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00:06Partiti con le opzioni, option trading con noi Marco Doni, buongiorno Marco, opzionista,
00:12come stai, tutto bene?
00:14Buongiorno, buongiorno Henrik, molto bene, grazie, tu come stai?
00:19Basta, mi hai caricato, perché sei così? Vai, vai, dimmi, dimmi, cos'è che c'è di
00:24così positivo, di così bello, che ti sento in forma Marco?
00:28Ma sì, bisogna sempre essere positivi, in generale, questo è l'attitudine, bisogna
00:36sempre essere positivi, essere positivi per avere cose positive nella vita, va bene, mi
00:40piace come cosa, dai parliamo un po' delle nostre cose, come state vedendo voi il mercato,
00:46voi opzionisti, prego Marco, sì, il mercato ha recuperato, tra l'altro nell'ultimo intervento
00:55che abbiamo fatto insieme, avevo dato, insomma, una posizione rialzista, che ovviamente ho
01:05sbagliato, sbagliamo anche noi, poi ti farò vedere, insomma, con lo sbaglio, cioè quello
01:14che si può fare, perché poi sai, se abbiamo ragione sono tutti bravi, no?
01:19E' quando si sbaglia che bisogna, insomma, capire come intervenire a Polo, lo vediamo
01:24più avanti. Comunque il mercato si sta riprendendo, come abbiamo visto, adesso l'S&P è a 7.722,
01:34quindi insomma sta, si sta ritornando a quella quota di 7.800, rimane sempre in quel range tra i
01:427.800 e i 7.550, che è un po' il range che ormai da agosto tiene, speravo che rompesse
01:52ai primi
01:53di ottobre, invece sostanzialmente, scusami, da agosto fino ad oggi, speravo rompesse a ottobre
02:03un po' questi 7.800, ma invece poi abbiamo avuto un ribasso.
02:12Il VIX ha avuto un bello spike la settimana scorsa, quindi ha raggiunto un livello di 22,
02:25quindi importante, per poi, insomma, ritornare a livelli di media volatilità, se non addirittura
02:35bassa, quindi adesso siamo intorno ai 17.52, il minimo, insomma, più o meno siamo intorno
02:43ai 14, quindi stiamo ritornando un po' nel bias rialzista, che vedremo un po' oggi come
02:58evolverà, sostanzialmente, se manterrà questa direzione, anche perché oggi abbiamo la Fed,
03:05con la decisione sui tassi, è probabile che rimangano invariati, adesso questo insomma
03:11la danno ormai come definitiva, e poi anche c'è un catalizzatore importante che sono le
03:19trimestrali di Microsoft e Alphabet a chiusura sessione, quindi stiamo un po' in attesa a vedere
03:31se questi dati confermano questa ripresa, quindi sentiment rialzista, volatilità in discesa, ma
03:41manteniamo comunque la cautela, proprio in virtù anche di come verranno recepite poi questi catalizzatori
03:51di oggi, insomma, quindi rimango rialzista e quindi anche l'operazione di oggi che vedremo,
03:59insomma, riflette un po' questo mio pensiero.
04:03E vai allora, dai, partiamo dalla strategia che avevamo in essere e poi vediamo, immagino,
04:11tutti gli aggiustamenti che hai fatto, prego.
04:14Sì, l'ultima volta, che era il 6 ottobre, ho inserito in previsione, appunto come ti dicevo,
04:25di questo rialzo del mercato, mi aspettavo, una Brokewing Butterfly sull'S&P, quindi molto
04:35tranquilla, 30 giorni, mi aspettavo, esatto, mi aspettavo, insomma, un prezzo intorno ai
04:447.950, più o meno, 7.950, mi sono sbagliato.
04:51Mi sono sbagliato, è andata così.
04:54Mi sono sbagliato, niente, quindi l'operazione a pian pianino ha iniziato comunque ad andare
05:00in perdita e qui, ovviamente, con le opzioni, insomma, qualcosina da fare si può, ecco,
05:07insomma, avendo un po' di conoscenza si può operare.
05:11Quindi, avendo constatato ormai il trend ribassista in corso, il 12 di ottobre, quindi poco dopo,
05:21quindi la settimana successiva, ho fatto un primo aggiustamento, non su un'operazione
05:30in essere, ma ho replicato un pochino la logica di Option Square, quindi in questo caso ho
05:36inserito, non contestualmente, ma dopo la base di come stava andando la prima operazione,
05:42un bare put, che è un vertical a debit ribassista, su NDX.
