00:00A notícia do dia é, obviamente, o CPI, ou IPC,
00:05o Índice de Preços ao Consumidor, nos Estados Unidos,
00:07porque ele vai moldar todas as decisões a partir de agora
00:12e veio pior do que o esperado, tá, gente?
00:15Então, o que vocês vão ver agora tem muito a ver com isso.
00:20O futuro de Nasdaq caindo 1,80.
00:25Futuro, aliás, do S&P caindo 1,80.
00:28E Nasdaq caindo 2,56.
00:31Vocês veem que as coisas não estão fáceis.
00:34A Bolsa Brasileira também, menos 1,25.
00:37Aí, correndo junto com as Bolsas Internacionais.
00:41O Eurostox, 600, continua em alta, 0,88, apesar do CPI.
00:47As Bolsas na Ásia fecharam embaixo, em 1,87 Hang Seng, na China.
00:53Japão, 0,60 negativo.
00:55E Austrália, mais ou menos, no 0 a 0.
00:58Na China, ainda muita pressão aí com o impacto das medidas americanas
01:04nas fabricantes de chip e outras empresas de tecnologia.
01:08Então, o índice em Hong Kong acaba sofrendo bastante com isso.
01:12O dólar subindo aí contra o real, subindo 1% agora.
01:17E no índice também, contra algumas das principais moedas do mundo, subindo 0,30.
01:22O Bitcoin cai um pouquinho abaixo dos 19, lembrando que a gente tinha falado aí que o Bitcoin
01:27normalmente fica andando aí próximo dos 20 mil, tem feito isso.
01:31De vez em quando ele vai até uns 17 e tem voltado até 20 mil dólares.
01:37Agora caindo forte, caindo 4,36.
01:40Minério de ferro subindo 0,22 lá em Singapura.
01:43Tinha fechado a sessão anterior em baixo, mas agora recuperando um pouquinho do preço.
01:49E o petróleo caindo 0,60 depois de ter andado também um pouquinho no positivo no dia de hoje.
01:55E vamos lá então.
01:57Vamos falar um pouquinho do que foi o CPI norte-americano ou o IPC.
02:03Uma espécie de IPCA norte-americano.
02:06E o esperado era uma aceleração na margem dessa inflação de 0,2 na leitura mensal.
02:14E veio 0,4.
02:16Então veio o dobro do que o mercado estava esperando.
02:18Não é à toa que você tem esse mau humor agora nos mercados.
02:23Principalmente no mercado de renda variável.
02:24Vou explicar já já por que isso.
02:26O IPC ou CPI Core, que a gente chama, que é o núcleo de inflação.
02:31Que aí tira alimento e energia, que são muito voláteis.
02:34E aí dá para você ter uma ideia de como a inflação está andando na vida real das pessoas.
02:40Se você tirar essas coisas que estão sofrendo, que sofrem ajustes muito em função de eventos externos e incontroláveis, basicamente.
02:49Subiu 0,6, quer dizer, ficou na mesma aceleração do mês anterior, que tinha sido 0,6 também.
02:57E o esperado era 0,4.
02:58No ano, o CPI de 12 meses, não no ano, no acumulado de 12 meses, deu uma desaceleradinha de 8,3 para 8,2.
03:10Mas o Core, que é o núcleo da inflação, que é onde a gente consegue ter uma noção melhor de como está andando a inflação.
03:17É aquilo que eu estava falando.
03:18Então, ele andando em 6,6%, um pouquinho, um pouquinho não, bastante mais alto do que os 6,3% acumulados nos 12 meses que acabaram em agosto.
03:32Agora, em setembro, acumulando 6,6 contra um esperado de 6,5.
03:37E aí, as bolsas viraram a partir deste momento.
03:41O futuro do S&P 500, deixa eu ver se eu acho aqui.
03:47Esse aqui era um outro.
03:49Aqui, caindo.
03:52Agora está...
03:55Se a gente consegue dar uma atualizada aqui.
03:58Caindo 0,33.
04:00Mas estava subindo, chegou a ficar subindo.
