00:00A international trading firm, Wall Street سے سیدھا connection اور 48,000 crore کا game
00:07India کے market میں دن کے اجالے میں ایک ایسا کھیل کھیلا گیا جسے پکڑنے میں سیبی کو پورے دو سال لگے
00:13نام ہے Jane Street اور الزام ہے Index Manipulation کا
00:17کوئی black money نہیں, کوئی fake company نہیں
00:20بلکہ expiry کے دن market کو اپنی مرضی سے ہلا کر ہزاروں crore کا منافع بنا لیا
00:26وہ بھی futures and options کے ذریعے
00:28اب سوال ہے کیا یہ صرف ایک company کا game تھا
00:31یہ system میں کوئی بڑی کمزوری چھپی ہے
00:34کیا آپ کا پیسہ بے اس manipulated movement میں فسا ہوا تھا
00:37اور سب سے بڑا اسے بھی اب کتنی سختی دکھائے گا
00:41ان سارے سوالوں کے جواب دوں گی میں
00:43لیکن اس سے پہلے ویڈیو کو لائک کرنا نہ بھولیں
00:46دیکھیں سیبی یعنی Securities and Exchange Board of India
00:49نے Jane Street اور اس کی کچھ Indian اور International Subsidaries
00:53کو سیدھا بین کر دیا ہے
00:54سیبی کے نوسا Jane Street نے bank nifty futures اور cash
00:59سے جڑے transaction کر کے index کو
01:01غلط طریقے سے move کر آیا
01:03اور پھر اسی movement کا فائدہ اٹھا کر
01:06options trade میں موٹا منافع کما لیا
01:08مطلب market کے rules کو bypass کر کے
01:11انہوں نے expiry کے دن index کو
01:13اپنی مرضی سے اوپر نیچے کیا
01:15سیبی نے ان transactions کے ذریعے 4843 کروڑ روپے کی کمائی کو
01:20unlawful gain declare کیا
01:22اور اس پوری رقم کو واپس جمع کرنے کا عدیش دیا ہے
01:26Jane Street کو ترنت 550 کروڑ کی رقم
01:29ایک scroll account میں ڈالنی ہے
01:31جسے وہ یہ case لڑ سکے
01:33اور آگے اپنی صفائی دے سکے
01:35لیکن سیبی نے یہ بھی کہا ہے
01:36کہ اگر یہ پیسہ نہیں آیا
01:38تو آگے کی کارروائی اور زیادہ سخت ہو سکتی ہے
01:41جس میں یہ فرم انڈیا میں واپس قدم نہیں رکھ سکے گی
01:45آپ کو جان کر حیرانی ہوگی
01:47کہ اب یہ کوئی ایک دو دن کا معاملہ نہیں تھا
01:49سیبی نے بتایا کہ یہ پورا پیٹرن دو سال تک چلا
01:52جس میں Jane Street نے کئی expiry days پر futures خریدے
01:56اور پھر اسی دن بیج دیئے
01:58اور index options میں منافقہ مالیا
02:00ایکزامپل کے طور پر دیکھی
02:0217 جنوری 2024 کو انہوں نے
02:044370 کروڑ کے futures خریدے
02:07اور 5372 کروڑ کے بیچے
02:10یعنی صرف ایک دن میں 673 کروڑ کا منافق
02:13یہ کھیل 15 دنوں تک چلتا رہا
02:15جہاں Jane Street نے اس strategy سے
02:183914 کروڑ بے کمائے
02:21باقی اور دنوں کی کمائی ملا کر
02:22ٹوٹل آکڑا 4800 کروڑ پار کر گیا
02:25اور یہی سب سے بڑا ریزن ہے
02:27سیبی نے اتنی سکتی دکھائی
02:29یہ پہلی بار ہے جب سیبی نے
02:31کسی foreign trading firm پر
02:33اتنا بڑا action لیا ہے
02:34اور یہ signal ہے کہ اب
02:36انڈیا کا بازار
02:37صرف foreign investors کے پیسو سے نہیں
02:40نیمو اور ethical trading سے چلے گا
02:42اب آپ سوچ رہے ہوں گے
02:43کہ اس سے انڈیا مارکٹ کو کتنا فرق پڑا
02:45تو surprisingly بہت زیادہ نہیں
02:47نیفٹیو اور سنسکس پر
02:49اس کا immediate asset negligible رہا
02:51مطلب market participants کو بھروسہ ہے
02:53کہ سیبی اس مددے کو isolated رکھے گا
02:55اور پورے market کو نہیں ہلائے گا
02:57سیبی کی اس move سے
02:59retail investors کو تھوڑی راہت ضرور ملی ہے
03:02reason کیونکہ
03:03derivative market میں
03:0490% سے زیادہ retail traders
03:06لگاتار loss میں رہتے ہیں
03:08اور اگر اس طرح کے
03:09manipulated movements چلتے رہیں
03:11تو ان losses کی depth اور
03:13بڑھتی جائے گی
03:14جین سٹریٹ جیسے بڑے player
03:16جب expiry کے دن
03:17index کو control کرتے ہیں
03:18تو عام trader جو option
03:20خریدتا ہے وہ trap ہو جاتا ہے
03:21اور سیبی کی یہ action
03:23یہی دکھاتا ہے
03:24کہ اب market manipulation
03:25کے لیے انڈیا میں
03:26zero tolerance ہے
03:27اب سوال ہے آگے کیا
03:29سیبی نے یہ clear کر دیا
03:30کہ اب جب
03:31index link products
03:33اور expiry day trading
03:34کو اور گہرائی سے
03:35monitor کیا جائے گا
03:36position limits کو
03:37reset کیا جائے گا
03:38اور surveillance tools کو
03:40upgrade کیا جائے گا
03:41تاکہ ایسا کوئی بھی
03:42manipulation future میں
03:44repeat نہ ہو سکے
03:45اس case ایک اور
03:46بڑا signal نکلتا ہے
03:47انڈیا global derivatives
03:49hub بن چکا ہے
03:50اور اگر ہم
03:51ethical ecosystem
03:52نہیں بنائیں گے
03:53تو foreign trust
03:54اور domestic participation
03:56دونوں پر اثر پڑے گا
03:57تو کیا آپ کو لگتا ہے
03:58کہ ایسے ماملوں میں
03:59جرمانہ کافی ہے
04:00یا جیل بھی ہونی چاہیے
04:01یا پھر انہیں
04:02market سے پوری طرح سے
04:04ban کر دینا چاہیے
04:05ہمیں اپنی رائے
04:06comment box میں دیں
04:07اور ایسے اپ ڈیٹس کے لیے
04:08keep watching and subscribe
04:10good returns
04:10موسیقی
Comments