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TVTrascrizione
00:09Ben ritrovati in primo piano ancora l'intelligenza artificiale perché dal rally stiamo parlando
00:17la paura al sell off che si è scatenato nelle ultime sedute che riguarda tutti i settori
00:23che riguarda Wall Street, l'Asia, l'Europa e piazza affari.
00:28Cerchiamo di capirne di più, siamo in collegamento, lo ringraziamo per aver accettato il nostro invito.
00:33Carlo De Luca, Gamma Capital Markets, esperto, espertissimo sull'argomento, grazie per essere con noi.
00:41Andiamo subito però da Maria Vittoria Zaglio perché le cronache delle ultime ore ci portano in India.
00:48E' cominciato l'Eye Impact Summit con l'India che è decisa di avere un ruolo chiave.
00:55Maria Vittoria ben ritrovata.
00:57A te Iola, esatto. L'India può fare la sua parte nella partita dell'Eye.
01:01Gli occhi sono puntati sull'India e a Impact Summit.
01:04Ricordiamo che è un appuntamento itinerante globale.
01:07C'è stato l'anno scorso a Parigi, poi c'è stato a Seoul, in UK e ora India.
01:11Il primo di fatto nel Global South.
01:14Per capire un attimo chi partecipa ci sono ben 45 paesi coinvolti.
01:18Tra i primi arrivati in cui c'è stato un grande appuntamento perché è un bilaterale più ampio
01:23che unisce Francia e India, Emmanuel Macron, il presidente francese, con Narendra Modi.
01:29Ma ci sono attesi leader di oltre 13 nazioni al mondo, tra cui ci saranno rappresentanti dell'Italia,
01:34anche il ministro delle imprese dei Made in Italy, Adolfo Orso, giovedì.
01:38Tutto gira intorno ai tre grandi chakra, tematici persone, pianeta e progresso.
01:44Ma oltre alle presenze istituzionali, chiaramente ci sono grandi presenze delle imprese, dell'industria dell'Eye.
01:49Sul palco ci sono Sundar Pichai, il CEO di Google, Sam Holtman per OpenAI,
01:55Dario Modei per Antropic, Demi Sasabis per DeepMind, ma anche i grandi indiani come Mukesh Ambani.
02:02Grande assente invece Jensen Wan, come dicevi, che all'ultimo ha ritirato la sua presenza.
02:07Ma sono presenze che in realtà raccontano l'India come un mercato chiave.
02:12Per darvi un'idea, Sam Holtman ha raccontato, proprio in questa occasione, in queste giornate,
02:17che l'India è il secondo mercato per utenze dopo gli Stati Uniti per OpenAI
02:22e Antropic ha a sua volta annunciato che aprirà una sua sede proprio a Bangalore, subito dopo il summit.
02:29Ora, il tema di investimenti invece che sta alla base poi di questa strategia, anche di questo incontro,
02:34il governo indiano ha stanziato oltre un miliardo di dollari per fondi di venture capitalista.
02:38All'altro lato c'è la grande spinta delle big tech che investono in India.
02:42Ricordiamo che il 20% dei dati globali pesano sull'India, cioè l'India produce il 20% dei dati
02:49globali.
02:50Google, Microsoft e Amazon insieme hanno annunciato investimenti per 68 miliardi di dollari.
02:55E poi il ministro dell'Unione per l'elettronica e l'informatica indiana ha detto che l'India assisterà a
03:05investimenti
03:07nell'ordine di 200 miliardi nei prossimi due anni.
03:10Ha anche detto però che valuta restrizioni per i social sui minori e questo impatta su un mercato di 1
03:16,4 miliardi di persone.
03:17Poi c'è il grande tema delle infrastrutture.
03:19Tra gli altri annunci strategici di questa giornata l'Indiana Adani che ha annunciato investimenti di 100 miliardi di dollari
03:27entro dieci anni per i data center e il produttore di chip AMD che ha annunciato una partnership di nuovo
03:35importante
03:35contata consultancy per sviluppare infrastrutture AI.
03:40Giovedì, giornata possiamo dire cruciale per segnare un'agenda in cui ci saranno più interazioni anche per il lato business
03:47e poi ci sarà l'attesa firma di questa daily declaration che è di fatto la dichiarazione multilaterale
03:54che arriva alla fine di questa settimana legata proprio alla governance.
