00:00A gente volta a comentar o caso, né?
00:04Então, essa reportagem que você viu aí no nosso site, www.timesbrasil.com.br,
00:09a gente estende aí, porque esse tema tem muitas camadas.
00:13E, para a gente entender, então, um pouco dessa liquidação da Will Financeira S.A.,
00:18Crédito e Financiamento e Investimento, o nome, então, registrado do banco,
00:23a medida decretada pelo Banco Central acontece dois meses depois da liquidação do Banco Master,
00:31que controla todo esse conglomerado.
00:33Para a gente entender como é que isso pode refletir no mercado,
00:36eu converso com a Marília Fontes, que é sócia fundadora da Nord Investimentos,
00:42a quem eu recebo aqui com muito prazer, no Fast Money.
00:46Marília, quais são os primeiros impactos?
00:50E é claro que isso deve gerar algum efeito no mercado financeiro.
00:56Eu vou falar como leigo.
00:57Isso, primeiro, tem um arranhamento na confiança, na reputação do mercado financeiro como um todo.
01:08A reportagem que está explícita no nosso site fala o quanto o banco já sabia das suas dificuldades
01:15e, mesmo assim, fez uma publicidade maciça para atrair novos clientes, correntistas, cadastros no site
01:27e tornava ali o ambiente absolutamente insustentável.
01:31Quanto que isso reflete na percepção do público geral ao mercado financeiro?
01:37A palavra confiança, embora intangível, ela é um bem muito caro, né, Marília?
01:42Com certeza, ainda mais no sistema financeiro, que é um dos sistemas mais importantes, né, do país.
01:49Você acaba comprometendo a confiança em todo o sistema e em qualquer banco.
01:55A gente ouve muitos nossos clientes agora perguntando,
01:58Marília, será que eu devo sair do banco que eu estou?
02:02O que eu deveria fazer agora?
02:05Como me proteger, né, até mesmo as corretoras?
02:08Então, acho que põe um ponto de interrogação no sistema como um todo.
02:12O que é muito infeliz, porque o sistema financeiro brasileiro é um sistema super robusto.
02:17As regras do banco central são regras rígidas e a própria alavancagem dos bancos
02:23é uma alavancagem baixa comparada com outros países do mundo,
02:27mas realmente fere a credibilidade, né?
02:30À medida que você pensa, poxa, por que a liquidação extrajudicial não aconteceu antes?
02:33Como é que chegamos até aqui, as milhares de fraudes também computadas?
02:39Então, tudo isso fere a credibilidade.
02:41Eu acho que o investidor hoje em dia está com muito receio de participar do sistema financeiro
02:48e do próprio financial deepening, né, de sair de grandes bancos e ir para outros bancos médios.
02:55Então, acho que isso é um grande revés para toda essa desbancarização que estava acontecendo no Brasil.
03:00Marília, além dessa interpretação, eu queria ir para uma parte mais prática, né?
03:07Quem que deve ser atingido por conta dessa decisão do BC de encerrar a Will Financeira?
03:14Os primeiros atingidos são os correntistas, é o cliente, quer dizer, quem está na base da pirâmide
03:19ou quem está um pouco mais na ponta, que são outros investidores mais robustos,
03:27outras instituições que estão correlacionadas à Will Financeira, né?
03:34Nessa pirâmide, quem é o primeiro atingido?
03:37O primeiro atingido é o investidor ou a pessoa física que tinha conta na Will Financeira, né?
03:43Então, hoje ela acordou aí com a sua conta bloqueada, sem acesso à sua conta.
03:47Então, quem tinha dinheiro, quem era correntista da Will, tem a sua conta bloqueada
03:52e passa aí para a fila do FGC, então até 250 mil.
03:56O FGC garante também não só os depósitos a prazo, como CDBs, LCIs, LCAs, poupança,
04:02como também os depósitos à vista, então o dinheiro que estava na conta corrente.
04:06Então, esses são os primeiros prejudicados, né?
04:12E aí, logo depois, vem os investidores.
04:16Então, aqueles investidores que tinham CDBs, LCIs, LCAs, enfim, títulos de crédito do banco,
04:22que, portanto, também vão para a fila do FGC com um agravante, né?
04:28A Will pertence ao mesmo conglomerado que o Banco Master.
04:32Então, quem já foi restituído no Banco Master, tinha CDBs do Banco Master,
04:37agora também tem esse passivo da Will, que não pode somar mais 250 mil,
04:43caso você tenha feito algum investimento a partir de agosto de 2024,
04:47que foi quando eles se juntaram.
04:49Agora, Marília, falando o FGC, a gente que está cobrindo aqui finanças e negócios, né?
04:55O Fundo Garotidor de Crédito virou uma expressão cotidiana nossa.
05:00A gente já tem o do Banco Master, agora entramos com essas ações da Will Financeira.
05:07Tudo bem que está todo mundo ali, meio que debaixo do mesmo guarda-chuva.
05:11Duas perguntas embutidas em uma.
05:12O quanto isso vai afetando este bolsão, esse seguro, esse cofre do Fundo Garotidor de Crédito?
05:20E depois, essas ações, o cliente da Will Financeira afetado, que entra na fila para receber esse, entre aspas, seguro do FGC,
05:31do Fundo Garotidor de Crédito, ele pode entrar no mesmo processo do Banco Master,
05:35porque eles estão no mesmo arcabouço, ou são processos diferentes?
05:39Nós estamos falando de CNPJs diferentes, de instituições.
05:43Master é uma coisa e o Will Financeira é outra.
05:46Sim, são processos diferentes, então o Banco Master já foi liquidado há dois meses atrás,
05:53o pagamento está sendo, grosso modo, ao longo dessa semana e durante os próximos meses,
05:59e é um processo, e agora vamos entrar com outro processo da Will,
06:03porque o Banco Central tinha assegurado, a princípio, a liquidação extrajudicial da Will,
06:08mesmo eles pertencendo ao mesmo conglomerado.
06:10Então, é separado, mas ao mesmo tempo são do mesmo conglomerado,
06:15então vai ter alguma conta aí de ambos, no limite de 250 mil,
06:20ou dependendo de quando você comprou o CDB.
06:23Quanto ao impacto para o FGC, o FGC tem hoje em disponibilidades aproximadamente 120 bilhões,
06:30o impacto do Banco Master foi estimado pelo próprio FGC em 41 bilhões,
06:35então já levaria aí a liquidez do FGC para próximo de 79 bilhões,
06:41e o Will Bank tem aproximadamente 7 bi em depósitos a prazo e depósitos à vista,
06:49mas nem tudo deve ser passível de garantia do FGC.
06:53Então, se você estimar uns 5 bilhões, mais ou menos, de impacto total,
06:58você reduziria aí ainda mais para uns 74 bilhões a liquidez do FGC,
07:03que era de 120 bilhões, né?
07:05Então, passa a ser, se antes ele tinha em disponibilidade mais ou menos 2% do sistema,
07:11ele passa a ter pouco mais de 1% do sistema,
07:15então deixando todo o sistema muito mais frágil, com certeza.
07:18Queria agradecer a conversa que eu tive com Marília Fontes,
07:21que é sócia fundadora da Nord Investimentos.
07:25Muito obrigado, Marília, pelos esclarecimentos.
07:27Até uma próxima.
07:28Tchau, tchau.
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