05:49NDX è l'indice del Nasdaq 100, ovviamente è fortemente correlato con S&P, siamo intorno allo 0,95,
05:59e quindi ho comprato la put 3.500, sempre la stessa scadenza che aveva l'operazione su S&P,
06:10e me lo sono finanziato con la put 3.450.
06:16Questo ha creato una struttura che guadagna al ribasso, con un rischio di 1.690,
06:24che è più o meno il rischio che avevamo dall'altra parte sull'S&P,
06:29e un profitto interessante di 3.310.
06:33E questo è stato il primo aggiustamento in difesa dell'operazione che avevamo inserito.
06:44Poi il mercato ha continuato, quindi ha continuato...
06:48Altro aggiustamento!
06:50Esatto, ha continuato la discesa, si è un po' stabilizzato,
06:55e a quel punto ho preferito andare a diminuire il rischio che avevo sull'operazione di NDX,
07:07che avevo già inserito.
07:10Perché? Perché mi aspettavo un rimbalzino sostanzialmente,
07:14quindi non volevo essere esposto con una perdita sia sulla parte di S&P,
07:20e sia anche sulla parte di NDX,
07:23e quindi ho preferito andare a limare per quanto possibile l'operazione che avevo su NDX.
07:33Quindi ho inserito un bull put, in questo caso,
07:39è un vertical a credito,
07:43e questo ha generato questa operazione che vedi,
07:49che è un broken wind condor sostanzialmente,
07:53dove ho portato il massimo rischio che avevo inizialmente,
08:00che era di 1.690,
08:03l'ho portato a 435,
08:07insomma, quindi ridotto, insomma, di parecchio il massimo rischio,
08:15chiaramente portando del credito all'interno dell'operazione,
08:20che era anche un po' in profitto,
08:22insomma aveva un profitto di 700 dollari in quel momento,
08:26è aumentato il massimo profitto,
08:31che è aumentato da 3.000 a 4.565,
08:37e questo è stato, diciamo,
08:39l'aggiustamento del 16,
08:44proprio per togliere il rischio.
08:47Sai che comunque la mia operatività tendenzialmente
08:50è sempre quella di cercare di eliminare il più possibile il rischio,
08:56se non riuscire addirittura ad andare in free trade,
08:59in modo tale da non avere poi perdite,
09:03qualsiasi cosa il mercato faccia.
09:07A quel punto ho lasciato l'operazione andare,
09:12entrambe le operazioni andare,
09:16il 20 di ottobre,
09:21quindi settimana scorsa,
09:23dopo due settimane che praticamente noi avevamo inserito l'operazione,
09:29quindi insomma non era passato tanto tempo un'operazione
09:32che doveva durare un mese,
09:35dopo due settimane mi sono trovato in una situazione
09:38in cui tendenzialmente mi dico sempre
09:42ma aspetto e guadagno magari un pochino di più,
09:47però ovviamente mi metto a rischio il mercato
09:51o con il guadagno che ho fatto mi conviene chiudere sostanzialmente?
09:56E la risposta è stata mi conviene chiudere,
09:59anche perché dopo due settimane,
10:03è vero che ho chiuso la Procumin Butterfly che avevo
10:11con un loss di 708 dollari,
10:14quindi questo era il loss che c'era in quel momento.
10:18Certo.
10:19Ma è anche vero che la protezione che avevo inserito
10:24era a 2510 dollari di profitto
10:29e quindi ho detto il...
10:34Sai che c'è? È stato bello, salutiamolo la compagnia.
10:37È chiuso tutto.
10:38Anche perché, voglio dire,
10:41chiudo e poi eventualmente rivaluto
10:43se ci sono le condizioni per rientrare.
10:45Però, visto che comunque,
10:47facendo un po' i conti così,
10:51sulla carta da zucchero come dici tu,
10:55ho chiuso l'S&P a 708,
10:58l'NDX a 2510,
11:01quindi con un profitto,
11:03un net profit tra le due operazioni di 1800,
11:06poco più di 1800 dollari,
11:09che risulta essere un 26%
11:11sul massimo rischio di tutte e due le operazioni,
11:14perché ovviamente dobbiamo calcolare il rischio delle due operazioni.