04:03Chegou a subir durante os momentos que estava.
04:05Chegou a subir 1%, mais de 1%,
04:07durante os momentos que antecediam esse anúncio do CPI.
04:11Então, por que isso é importante?
04:15Como é que a gente olha para esse índice de inflação?
04:18O esperado pelo mercado era que a gente tivesse...
04:23Ah, rapaz, antes de fazer isso, eu sempre esqueço de dar bom dia a todo mundo
04:26e fazer o que a gente precisa aqui de...
04:30Inscreva-se.
04:31Se você não é inscrito no canal, inscreva-se, ativa o sininho para você receber notificação toda vez que a gente entrar no ar.
04:36Ou outros vídeos entrarem no ar.
04:41O Papo Antagonista no final da tarde.
04:44Então, por favor, inscreva-se se você não é inscrito.
04:47Deixa o like aí se você já é inscrito.
04:49E também ative o sininho.
04:50Vou só passar aqui pelas pessoas que chegaram mais cedo aqui.
04:53Alex Alves, bom dia.
04:56Lúcia Colnag, Acorda Brasil, Ana Silva, Zeneide, Falando com Soraya, Regina Moura, Maurício Henrique, Carlos Alberto...
05:06Carlos Alberto aí já pede o like também.
05:09E Ana Maria Medeiros, além de Vinícius Arruda.
05:12Vinícius Arruda, então, bom dia a todos vocês.
05:15Desculpe começar assim que eu já começo acelerado, principalmente em dia de CPI.
05:19Mas bom dia a todos.
05:22Sejam todos bem-vindos.
05:24Então, voltando para o CPI, o que diz essa inflação?
05:27Essa inflação vai dizer qual vai ser o tamanho da dose do remédio que o Fed, Federal Reserve, Banco Central Norte-Americano, vai aplicar para controlar os preços e tentar baixar essa inflação para a meta deles lá, que é 2% ao ano.
05:44A ideia é que eles cheguem lá na meta mais para o final de 2024, ou lá para o comecinho, no ano de 2024.
05:52O mercado já precificava 0,75 como uma possibilidade muito forte agora na próxima reunião do Fed, que é no começo de novembro.
06:03Então, 0,75 pontos base ou pontos percentuais, ou BIPs, como o pessoal gosta de falar no mercado financeiro.
06:100,75 BIPs, no caso.
06:16E aí, isso já estava mais ou menos certo, era mais ou menos, e não se mexeu muito, pelo menos por enquanto não está se mexendo muito.
06:23Mas o problema é o aumento de dezembro, que já estava em 0,50, e isso pode dar uma chance, ou dar um espaço maior para o Fed aumentar mais 0,75.
06:34Qual é o problema que o Fed está enfrentando hoje?
06:37O Fed precisa, ele tem dois mandatos, o Banco Central Brasileiro também tem, mas ele não tem metas para os dois mandatos,
06:44e também não leva muito a sério esse negócio do mandato triplo, na verdade, que ele tem de crescimento econômico, inflação e mercado de trabalho lá.
06:52O Fed leva mais a sério esse negócio do mercado de trabalho, então procura um lugar onde você consiga controlar a inflação e manter o mercado de trabalho razoavelmente aquecido.
07:05Obviamente, essas duas coisas não andam lado a lado, normalmente o combate à inflação faz com que você tenha mais desemprego.
07:13Esse é um dos dados que também tem levado o mercado a acreditar que os juros sobem mais nos Estados Unidos durante mais tempo,
07:22ou chegam mais alto, porque o mercado de trabalho continua muito aquecido por lá.
07:27Então, quando você sobe os juros, você desincentiva as pessoas a gastarem dinheiro, porque o crédito fica mais caro,
07:36e aí quem vende é obrigado a baixar o preço.
07:39Estou oversimplificando essa situação, mas é mais ou menos por isso que o Banco Central sobe os juros.
07:46Se a inflação continua alta, o Banco Central vai subir mais juros.
07:49Como é que isso afeta o mercado, como é que afeta o seu bolso de investidor?
