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TVTrascrizione
00:07Benvenuti all'interno dello spazio che determina quali sono i dati macro e gli eventi finanziari
00:12da MonitoEco, molta attenzione che probabilmente potrebbero muovere anche i mercati, con noi
00:17Antonio Lengua, The Hawk Trader, eccolo qua, buongiorno Antonio, ben ritrovato.
00:21Grazie Emerick, ben ritrovati a voi, bella settimanina questa eh?
00:25Eh lo so, lo so, lo so, però voglio prima sapere da te, ma tu ci credi? Ci credi Antonio?
00:32Sì, sì, io sì.
00:34Tu ci credi?
00:35Sì sì, anche agli extraterrestri.
00:39No, io ho una certa paura, non ti nascondo.
00:42No, allora, no, no, attenzione, mettiamoci in chiaro, che l'intelligenza artificiale possa distruggere tutto, questo è poco ma sicuro.
00:49Ma questa cosa di adesso? Ah no, anche, mi sembra proprio a livello comunicativo, nei mesi scorsi sono usciti loro
00:57con i report degli agenti che facevano i birrichini, così.
01:02Non lo so, cioè, ma questa è colpa di Milano Finanza, perché mi ha insegnato come prima cosa a pensare
01:07male e poi a verificare.
01:10Quindi, deformazione pressionale la mia, Antonio.
01:14No, no, ma noi poi che guardiamo, cerchiamo di guardare sempre in avanti, non bisogna cadere nel catastrofismo, ovviamente, ma
01:24quando cominciano ad annunciarti che ci sono state i tre fughe,
01:28Hugging Face, più altri, e più tutte le altre in cui magari non sono riusciti a scoprire il colpevole, perché
01:35l'intelligenza artificiale è riuscita ad aprire, uscire, ritornare, a nascondere tutto,
01:40chissà quanti casi ci sono stati.
01:43E con tutti questi soldi che ci sono in ballo, un rallentamento richiesto, ho sentito cosa dicevi prima tu a
01:51Paolo, magari è solo per prendere tempo, no?
01:56Però, ribadisco, noi dobbiamo capire i cinesi, perché poi il convitato di pietra di queste robe qua sono i cinesi.
02:02I cinesi che fanno? Anche loro, presi dal rimorso di coscienza, no, rallentiamo tutti.
02:09I cinesi, conoscendoli, quelli diranno, bene, bene, voi rallentate, che noi, anzi, noi acceleriamo.
02:16Noi acceleriamo.
02:18Poi però bisogna vedere se lo sviluppo dell'intelligenza artificiale dei cinesi è solida, è strutturale, perché sai che loro
02:25comunque sono bravi a fare, diciamo, un po' di macchiaggio e cose del genere.
02:29Distillation, distillation, milioni di account che lavorano usando Antropic, le tecnologie di fronte americane.
02:40Esatto, quindi bisogna anche vedere se la loro tecnologia ce l'hanno e soprattutto se è valida.
02:46Ma alla prova dei fatti, lo vedremo adesso alla prova dei fatti, se gli americani rallentano e i cinesi...
02:52Allora, se già i cinesi ti dicono anche noi rallentiamo perché vogliamo unirci all'appello lì, allora lì capiamo che
02:59non ci nega di sviluppo l'altro.
03:02Vabbè, dai.
03:04Senti, eventi e dati.
03:06Cosa monitoriamo questa settimana?
03:08Ok, riunione settimana tutta incentrata sulle banche centrali, ovviamente.
03:12La giornata clou è mercoledì.
03:15Mercoledì perché escono dei dati americani importanti, che sono le vendite al dettaglio americane del mese di agosto.
03:23E vi ricordo che il consumer spending è, conta per il 68% di formazione del PIL americano.
03:31Non sono numeri a caso, se uno va sul sito della Federal Reserve di St. Louis, acronimo FRED, scrive Consumer
03:39Sentiment Percentage GDP,
03:42gli viene il grafico e vede che è il 68% del consumer spending la contribuzione al PIL americano.