03:59Per chiudere, tornando un po' al tema del sell-off sui mercati e anche il risveglio, possiamo dire così, di
04:05Wall Street,
04:06in molti sostengono che in questo momento forse sia una fase in cui dopo una corsa straordinaria
04:14è il momento per una fase di prese di profitto.
04:17Sentiamo proprio a riguardo Drew Petit, US Secretary Strategist di Citigroup.
04:22Quando you're talking about that old news flow, it was away from NVIDIA, major market mover, big-time leader at
04:30that time.
04:30And now you're kind of looking at the same software that's really worked for, let's call it a decade.
04:37A lot of the mega cap kind of AI names that have really run, you're seeing profit taking there.
04:43But honestly, like SMID AI enablers, so something down-capped earlier in the AI value chain, has been doing very
04:50well.
04:51Small cap and cyclical risk, which people really haven't wanted to talk about for a couple years,
04:56has done extremely well to start the year.
04:59And honestly, I would say fundamentals still matter because we're seeing that in the market internals.
05:05So it's shifted away from kind of bigger stories to more industry-specific and stock-specific stories.
05:11E quindi io a lei vi racconteremo queste giornate.
05:14Grazie Maria Vittoria Zaglio.
05:16Caro De Luca, allora ripartiamo proprio da questo interrogativo perché lei ha sintetizzato molto bene in un suo report
05:22quello che sta succedendo in questo momento al settore dell'intelligenza artificiale.
05:28E ha detto, beh, è cambiata un po' la domanda perché prima ci si chiedeva chi vince con le AI,
05:35quindi bastava investire sull'AI, aprire in qualche modo, siglare una partnership e vedevamo una forte reazione in borsa.
05:44Adesso il tormentone è cambiato. Adesso è chi sarà sostituito dall'intelligenza artificiale?
05:52Lei in modo diretto ha spiegato così il sell-off.
05:57Sì, perché avendo vissuto in prima persona la bolla della New Economy, la storia si ripete ovviamente con attori differenti,
06:06ma lo sintetizza molto bene anche con Mazzacs.
06:09Quando è arrivato Internet la crisi poi si è svolta, anzi l'espansione è passata dall'euforia della bolla del
06:20dot com
06:21ma quella poi della distruzione di quelli che non avrebbero poi partecipato.
06:26Quindi le media company, no? All'epoca mi ricordo che quelle lì sui giornali,
06:30piuttosto che tutto quello che era media company tradizionale è stato praticamente poi sostituito da Internet.
06:36Poi chiaramente c'è stato chi è riuscito a cambiare il modello di business e a trarre vantaggio dalla nuova
06:44tecnologia
06:44e chi invece è arrivato tardi o, peggio ancora, non è arrivato proprio perché è fallito.
06:49Il punto in questo caso è che c'è una fase 2 dello sviluppo, quindi della valutazione dell'AI sui
07:01mercati finanziari
07:02perché l'AI sui mercati finanziari è chiaramente già difficile da poter capire chi sarà l'attore vincente
07:12e dello sviluppo dell'AI in termini appunto di tecnologia applicata.
07:18Però la tecnologia non è soltanto software ma è anche infrastrutture, router, fibre,
07:24per cui è chiaro che c'è tutta una piattaforma sotto che in ogni caso questa dovrebbe essere avvantaggiata
07:30a prescindere da chi sarà l'attore vincente.
07:34Per cui ci sono tre problemi se vogliamo.
07:37Se vogliamo andare a beccare l'attore vincente dell'AI è difficilissimo trovarlo,
07:41quindi conviene diversificare in questi player.
07:44Meglio diversificare anche sulla base delle infrastrutture perché quelle ci devono per forza essere.
07:49Forse un punto interrogativo sui data center perché se ci sono degli sviluppi tecnologici
07:57che non richiedono un raffreddamento così forte, è chiaro che c'è bisogno di meno energia,
08:02quindi meno nucleare, meno data center.
08:04Faccio l'esempio dei chip di Nvidia raffreddati a liquido.
08:07Per cui l'obstolescenza della tecnologia adesso in questo momento si scontra anche con l'aumento dei capex.
08:14Chiarissimo De Luca, intanto io la ringrazio per essere stato qui con noi
08:18per averci spiegato un po' la differenza dei business model che possono guidare la scelta,
08:23vincitori e perdenti in un momento come questo per l'intelligenza artificiale.
