00:00Ouro é uma excelente moeda, mas é mais arriscado que o Bitcoin.
00:06Esse é o Visão Libertária, sua fonte de informações distribuídas e descentralizadas.
00:11Mais de uma dúzia de instituições financeiras chinesas emprestaram 20 bilhões de iuans nos últimos 5 anos
00:17a King Gold, uma empresa de tratamento de ouro.
00:22Isso dá mais ou menos 2.8 bilhões de dólares americanos ou perto de 10 bilhões de reais.
00:28Esse dinheiro foi emprestado tendo como garantia o ouro puro.
00:32Funciona como uma penhora, o banco fica com o ouro como garantia e libera o empréstimo.
00:37Quando o empréstimo é pago, o ouro é devolvido à empresa que pegou tal empréstimo.
00:42Curiosamente, King Gold funciona na cidade de Wuhan, o epicentro do vírus do Partido Comunista Chinês.
00:48Talvez a crise gerada pelo vírus tenha forçado o esquema a ser desmascarado.
00:53A King Gold é a maior processadora privada de ouro da província de Hubei, no centro da China.
00:59É uma empresa enorme.
01:00Suas ações estão listadas na Bolsa de Valores da Nasdaq em Nova Iorque.
01:04A empresa é liderada pelo presidente dela, Jia Xinhong, um ex-militar intimidador que é acionista controlador.
01:11Que poderia dar errado, não é mesmo?
01:12Com a crise e falta de pagamentos, o banco resolveu executar a garantia, ou seja, vender as barras de ouro que estavam sob sua custódia, para pagar parte do empréstimo que não foi pago.
01:24Qual não foi a surpresa quando descobriu-se que grande parte das barras dadas como garantia, cerca de 83 toneladas de ouro, eram nada além de uma liga de cobre dourado?
01:35Ainda não se sabe o tamanho do problema, porque ainda não testaram todas as barras.
01:40Os empréstimos até aqui foram cobertos por apólices de seguro patrimonial de 30 bilhões de yuan, emitidos pela seguradora estatal, PIC, e outras seguradoras menores.
01:51Mas é um fato que, se parte considerável desse ouro acabar se mostrando falsa, não vai sobrar seguradora de pé.
01:58A suspeita é que cerca de 2,8% do ouro dado como garantia a empréstimos pode ser falsa.
02:05Mas tem gente achando que é muito mais do que isso.
02:08Pior, acredita-se que a maior parte do problema não esteja nos bancos oficiais chineses, mas sim nas companhias chamadas de shadow banking, que são muito comuns na China.
02:19Shadow banking é uma expressão usada para um banco informal, que faz empréstimos para pessoas e empresas que não conseguem empréstimo nos bancos oficiais.
02:27O mercado bancário oficial na China é um oligopólio formado por 4 grandes bancos, mais ou menos como aqui em Banânia.
02:33Surgiram então várias instituições informais que atuam como bancos, eles oferecem rendimentos para quem quer aplicar o dinheiro e emprestam dinheiro para quem precisa de empréstimo,
02:44o que chamaríamos aqui em Banânia de Agiotas.
02:46Mas lá a coisa é muito maior, são grandes empresas que fazem isso.
02:50A questão é que esse mercado é gigante lá.
02:52Estima-se que 40% de todas as operações financeiras na China sejam feitas por shadow banks.
02:59São empresas mesmo, enormes, com agências, local físico e tudo mais.
03:04Lembra, a China tem um livre mercado muito mais livre que aqui em Banânia.
03:07Aqui se você abrir uma lojinha de empréstimo sua informal, você vai preso por agiotagem.
03:12Um desses bancos, Cichan Trust, anunciou um default em função disso, ou seja, pessoas que colocaram investimentos no banco não vão conseguir reaver o dinheiro, pelo menos por hora, por problemas em receber empréstimos de outras pessoas e ouro falso dado em garantia.
03:29Mas pior, dependendo do quão ruim for isso, podem ser muitos desses shadow banks afetados.
03:35E talvez os bancos oficiais também acabem insolventes.
03:39A China vinha num ritmo de crescimento muito alto nos últimos anos.
03:43Então, eventuais calotes eram coisas raras e o sistema seguia sem grandes sustos.
03:47Mas com o vírus do PCC e as ações de vários países para tirar negócios da China, a economia chinesa parece entrar em uma recessão.
03:56No mínimo, vai crescer muito menos esse ano.
03:58O que significa que o número de calotes tende a crescer.
04:01Com os calotes crescendo, bancos dando default, a tendência é as pessoas ficarem com medo e tirarem o dinheiro desses bancos.
04:08Você sabe o que acontece nesses casos, né?
04:10Efeito em cascata, o banco não tem todo o dinheiro que tem depositado nele em caixa, a coisa pode ficar feia mais adiante com um grande colapso financeiro da China.
