00:00Alta Profi, assurance vie, retraite, immobilier, le meilleur de l'épargne en ligne depuis plus de 25 ans, le conseil en plus présente
00:09Sud Radio, les incontournables de la gestion de patrimoine, Thomas Binet
00:16Nous nous retrouvons comme tous les jeudis soir avec notre consultante Catherine Baudenot, directrice marketing, offre et communication chez Alta Profi pour parler gestion de patrimoine.
00:25Bonsoir Catherine.
00:26Bonsoir Thomas.
00:27On le rappelle souvent Catherine, les français épargnent beaucoup mais ils privilégient la sécurité à la recherche de performance.
00:34Pourtant les actions sont l'un des moteurs les plus puissants de création de richesse sur le long terme.
00:38Alors comment conjuguer aversion au risque et investissement ? Peut-on investir en actions tout en maîtrisant le risque ?
00:44On va commencer par la question de fond Catherine. Pourquoi intégrer des actions dans une stratégie d'épargne long terme ?
00:50Tout simplement parce que c'est un vrai levier de performance pour votre patrimoine.
00:54Si on prend les 20 dernières années, l'indice S&P 500, donc on parle des 500 plus grandes entreprises américaines, a affiché une performance totale de 617%.
01:05Ça veut dire 10% par an. Dividendes réinvestis. Et si on prend le CAC 40 pour rester en France, on est à un peu plus de 7% par an.
01:14Donc aucun produit garanti ne rivalise sur cette période.
01:18Alors vous parlez bien de performance qui intègre les dividendes réinvestis. C'est important de revenir sur cette dimension du coup ?
01:25Oui. Parce qu'en fait, quand vous investissez en actions, il y a deux leviers de performance. D'abord, c'est la plus-value qui va être réalisée sur le cours de l'action.
01:33Mais de l'autre côté, il y a la source de revenus qui est procurée en fait par le versement de ces fameux dividendes.
01:40Et s'ils sont réinvestis, on va profiter de l'effet boule de neige.
01:42Si on reprend mon exemple de tout à l'heure, notre S&P 500, si on enlevait les dividendes réinvestis, la performance serait de 411% seulement au lieu des 617% dont je parlais tout à l'heure.
01:54Donc ça veut dire un tiers de performance en moins.
01:57Et comme on parle de dividendes versés, dans ce domaine-là, en fait, on a des actions qui se distinguent.
02:03On va parler des actions aristocrates. Ce sont en fait les entreprises cotées qui ont augmenté leurs dividendes chaque année pendant 25 années consécutives.
02:14Donc ce sont des entreprises qui sont considérées comme des valeurs sûres, avec une volatilité moindre.
02:20Et pour donner des exemples, on va parler de Coca-Cola. Et pour rester en France, on peut parler de L'Oréal ou de Air Liquide, par exemple.
02:26Alors du coup, Catherine, la perception du risque reste un frein majeur quand même pour beaucoup de Français.
02:30Alors oui, et le risque de perte en capital, il est réel. Et en tout cas, il est réel à court terme.
02:36Les marchés fluctuent et parfois de façon assez brutale.
02:40Sur un an, un portefeuille actions diversifié peut faire plus 20% comme moins 20%.
02:45Mais en fait, les études montrent que plus le temps est long et plus ce risque va diminuer parce qu'il y a de la croissance économique,
02:53parce qu'il y a de l'innovation et parce qu'on intègre les profits des entreprises sur le long terme.
02:58Alors du coup, comment faire concrètement pour investir en actions sans prendre des risques démesurés, en fait ?
03:04On va toujours revenir aux trois règles simples de base pour l'investissement.
03:09D'abord, on investit sur le long terme. C'est la clé.
03:12Les fluctuations de court terme deviennent quasiment invisibles quand on garde ses placements sur plusieurs années.
03:18Pour autant, l'argent reste disponible. Il n'est pas bloqué.
03:21La deuxième règle, c'est qu'il faut investir progressivement.
03:24Plutôt que de placer une grosse somme d'un coup, il faut vraiment verser un peu chaque mois.
03:29C'est ce qu'on appelle l'investissement programmé.
03:31Ça va permettre de lisser les points d'entrée.
03:33Donc on investit quand les marchés montent et on investit quand les marchés baissent aussi.
03:37Et la troisième règle, c'est de diversifier.
03:38On ne parie jamais sur une seule entreprise, un seul secteur ou un seul pays.
03:43Et pour ça, en fait, vous pouvez très bien passer par l'investissement via des fonds.
03:46Alors du coup, pour ceux qui attendent le bon moment pour investir, vous leur dites quoi ?
03:50Je leur dis, le bon moment n'existe pas.
03:53Il est impossible de prédire le bon moment et de prédire ce que vont faire les marchés.
03:59Je vais reprendre notre indice S&P 500 et sa performance de 617% qu'on a vu tout à l'heure sur les 20 dernières années.
04:07Imaginez que vous ayez raté les 10 meilleurs jours sur 20 ans.
04:10Donc 20 ans, c'est 5000 jours de bourse.
04:13Et là, on parle de rater 10 jours sur 5000.
04:16Dans ce cas, la performance du S&P 500 aurait été réduite à 229% au lieu des 617.
04:24Donc en ratant simplement 10 jours sur 5000, vous divisez votre performance par plus que 2.
04:31Donc morale de l'histoire, c'est quoi ?
04:33Ne cherchez pas le bon moment, laissez juste le temps faire son travail.
04:37Donc si j'ai bien compris votre propos Catherine, investir en action, c'est risquer à court terme, mais payant sur la durée.
04:42Exactement. En fait, l'action, c'est l'investissement de la patience et de la confiance.
04:48Confiance dans l'économie, dans les entreprises et dans le temps long.
04:52Merci Catherine.
04:53Et on vous retrouve jeudi prochain pour un autre numéro d'Osez investir, les incontournables de la gestion de patrimoine.
04:57Et pour ce qui me concerne, je vous donne rendez-vous dimanche à 9h25 dans la matinale week-end.
05:01Sud Radio, les incontournables de la gestion de patrimoine, Thomas Binet.
05:07Avec Alta Profi, assurance vie, retraite, immobilier, le meilleur de l'épargne en ligne depuis plus de 25 ans, le conseil en plus.
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