07:52O bolso de consumidor, você já sabe que você chega lá no supermercado e aquilo que você comprava,
07:58aquele carrinho que era R$100, hoje é, sei lá, acho que R$400, mais ou menos.
08:04Estou vários anos aí se passando.
08:07Mas assim, você sente na hora do caixa que você compra três ou quatro coisas e já está em R$100 a sua conta.
08:13Bom, então, o seu bolso como consumidor, você entende.
08:17Com um investidor, o que acontece?
08:18Quando você tem juros mais altos, além da renda fixa ganhar um pouco mais de atratividade
08:24e alguns investidores saírem da bolsa para a renda fixa,
08:30a taxa de desconto, quando você investe numa empresa, você imagina,
08:36ou você se prepara, você cria uma expectativa de que ela vai gerar um lucro para você
08:41que tem que ser maior do que o da renda fixa, porque você está correndo mais risco,
08:46a empresa pode quebrar, etc e tal.
08:48E na renda fixa, aí falando de título público especificamente,
08:52o fiador é o governo, então é quem imprime dinheiro.
08:57Então, em última análise, ele imprime dinheiro, te entrega e está tudo certo.
09:00Você perde ali na inflação, mas você consegue, pelo menos, receber o seu dinheiro.
09:04E aí, quando você tem a taxa de juros mais alto, o prêmio que você exige da ação,
09:12dessa empresa, fica mais alto também, porque você tem esse custo de oportunidade aqui.
09:17Vou tentar ficar um pouquinho menos específico aqui para a gente entender o seguinte.
09:22Se eu quero ganhar R$10,00 numa ação que custa R$90,00,
09:25daqui a algum tempo, lá na minha análise, essa ação tem que chegar a R$100,00.
09:30Então, eu ganho R$10,00.
09:32Se a renda fixa está pagando o equivalente a esses R$10,00,
09:36eu quero mais dessa ação, porque eu estou correndo um risco maior.
09:39Então, essa ação, hoje, para mim, tem que valer R$85,00 ou R$80,00
09:42para chegar lá no final a R$100,00.
09:44Beleza?
09:44É mais ou menos isso.
09:45E por isso que a taxa de juros é tão importante para o investidor
09:50e na escolha do que ele vai fazer.
09:54Tá ok?
09:54Tá ok?
09:54É porque alguém comentou aí do tá ok.
10:00como sendo marca registrada do Bolsonaro,
10:03mas eu não tenho nenhum alinhamento, pelo menos aqui,
10:06político com uma ala ou outra.
10:09E o dinheiro não olha para isso.
10:11Ele olha para ganhos e perdas.
10:14Mas o que a gente...
10:15E aí, a taxa de juros americana mais alta
10:18faz com que as outras taxas de juros subam também
10:21sob pena de desvalorizar demais as moedas.
10:25Então, normalmente, isso acaba acompanhando.
10:27Hoje, o nosso diferencial para a taxa americana é muito alto,
10:31historicamente alto, está entre os maiores.
10:34É óbvio que isso não tem obrigação nenhuma de estar em uma média histórica,
10:38mas isso indica que a gente tem um espaço, sim,
10:40para ficar aqui paradinho enquanto eles se mexem lá,
10:42porque eles estão atrasados,
10:45como o Paulo Guedes gosta de falar por aí,
10:49como ele, inclusive, citou lá na reunião do FMI na terça-feira.
10:53Então, por enquanto, os mercados caindo.
10:57Deixa eu até dar uma olhada aqui novamente.
11:02Os mercados caindo, aprofundando a queda, inclusive.
11:05O Nasdaq aqui caindo, o futuro de Nasdaq caindo quase 3% agora.
11:09O futuro de S&P 500 caindo quase 2%.
11:11E a Bolsa Brasileira também, o futuro de Bolsa Brasileira,
11:14caindo 1,5%.
11:15Então, hoje deve ser um dia um pouco mais pesado
11:20para os investidores, principalmente o pessoal que está mais posicionado
11:24em Bolsa de Valores, em renda variável.
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