04:21Vimos isso na crise de 2008 nos Estados Unidos.
04:23E um dos problemas é que bancos acabam emprestando dinheiro uns aos outros, de forma que o colapso de um banco pode gerar danos a outros, vários outros bancos e acabar gerando um grande problema para todo o sistema financeiro chinês.
04:36Veja, o preço dos imóveis na China começou a desabar porque pessoas não conseguem mais empréstimos para comprar imóveis.
04:44Só que agora, os preços baixos dos imóveis significa que os imóveis dados como garantia deixam de cobrir o valor do empréstimo que foi dado para a compra deles,
04:54o que é exatamente o que aconteceu na crise de 2008 nos Estados Unidos.
04:58Mais crise mais adiante.
05:00Mas afinal, por que esse problema?
05:01Ter shadow banks não é algo ruim, é mais liberdade.
05:04Em tese, grande parte do crescimento da China foi justamente por terem esses bancos informais fornecendo crédito a grande parte da população.
05:14E veja, o problema existe também nos bancos oficiais, não é uma questão de regulamentação, faltou regulamentação.
05:20O problema no caso é que o ouro é falsificável.
05:23Quem confia muito em ouro tem que levar isso em conta.
05:26Existem vários libertários por aí que preferem ouro ao bitcoin como moeda.
05:31Pelo fato do ouro ser tangível e ter um valor intrínseco, segundo essas pessoas.
05:36Os críticos do bitcoin lembram que se sua máquina for invadida, alguém pode roubar seus bitcoins e não há quem recorrer nesse caso.
05:43Se houver uma grande censura na rede, você pode ser impedido de transacionar bitcoins em tese.
05:48E no futuro, havendo computadores quânticos, pode ser que a segurança do bitcoin deixe de existir, ou seja, o bitcoin deixe de ser seguro.
05:56Como eu já expliquei em outros vídeos, eu acho que o bitcoin é muito, mas muito superior ao ouro como moeda.
06:03Não estou negando esses problemas do bitcoin, certamente todos são pontos válidos.
06:07Mas se você cuidar da segurança da sua carteira direitinho, colocar numa carteira física, guardar num micro bem protegido, você não vai ter problema de ataque.
06:16Os clientes do bitcoin já usam tor para negociação, então é impossível transações serem impedidas na internet, a menos que se acabe com a internet.
06:24E sobre computadores quânticos, quando de fato forem algo funcional, certamente será possível atualizar a moeda criptográfica usando criptografia quântica.
06:34Mas vale a pena aqui ressaltar que dentre as desvantagens do ouro, essa é a principal, é a dificuldade de saber se o ouro é verdadeiro ou não.
06:42É uma dificuldade enorme, muito maior do que a pessoa julga.
06:45Existem ligas que tem a mesma densidade, o mesmo brilho, a mesma dureza, portanto impossível de uma pessoa identificar, mesmo que ela seja um especialista, apenas no olho.
06:56Pior, passariam pela maior parte dos testes que são feitos com máquinas que fazem tal verificação.
07:02Apenas uma análise por espectrômetro de massa permite saber se realmente é ouro.
07:07E o problema é que a análise espectrográfica é um teste destrutivo, ou seja, você precisa destruir uma parte do que você está testando.
07:15Então ela só pode ser feita por amostragem ou sairia muito cara.
07:19Lógico, não preciso nem dizer que você ter ouro em um banco significa que você confia naquele banco, né?
07:25É a mesma coisa que você ter bitcoins num site, numa carteira externa.
07:29Eu não recomendo.
07:30Para você ter a segurança absoluta sobre o patrimônio, seja ouro ou bitcoin, você precisa ter ele na sua propriedade, no seu computador ou na sua casa.
07:40E aí, vale aqui ressaltar outras desvantagens do ouro.
07:44Além do problema da falsificação, o ouro requer proteção física para ser guardado.
07:48Lembra, ele pode ser roubado também fisicamente.
07:50É mais complicado de transportar, é impossível de ser usado como moeda na internet.
07:55Embora não sejam problemas quando usados para reserva de valor, lembre-se que o valor do dinheiro também depende da facilidade de uso.
08:03Mais que isso, é um erro achar que ouro tenha valor intrínseco.
08:06Nada tem valor intrínseco.
08:08Todo valor é dado pela utilidade marginal.
08:10Se amanhã um meteoro cheio de ouro cair na terra, o valor vai desabar pelo excesso de oferta.
08:16Mas nem precisa isso, ok, eu concordo, cair um meteoro de ouro é difícil.
08:20Se amanhã pessoas decidirem por outra moeda como o bitcoin, o valor do ouro pode cair muito pela simples ausência de demanda.
08:28Obrigado pela audiência.
08:30Esse artigo foi sugerido por Eder Senna, escrito e narrado por Peter Turguniev.
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08:51Até a próxima!
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