11:18Vabbè dai, ti sei salvato in corner con gli aggiustamenti
11:20e con un po' di fortuna perché il mercato ha girato al tuo favore.
11:24Eh, guarda, ci sono contento, guarda.
11:25Sì, sì, sai, la fortuna...
11:28No, la fortuna, sì, fino a un certo punto.
11:31Sì, la fortuna...
11:32No, beh, sì, sì, ovviamente un po' di fortuna non fa mai male,
11:35però, insomma, diciamo che è un esempio interessante
11:39di un'operazione sbagliata
11:41che si è riaggiustata in corso.
11:45e, insomma, siamo intervenuti grazie alle opzioni,
11:48insomma, abbiamo una possibilità di creare
11:50delle strutture, insomma, interessanti
11:51che ci portano poi a trasformare un loss
11:55in un'operazione comunque interessante.
11:59Dai, parlami invece della nuova operazione.
12:01Cos'hai aperto oggi?
12:0327 ottobre...
12:04Oh, gold!
12:05Un diagonal sul gold.
12:07Perché il diagonal?
12:10Perché...
12:11Beh, allora, intanto la volatilità sta andando verso i minimi,
12:16quindi questo è uno dei punti perché ho comprato volatilità bassa
12:22e venduto volatilità alta sulla catena delle opzioni del gold
12:26con le due scadenze che adesso ti spiego
12:28e poi perché il gold ha raggiunto l'ennesimo minimo
12:33e sta iniziando un po' di rimbalzo.
12:35Lo sai che il dollaro è legato un po' ai tassi
12:39e Fed, dollaro, insomma, per gennaio
12:45mi aspetto comunque una ripresa del metallo sostanzialmente.
12:51Quindi ho comprato una colla pre-48
12:57scadenza quindi 15 gennaio del 2027
13:02è una colla ITM
13:06è un delta 80 circa
13:09quindi ha poco valore tempo
13:14in senso perdo poco col tempo
13:17e volatilità relativamente bassa
13:23nel senso quindi interessante per l'acquisto
13:26e contestualmente però giustamente
13:30anche qui mi dico
13:32vediamo un po' come va la situazione odierna
13:35con un po' le news
13:36mi vado a vendere una colla
13:40in questo caso a 388
13:42una scadenza molto breve
13:45perché 28
13:46oggi è il 28 di ottobre
13:48il 13 di novembre
13:49quindi è abbastanza breve
13:55volatilità interessante sulla venduta
13:59ricordo che le opzioni vendute
14:00vanno considerate quando la volatilità
14:03è alta su quel particolare strike
14:06perché vuol dire che il premio è più alto
14:08quindi in questo caso
14:10vendendo la colla 388
14:14è risultato questo grafico di payoff
14:18dove ho un massimo rischio di 3000 dollari
14:22che è sostanzialmente il costo della colla comprata
14:25meno l'incasso che ho avuto dalla colla venduta
14:33quindi max rischio è 3008
14:38è invertito scusami
14:39massimo profitto 1.261
14:43questa è un'operazione interessante
14:44perché si può gestire
14:47se il gold tende a scendere
14:49ovviamente la colla venduta tenderà ad andare in profitto
14:52insomma abbastanza velocemente
14:54quindi posso rollare
14:56quindi chiudere l'operazione venduta in profitto
14:59inserirne un'altra
15:01e man mano che l'oro tende a scendere
15:03posso fare questa operazione
15:05e contestualmente valutare
15:07l'acquisto di una put di protezione
15:10o di un bear put di protezione
15:12quindi si presta per poter essere poi gestita
15:15anche questa insomma in caso di
15:17va bene
15:18il mercato che non è
15:20dai senti Marco
15:21anche questa ormai l'abbiamo segnata
15:24è gold diagonal
15:25vediamo
15:26prossima volta capiremo com'è andata
15:29nel frattempo Marco Doni opzionista
15:31ciao Marco buon lavoro
15:32grazie tanto
15:33ciao Enrico
15:34salutati gli spettatori
15:35ciao Marco
15:35pausa
15:36analisi tecnica
15:37dopo il break
15:43grazie a tutti
15:45grazie a tutti
15:45grazie a tutti
15:46grazie a tutti
15:47grazie a tutti