nette e corte, 3,05%
01:58di short dato che a dispetto della forza dimostrata la scorsa settimana segna una variazione in
02:05incremento dell'11,72%. Andiamo a vedere i maggiori incrementi, su maggiori incrementi abbiamo
02:12Inter Pump Group, 2 posizioni nette e corte, 1,24% di short dato, variazione in incremento
02:18appunto rispetto alla scorsa settimana del 129%, short calcato su flottante pari all'1,71%.
02:23BFF Bank, 3 posizioni nette e corte, 3,11% di short dato, continua la pressione short in
02:30incremento su BFF Bank, 93,58% la variazione in incremento appunto, short calcato su flottante
02:37pari a 2,22%. Fincantieri, 2 posizioni nette e corte, 1,10% di short dato, incremento
02:43anche qui dell'83,33%, short calcato su flottante pari a 2,82% su Fincantieri, in seguito
02:51alla BB appunto si è assistito, oltre alla debolezza sul titolo, anche una ripresa del
02:56posizionamento netto corto che era in chiusura. Avio, 3 posizioni nette e corte, 2,61% rispetto
03:02al capitale sociale, incremento del 38,10%, short calcato su flottante pari al 3,18%.
03:08Chiude la classifica, che sarà anche il primo caso speciale di oggi, è interessante da molti
03:13punti di vista di Italian Sea Group, 1 posizionamento netta corta all'1,45% di short dato, la variazione
03:18in incremento del 31,82%, lo short calcolato su flottante pari a 4,14%.
03:24Andiamo avanti con la disanima, abbiamo le nuove posizioni, ormai da alcune settimane
03:31portiamo all'attenzione dei spettatori il cartello delle nuove posizioni perché in questo
03:37momento sono circa 101 i titoli shortati appunto sul nostro listino, posizioni non eccessive
03:45però in incremento soprattutto su titoli minori. In particolare a 2A, una posizionetta
03:51netta corta, 0,72% di short dato, nuova posizione, short calcolato su flottante 1,44% di short dato
03:57appunto su flottante, Mondo TV, una posizionetta corta 0,54%, anche qui nuova posizione 1,08%,
04:04TXT e Solution, una posizionetta corta 0,50% di short dato, lo vedremo velocemente oggi,
04:12in particolare su TXT c'è stato un avvicendamento tra il fondo Chiusigma Investment e l'altro fondo
04:20con Ray Clark, in realtà a mio parere su TXT e Solution c'è stato un sottosoglia di Chiusigma
04:28Investment appunto del primo G-Fund che aveva aperto il posizionamento sul titolo ed è uscito,
04:34si è portato al di sopra della soglia dello 0,50 appunto il secondo fondo che vedremo tra poco.
04:40WIT, una posizione netta corta, 0,50% di short dato, 1,35% di short calcolato su flottante,
04:46chiude l'automatica anche qui con una posizione netta corta, 0,50% di short dato,
04:51il posizionamento calcolato sul flottante è dello 0,56%.
04:56Per quanto riguarda i maggiori decrementi, appunto ERG, una posizione netta corta,
05:00meno 43% rispetto alla scorsa settimana, Brunello Cusinelli l'abbiamo già visto,
05:04meno 14% rispetto alla scorsa settimana, chiude la classifica INWIT,
05:08anzi completa la classifica INWIT con 4 posizioni netta corta, 2,72% sul capitale sociale,
05:15meno 7% rispetto alla scorsa settimana, SAIPEM 15 posizioni netta corta, l'abbiamo già visto,
05:21chiude la classifica appunto, Prismian con una posizione netta corta pari a 0,79% di short dato,
05:27la variazione rispetto alla scorsa settimana è, si fa per dire, soltanto del meno 2%.
05:32Sul focus banche, sul focus banche abbiamo appunto la prima banca shortata sul nostro listino,
05:44BFF Bank con 3 posizioni nette corte e 2,11% di short data, la variazione in incremento,
05:50abbiamo avuto modo di vederlo, del 94%, anche se il detto cover si mantiene abbastanza contenuto
05:55e pari allo 0,64 giorni per chiudere le posizioni.
06:01Per quanto riguarda gli altri titoli, nulla da segnalare, se non B per banca con 2 posizioni nette corte,
06:06sempre le solite che accompagnano il titolo da moltissimo tempo,
06:10e Banco BPM, una posizione netta corta a 0,60%, in entrambi i casi la variazione è poco significativa
06:17oppure 0, come nel caso di B per banca rispetto alla scorsa settimana.
06:21Andiamo a vedere subito il primo cartello di oggi, sul primo cartello di oggi ci soffermiamo rapidamente
06:27sul primo time frame weekly, vediamo quella linea che segnala il prezzo,
06:34mi chiedo ancora scusa per i livelli di short calcolati sul flottante ancora probabilmente poco leggibili.
06:43Guarda qua cosa si faccia, ti va bene? Così si vedono, dai.
06:47Assolutamente sì, risolveremo questa problematica, che si porta appunto dal 2,94% sempre del flottante,
06:54ovviamente ricordo sempre che lo decliniamo del flottante, questo dall'agosto del 2025,
07:00fino al 4,14% e vediamo sempre che si posiziona il fondo in particolare in questione,
07:06è Eligon Long Short Fund Sikav, Sikav anzi per l'esattezza, si va a posizionare quando la situazione del titolo
07:15non solo Italia si ingruppa, ma l'abbiamo visto anche in molti altri casi, si deteriora in maniera importante.
