Reliance Industries Ltd Q1 fy2026-2027

Share Market Deep Analysis Hindi

share analysis this video is only for education purposes not for buying and selling predictions. #stockmarketnews #stockmarket

Transcript

00:00This is a very interesting explainer.

00:02Today we will talk about Reliance Industries' first quarter,

00:06or Q1 FY27,

00:08about Q1 FY27.

00:09Think about this,

00:12this is a big deal.

00:14But this is a big deal.

00:15This is a big deal.

00:17This is a big deal.

00:21This is a big deal.

00:24This is a big deal.

00:28This is a big deal.

00:28So, this is a big deal.

00:32So, this is a big deal.

00:34This is a small deal.

00:35It's all about 20%.

00:36This is not a big deal.

00:37It's all about 20% of the company.

00:49This is how radical it is and how much it is.

00:54और सिर्फ revenue ही नहीं, इस number पर जरा गौर करें, 54,067 करोड रुपे, ये Reliance के इतिहास का

01:04अब तक का सबसे ज्यादा तिमाही recurring EBITDA है, ये सिर्फ balance sheet का एक आकड़ा नहीं है, बलकि ये

01:10इस बात का सबूत है कि company कितनी तेजी से खुद को बाजार के हिसाब से ढाल सकती है, इसे

01:16हम

01:16सही माइनों में corporate agility कह सकते हैं, इस पूरी तस्वीर को समझने के लिए आज के इस explainer का

01:23road map कुछ ऐसा रहेगा, सबसे पहले हम बड़े नजरिये से global अस्थिर्था के बीच इस record growth को समझेंगे,

01:30फिर हम company के अलग-अलग pillars जैसे उर्जा और सामगरी, digital सेवाएं और retail ecosystem की गहरा�

01:42तो शुरुआत करते हैं हमारे पहले section से, वैश्विक अस्थिर्था के बीच record वृद्धी, आए समझते हैं कि कैसे Reliance

01:50के global और घरेलू business engine एक दूसरे को शानदार तरीके से balance करते हैं, अब इस data में जो

01:57सबसे दिल्चस्त बात है, वो है growth की consistency, revenue 3,40,000 करोड के पार चला गया है

02:03जो सीधे 24,45% का jump है, EBITDA 10% से उपर बढ़ा है, और अगर हम शुद्ध लाव

02:08यानि profit after tax की बात करें, तो वो भी 23,196 करोड रुपे रहा है, इतने भारी भरकम numbers

02:14का इस तरह से साफ और लगातार बढ़ना एक बहुत ही stable growth की कहानी बताता है

02:18अब यहाँ एक बहुत बड़ा shift देखने को मिल रहा है, ध्यान देने वाली बात यह है कि अब कंपनी

02:24के consumer business कुल EBITDA का पूरा 50% हिस्सा दे रहे हैं

02:28पहले Reliance की पहचान मुख्य रूप से oil और refining से होती थी, है ना, लेकिन अब यह consumer business

02:34एक मजबूत shock absorber बन गए हैं

02:36यानि अगर कल को energy market में कोई भूचाल भी आ जाए, तो कमाई में स्थिरता बनी रहेगी, यह वाकई

02:43एक master stroke है

02:44चलिए, अब gear बदलते हैं और Reliance के पहले सबसे बड़े stump की ओर चलते हैं

02:49उर्जा और सामगरी engine यानि oil to chemicals और oil and gas segment

02:54ये नजारा Reliance के industrial scale की असल विशालता दिखाता है

02:59इस्तिमाही में O2C segment का EBITDA 17.2 प्रतिशत की शानदार उचाल के साथ 17,010 करोड रुपे पर पहुँच

03:07गया है

03:07पिछले चार सालों में ये सबसे बड़ा आकड़ा है

03:10और ये कमाल मुख्य रूप से middle distillate cracks के all time high पर पहुँचने की वज़े से मुम्किन हुआ