08:28Torni presto a trovarci e nella partita dell'intelligenza artificiale non poteva mancare la Cina
08:36perché il vero braccio di ferro è tra gli Stati Uniti e la Cina.
08:40Avete visto, come ci raccontava Maria Vittoria Zaglio,
08:43chi è il grande assente del festival indiano e l'inizio del capodanno lunare cinese
08:56si è aperto proprio all'insegna dell'intelligenza artificiale.
08:59Qui con noi in studio, Annalisa Lo Spinuso.
09:01Annalisa.
09:02Mi è ritrovata io, le dicevi bene, l'intelligenza artificiale è la protagonista assoluta di questo capodanno lunare.
09:10Ricordiamo che sono iniziate ieri le celebrazioni per l'anno del cavallo di fuoco
09:17con un galà che come ogni anno è spettacolare, il galà della festa di primavera.
09:24E quest'anno la particolarità che abbiamo visto sul palco è proprio ballare dei robot umanoidi
09:30come stiamo vedendo in queste immagini.
09:33dei robot che si sono esibiti in tantissime performance
09:38dalle acrobazie alle arti marziali stile Kung Fu
09:42dagli airflare ai salti sopra 2-3 metri di altezza
09:46con una fluidità che non era mai stata vista prima d'ora.
09:51Le celebrazioni sono state organizzate da CCTV
09:54e sono state viste da circa 13 miliardi e mezzo di visualizzazioni nei new media di tutto il mondo.
10:02Un palco d'eccezione per le società che hanno realizzato questi robot.
10:07Si tratta in particolare di Unitree Robotics
10:10che è la società che ha elaborato proprio questi robot che vediamo ballare.
10:15e poi abbiamo Magic Lab, Nuetix Robotics
10:19che invece ha realizzato un prototipo
10:21che ha fatto degli sketch con degli attori in carne ed ossa
10:25e Galbot che ha portato sul mercato
10:29dei robot che possono arrivare a costare anche 91 mila dollari.
10:34La forte attenzione verso i robot umanoidi
10:37coincide poi con anche i piani di quotazione di queste società
10:41perché ricordiamo che Unitree Robotics ha avviato proprio il suo piano per l'IPO
10:47segno che la Cina sta spingendo tantissimo
10:50sull'intelligenza artificiale e sulla robotica.
10:53E anche al di fuori degli schermi e del palco
10:56si apre la sfida per le IAI
10:59perché Alibaba ha lanciato proprio in questo periodo
11:02che è il periodo più intenso per i consumi
11:05e ha presentato Queen 3.0
11:07e invece si attende la V4 di DeepSeek
11:11che ricordiamo proprio nel contesto del Capodanno Lunare
11:14l'anno scorso aveva sorpreso tutti
11:18con il lancio del suo chatbot.
11:20E' questo il tema principale dell'ultima puntata di Cargo
11:24in onda su Class CNBC
11:26e sentiamo proprio un estratto dell'intervista
11:29a Shaolin Chen, head of international di Craneshare
11:33che è stata una degli ospiti della puntata.
11:36Il mese di febbraio è per noi un mese detto
11:39di alleguamento o aggiustamento finanziario
11:41appunto per noi è il nuovo anno
11:43quindi c'è questa settimana di ferie
11:46avete giustamente già detto che i mercati sono chiusi
11:49le borse locali e anche alcune attività
11:51sono ora all'entappe o del tutto chiuse
11:54così come le principali piattaforme logistiche
11:57quindi anche il fatto appunto di comprare o vendere online
11:59sappiamo che c'è sempre un impatto.
12:02Dunque non siamo arrivati o tornati ai livelli di consumo
12:06di alcuni anni fa ma i dati sull'inflazione in Cina
12:09non comprendono i costi dell'energia
12:12allora c'è questa elevata proporzione
12:15insomma di costo che è dentro
12:17come dire tutte le spese mensili
12:19di ogni singola famiglia
12:20e anche all'interno dell'inflazione
12:22questi dati, ripeto, sull'inflazione
12:24sembrano bassi, sembrano in riduzione
12:26perché c'è per fortuna una stabilizzazione
12:29dei prezzi del cibo.
12:31Noi come sempre, Annalisa, non perderemo
12:34la nuova puntata di Cargo
12:36Annalisa allo Spinuso
12:37grazie per essere stata con noi
12:39grazie a tutti come sempre per averci seguito.
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