07:21L'abbiamo visto con Cyberm, l'abbiamo visto con Fincantieri, sempre un attimo prima o immediatamente dopo
07:28di crolli piuttosto importante. Anche questa volta fa cassa, infatti se lo decliniamo appunto
07:35sul time frame successivo che è Monfli, vediamo che al di là dell'eventuale recupero di Italian Sea Group
07:43questo mese, ormai il mese è quasi terminato, non solo è stato bucato il supporto ora resistenza a 5,01
07:52euro,
07:52ma se si dovesse ormai confermare questa struttura tecnica, oltre ad andare a aver disegnato ulteriori minimi decrescenti,
08:04minimi assoluti, abbiamo disegnato una resistenza importantissima ovviamente a 4,054 euro, sempre sul time frame Monfli,
08:13quindi anche qui resistenza disegnata e sarà abbastanza difficile scardinarla nella risalità.
08:19Se andiamo a vedere le metriche, arriviamo appunto sul cartello più importante di oggi probabilmente,
08:25sul cartello più importante di oggi vediamo appunto le utilization, le utilization che appunto dall'agosto
08:30dell'anno scorso circa, il momento in cui Elicon, questa è una corrispondenza, una coincidenza appunto,
08:38e ha iniziato ad aprire il posizionamento netto corto, le utilization su Italian Sea Group si sono portate
08:44a circa il 100%, al momento battono intorno al 96%, quindi è piuttosto importante,
08:50quindi non c'è spazio per l'apertura di nuovi short se non si riduce questo valore,
08:57perché ovviamente poi sarebbe difficile venire via dal titolo,
09:03day to cover che va a 4,83 giorni,
09:07e in particolare lo vediamo appunto dal grafico, sempre il fondo che accompagna in maniera quasi perfetta
09:15la discesa del titolo fino a portarlo sui nuovi minimi assoluti.
09:20Il secondo, se non ci sono domande Emerick, passiamo a vedere subito l'ultimo cartello di oggi,
09:24TXI Solution, titolo ancora ben impostato, oserei dire,
09:31perché quella trendline che vedete si appoggia su due, anzi gli attuali livelli e lo short al momento 0,72,
09:41ma secondo me siamo sull'1,22 almeno in quanto 0,50%,
09:47non lo leggiamo perché il primo fondo si è portato 0,49% di flottante appunto,
09:54quindi siamo intorno all'1,80% circa, all'incirca sul titolo TXI Solution,
10:01in ogni caso al di là del posizionamento netto corto,
10:03il titolo viene supportato, se lo decliniamo appunto sul time frame weekly,
10:08da due supporti dinamici che sono la trendline che accompagna il titolo dal 2022 circa
10:14e quella linea nera che sale in maniera un po' irregolare,
10:17che è la mida 200 del titolo che al momento sta sorreggendo il titolo.
10:20Che cosa si sta andando a cercare?
10:24Probabilmente il posizionamento sui conti sarà importante
10:27e poi andare a seguire il titolo sulla pubblicazione appunto di TXI Solution.
10:35Andiamolo a vederlo appunto sul time frame monthly,
10:38allargando il time frame, salendo di time frame vediamo i livelli supportivi,
10:44abbiamo visto in qualche modo l'apertura del posizionamento netto corto,
10:48dei livelli supportivi sono quelli più o meno attuali a 23,09€
10:52e se dovesse scedere questo supporto,
10:55ce lo auguriamo di no perché significa andare a invalidare
10:59tutta quella trendline di lungo termine che sta accompagnando il titolo appunto
11:03dal, ripeto ancora una volta, 2022,
11:06il nuovo supporto a mio parere si trova a 3€ sotto a 20,06€.
11:11Conviene, vale la pena seguire il titolo
11:13perché si trova su una situazione tecnica molto molto interessante.
11:16Dal punto di vista delle metriche,
11:19è anche qui interessante l'analisi di tutte le metriche
11:25in quanto il posizionamento netto corto è appunto abbiamo detto
11:290,72% di shortato sul flottante,
11:33anche se a questo dobbiamo aggiungere probabilmente un altro 0,60% all'incirca
11:37per il posizionamento netto corto appunto di Two Sigma Investment
11:41che è andato sotto soglia.
11:43Utilization che stanno salendo in maniera importante,
11:46si sono portate a 74% circa,
11:49quindi anche qui iniziano a scarseggiare titoli su TXI eSolution
11:53e Day to Cover che si volta a 3,1 giorni.
11:57Quindi anche questo è un titolo che nonostante i volumi,
12:01vediamo appunto le metriche,
12:02che per esempio il Day to Cover che nonostante i volumi,
12:05gli ultimi volumi in vendita sul titolo
12:08e così è stato anche per il primo titolo Italia Sea Group
12:12continua a rimanere importante,
12:14questo significa appunto che in qualche modo
12:16le utilization vanno a sostenere i volumi
12:21che si registrano nella metrica del Day to Cover sul denominatore.
12:25Quindi a mio parere sono due titoli che ancora una volta vale la pena sentire.
12:31Caro Stesano Stabetta, grazie mille come sempre per la partecipazione
12:35e qualora ci fossero novità durante la settimana,
12:38mi raccomando, faccelo sapere
12:40così poi ne diamo conto anche ai nostri telespettatori.
12:43Per il resto, buon lavoro, ciao Stefano!
12:46Buon lavoro anche a voi, grazie per l'attenzione.
12:48Ora andiamo in pausa, restate con noi
12:49perché cominciamo subito con lo spazio
12:51dedicato alle vostre domande,
12:52Massimo Intropido con noi.
13:00Grazie a tutti!
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