03:49Quindi se i consumatori rallentano è un pasticcio.
03:52Già nel mese scorso erano usciti dei dati bruttissimi, tutti i numeri negativi.
03:59Anche il core, quindi era un dato un po' preoccupante.
04:04Vedremo questa settimana come esce l'apporto dei consumatori al PIL americano.
04:13E poi alle 20 ci sarà la conferenza, il FOMC, con la decisione dei tassi.
04:18Alle 20 c'è il PDF, dove il Survey of Economic Projection, quindi il sondaggio delle proiezioni economiche,
04:28dove c'è il famoso grafico del dot plot, quindi i punti dove ogni membro della Federal, votante e non
04:37votante,
04:38quindi sono 18, con l'esclusione di Worship, perché se ne tiene fuori, dice quali sono le sue previsioni dei
04:43tassi.
04:44E poi ci sono le previsioni su inflazione, inflazione core, crescita del PIL, disoccupazione per l'anno in corso,
04:52l'anno prossimo, il 2028 e sul lungo termine.
04:56E poi alle 8 e mezza ci sarà la conferenza stampa di Worship.
05:00I mercati danno con elevatissima probabilità un rialzo dei tassi all'87%,
05:05il 13% di tiene che siano ancora lì indecisi, stabili, ma dopo i dati CPI, prezzo al consumo,
05:13che sono usciti venerdì, si è spostata verso l'alto l'asticella.
05:19Quindi aspettiamoci un rialzo.
05:22Poi avremo giovedì la Bank of England, però la Bank of England dovrebbe rimanere invadiata al 3,75%.
05:28E poi nella notte tra, anzi all'alba di venerdì, intorno alle 5, 5 e mezza,
05:35tengono sempre incerto il momento dell'annuncio, uscirà la Bank of England che potrebbe alzare i suoi tassi
05:43dall'1 all'1,25%, pressata da Bessen che chiede alzate i tassi, perché sennò qui non ce la facciamo
05:50più
05:51con l'Oyen così debole.
05:53Quindi, attenzione, l'Oyen sta facendo un movimento ribassista, un testa e spalla ribassista,
06:01neckline 155, potrebbe accelerare e suscitare quei timori di chiusura dei carry trade
06:09che avevano sviluppato già nel 2024 ad agosto, quella forte recupero, quel forte rally.
06:16Ah, qua voglio lo short dell'anno, lo short dell'anno l'ho chiamato.
06:20No, l'anno, sì.
06:21Quindi ci sono queste tre banche centrali, anzi due, perché la Bank of England non ha questo effetto di,
06:30anzi potrebbe passare del tutto inosservata sui mercati.
06:33Ah beh, aspetta, perché anche la Bank of England a livello economico la Gran Bretagna,
06:38diciamo, ha le sue luci e le sue ombre, quindi bisognerà anche capire a livello inflattivo,
06:43hanno il Gilt, il decennale, che comunque ha rendimenti belli alti.
06:48Sì, sì.
06:50Però stranamente, comunque sia, il Cable fa un ampio lateralone gigantesco,
06:55non so se hai avuto modo di seguire la sternina dollaro.
06:59Vabbè, comunque, anche quello io non sottovaluterei gli inglesi.
07:03Comunque, la riunione...
07:04Lo mettiamo tra i market driver, alle 13 di giovedì.
07:10Poi escono le ultime codate di CPI, di prezzi al consumo, perché esce in Canada oggi,
07:20questo pomeriggio escono i prezzi al consumo canadesi del mese di agosto,
07:25e poi mercoledì i prezzi al consumo inglesi, alle 8 della mattina, e anche lì vedremo,
07:32potrebbero influenzare la decisione della Bank of England, che c'è il giorno successivo.
07:40Altri dati, poche aste.
07:42La settimana scorsa ci sono state molte più aste.
