- 3 settimane fa
Categoria
📺
TVTrascrizione
00:05Buongiorno, ancora una volta il colosso dei chip statunitense Nvidia ha sorpreso il mercato.
00:13Ha infatti registrato nel secondo trimestre ricavi più che raddoppiati su base annua
00:20sostenuti dalle vendite record nel segmento data center.
00:24I ricavi si sono attestati a 96,2 miliardi di dollari più 18% trimestre su trimestre più 106 anno
00:33su anno
00:34il 4% al di sopra delle stime del consenso.
00:37Il margine lordo pari al 75% è risultato in linea con le attese degli analisti ma è comunque aumentato
00:45e nel segmento data center i ricavi hanno raggiunto quota 89 miliardi di dollari
00:51più 18 trimestre su trimestre più 117% anno su anno con il segmento hype scale che ha contribuito per
01:0049 miliardi.
01:02Positivo l'outlook per il terzo trimestre Nvidia ha previsto ricavi pari a 108 miliardi
01:09il 2,5% in più rispetto alla stima del consenso e questa previsione non tiene conto dei ricavi eventuali
01:17derivanti dal computing per i data center provenienti dalla Cina.
01:22Mentre il margine lordo è arteso nel terzo trimestre tra il 73,5% e il 75,5% leggermente
01:31al di sotto della stima del consenso
01:33a 74,7%. Quello che ha sorpreso sicuramente di più analisti e mercato è stato l'outlook per l'esercizio
01:45fiscale
01:462028 che termina gennaio 2028 e che di fatto corrisponde all'anno solare 2027.
01:53Ebbene Nvidia ha indicato di aspettarsi che le vendite cresceranno del 70% contro una stima del consenso
02:01che si fermava a un più 45%. La domanda dei clienti potrebbe potenzialmente sostenere una crescita vicino al 100%
02:11qualora fossero disponibili sufficienti quantità di memoria e adeguata capacità produttiva.
02:18E per quanto riguarda i margini, il margine lordo dovrebbe attestarsi tra il 72 e il 73% contro il
02:2674% previsto dal consenso.
02:29Così è chiaro, dice i toro, Nvidia ha smesso di essere solo un'azienda produttrice di chip
02:37e è diventata allo strato infrastrutturale su cui si basa l'intera infrastruttura.
02:43Ed è proprio questa la parte del suo modello che i competitor fanno con difficoltà,
02:52che non riescono in pratica a replicare.
02:55A questo punto, sulla base dei risultati del colosso Nvidia,
03:00è chiaro che il boom dell'AI ha ancora ampio margine di crescita
03:05e tutti i titoli di piazza affari legati all'AI ne stanno beneficiando.
03:11Banca Acros ha individuato Technoprobe, ST Microelectronics,
03:17così come Prismian e Karel, i titoli che possono beneficiare di questo trend veramente brillante.
03:27A questi, intesa San Paolo, ha aggiunto l'olandese ASML.
03:31C'è da dire che con i top highscaler che porteranno gli investimenti
03:38a quasi 800 miliardi di dollari nel 2026 e a 1,2 trilioni nel 2027
03:47e con la domanda anche di server CPU vista a 20 miliardi di dollari,
03:53come dice Equita, ci sono 5 azioni che continueranno a correre
03:58a piazza affari a doppia cifra secondo le stime del consenso Bloomberg,
04:05Technoprobe, Prismian, ST Microelectronics, Karel e Luvè.
04:12Vedete poi sul sito www.milanofinanza.it
04:15anche un approfondimento sul caro carburanti.
04:20Eni, così come Enel, due colossi energetici italiani scendono in campo
04:27per calmierare i costi di rifornimento degli italiani
04:30durante il rientro dalle vacanze estive.
04:34Per finanziare l'ennesima proroga del taglio delle accise sul diesel
04:39che sommata al rifinanziamento del credito d'imposta sul gasolio
04:43per l'autotrasporto vale 127 milioni di euro,
04:48il governo ha bussato alla porta dei colossi italiani dell'energia
04:53ideando una sorta di prestito di liquidità a breve termine
04:56concessa al fisco ma senza un impatto negativo sui bilanci di Ene e di Ene.
05:03La bozza del provvedimento che è stata visionata da Milano Finanza
05:07prevede un acconto delle imposte sui dividendi, il 39%,
05:12per i gruppi che nel corso del 2025 hanno registrato ricavi superiori
05:18a 20 miliardi di euro e sopra questa soglia ci sono Eni ed Ene.
05:23L'acconto del 39% fa maturare alle società un credito d'imposta di impari importo
05:30quindi le imprese energetiche potranno recuperare interamente la soglia
05:36la somma scalando le imposte che dovranno versare poi in futuro.
05:41Naturalmente per i dettagli più tecnici di questo piano di rientro
05:46così come anche per le tempistiche bisognerà attendere il provvedimento definitivo
05:52o l'eventuale decreto attuativo.
05:55Quel che è certo è che in questo modo le casse pubbliche
05:59incassano immediatamente le risorse finanziarie per coprire il taglio delle accise sui carburanti
06:06ma la misura non rappresenta una nuova tassa per le compagnie energetiche italiane
06:14e questo è naturalmente l'aspetto più importante per chi investe in Eni e in Enel.
06:20Sul sito www.minanofinanza.it nella sezione analisi tecnica
06:25ho trovato un approfondimento sul cambio euro-dollaro che ha corretto
06:29la situazione tecnica di breve termine resta comunque costruttiva
06:33perché i principali indicatori direzionali si trovano ancora in una posizione longa.
06:39Però prima di poter tentare un nuovo allungo
06:42è probabile una fase laterale di consolidamento per il cambio euro-dollaro.
06:47Una nuova dimostrazione di forza arriverà col superamento di 1,1715
06:53e quindi un primo target a 1,1745 e 1,1750
06:58e un secondo obiettivo per il cambio euro-dollaro a 1,1780 e 1,1785.
07:04È importante arrivare sulla tenuta del supporto a 1,1615, 1,16
07:10e soltanto comunque una discesa sotto 1,15
07:14può provocare una vera e propria inversione ribassista per il cross euro-dollaro.
07:20Io vi ringrazio come sempre per l'attenzione e vi auguro buona giornata.
07:26Grazie.
Commenti