07:45Questa settimana abbiamo una aste dei ventennali americani, martedì.
07:51È un'asta molto, molto piccola, è la più piccola di tutte le aste dei titoli con cedola.
07:57Bisogna seguirla alle 19, non si sa mai.
08:00Poi ci sono un po' di aste di trentennali tedeschi, mercoledì, aste spagnole, poi giovedì.
08:10Molta attenzione sui bond, sappiamo che c'è questo trend a rialzo sui rendimenti di bond,
08:16e stamattina hanno già rotto i massimi di venerdì quasi tutti.
08:20Il bond ha strappato, ormai viaggia verso il 3,70 di rendimento.
08:26Poco fa eravamo al 3,53.
08:29Quindi tensioni sui bond enormi.
08:31Poi l'impatto sugli azionari arriverà dalle tensioni sui bond.
08:38E ultimo, ma non meno importante, anzi forse è più importante di tutte,
08:43sono le scadenze tecniche che abbiamo venerdì.
08:46Venerdì è quadruplo reaching, quindi scadono i futures, scadono i futures sulle singole azioni,
08:54scadono le opzioni sulle azioni e le azioni sui futures.
08:58Il nozionale coinvolto da questo quadruplo reaching è un record,
09:04è oltre 9 mila miliardi di nozionale che vengono a scadere.
09:08Quindi i trader di opzioni lavoreranno tantissimo su queste scadenze e sarà una scadenza molto importante.
09:22e direi basta se non ricordare che poi domenica ci sono le elezioni a Berlino
09:29e in Magdeburgo, Western Pomerania, in Germania.
09:34Dopo il successo dell'AfD in Sessione Annalta di due settimane fa,
09:41tocca questi altri Berlino, a capitale.
09:46E l'altro, il Magdeburgo, è di nuovo uno stato dell'ex-TDR,
09:51dove l'AfD ha un vantaggio strepitoso rispetto alle altre forze di mercato,
09:57agli altri partiti politici.
10:00E questo è quanto.
10:01Ah, volevo ricordare, se mi permette, che oggi alle 5 faccio un webinar
10:07insieme a un mio amico studioso, Marco, sulle relazioni di mid-term.
10:14Ah, bello.
10:17Le perde tutte e due o una sola?
10:20Per tanto che le perde, qualcosa perde.
10:22Una o tutte e due?
10:23E lì bisogna vedere se ci sarà appunto la spazzata via dei democratici
10:28che si prendono Camera e Senato.
10:30La Camera la danno quasi ormai perduta.
10:34Il Senato, ci sono alcuni stati.
10:36E oggi vedremo bene quali sono gli stati in bilico,
10:40quali sono i temi che stanno giocando i repubblicani e i democratici,
10:46tra cui anche lo slowdown.
10:48Che poi non ci credo neanche a sta storia di Altman e Ammodei,
10:52anche perché c'è l'I-Act che alleggia sull'America
10:57in caso i democratici si dovessero portare a casa a tutte e due le parti.
11:02Ma assolutamente.
11:03Stanno sempre che ci mettono un passettino prima e dicono
11:05no, interrompiamo così, ma se poi arriva l'I-Act dei democratici
11:09che bloccherà tutto probabilmente, vediamo, vediamo.
11:13Loro dico, vabbè, ma noi già l'avevamo rallentato.
11:18Non lo so, mi sembra veramente una roba.
11:22Dai, vedremo caro Antonio Lengua, vedremo.
11:26Antonio Lengua, DocTrader, ciao Antonio, buon lavoro.
11:29Anche a voi, grazie.
11:31Poi andiamo in pausa, ma restate con noi,
11:32perché dopo l'approfondimento Market Driver
11:34c'è l'approfondimento Shorking Italy.
11:36Andiamo a vedere quali sono le posizioni nette corte più importanti
11:40sui titoli italiani, ossia gli short più importanti.
11:42Dopo la pausa.
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