03:16है

03:16यहां कमपनी की रणीति एक चुस्ती देखते ही बनती है

03:19उन्होंने बहुत ही तेजी से अपनी रणीति को मोड़ा

03:21रूस और लाटिन अमेरिका से कच्चे तेल की सप्लाई बढ़ाई

03:24नेफ्था की जगे एथिन क्रैकिंग का फायदा उठाया

03:27और सबसे smart move

03:28अपने कारगो तुरंत उन बजारों की तरफ मोड़ दिये

03:30जहां डिमांड ज़ादा थी और सप्लाई कम

03:32जैसे सिंगपूर, आस्ट्रेलिया और एफ्रिका

03:34यह किसी शत्रंज की बिसात पर सही चाल चलने जैसा है

03:37लेकिन हर तस्वीर के दो पहलू होते हैं

03:40कुछ मुश्किले भी थी जिन्नोंने इस उर्जा इंजिन को थोड़ी लगाम लगाई

03:44जैसे SA-AD यानि Special Additional Excise Duty के खर्चे

03:49घरेलू इंधन रीटेल में अंडर रिकावरी

03:51और एक प्लान शटडाउन की वज़े से वॉल्यूम में 10% की कमी आई

03:56इससे हमें ये समझ आता है कि Tax Policy और Maintenance का मुनाफे पर कितना सीधा असर पड़ता है

04:02तो ये तो थी Physical Industry की बात

04:05अब हम चलते हैं Reliance के दूसरे और बेहद अहम पिलर की तरफ

04:09Digital सेवाएं और Geo Platforms

04:11हमारा Digital घरेलू विकास का इंजिन

04:14और ये चीज बहुती शांदार तरीके से दरशाती है

04:18कि कैसे Network और Media Consumption एक साथ मिलके कमाल करते हैं

04:22एक तरफ Solid Connectivity है और दूसरी तरफ लोग जम के content देख रहे हैं

04:27इस जबरदस कॉम्बो ने Digital Services का revenue सीधे 20% तक बढ़ा दिया है

04:33दिल्चस बात ये है कि ये उच्छाल सिर्फ Network Connectivity की growth से कहीं ज़्यादा तेज है

04:38जरा इस नंबर की विशालता को महसूस कीजिए

04:42533,000,000 यानि 53,30,000,000 से ज़्यादा Jio Subscribers

04:46और इसमें से जो बात सच में हिरान करने वाली है

04:49वो ये कि लगभग 28.5 करोड यूजर्स अब 5G network का इस्तिमाल कर रहे हैं

04:55इस विशाल आकडे ने Jio को चीन के बहाद दुनिया का सबसे बड़ा standalone 5G operator बना दिया है

05:01यहाँ एक बहुत ही चौकामे वाला fact सामने आता है

05:04लोग सिर्फ network से जुड़े नहीं हैं बलकि भारी मातरा में data खपा रहे हैं

05:09हर subscriber हर महिने औसतन 43.7 GB data इस्तमाल कर रहा है

05:14ये दुनिया में सबसे ज्यादा engagement rates में से एक है

05:18और बताए क्या अब 5G का data traffic 4G के traffic का लगभग देड़ गुना हो चुका है

05:23इससे तेज internet की भूग का साफपता चलता है

05:26चलिए इस टेलेकॉम जार्गन को थोड़ा simple करते हैं

05:30Fixed Wireless Access या FWA क्या है

05:32इसका सीधा सा मतलब है कि बिना कोई cable बिछाए

05:35हवा के जरीए घर तक high speed internet पहुँचाना

05:38और जियों ने अपनी in-house टकनीक कदम पर

05:41भारत के इस बाजार में ऐसा दबदबा बनाया है

05:44कि आज 88 पतिशत से ज्यादा FWA market सिर्फ इन ही के पास है

05:48एक जटके में market leadership

05:50डिजिटल की दुनिया को समझने के बाद

05:53अब बारी है हमारे तीसरे सबसे बड़े pillar की

05:55Retail Consumer Ecosystem का विस्तार

05:58आईए देखते हैं कि जमीनी स्तर पर क्या हो रहा है

06:01यहां भी एक बहुत ही मजबूत तस्वीर सामने आती है

06:04Reliance Retail ने 12% की शानदार revenue growth दज की है

06:09और यह growth हर तरफ से आ रही है

06:10चाहे वो रोजमर्रा का किराने का समान हो

06:13Consumer Electronics हो या फिर fashion और lifestyle

06:16हर जगा underlying growth double digit में है

06:19मतलब customers हर category में जम कर खरीदारी कर रहे है

06:22तो यहां सबसे एहम बात समझने वाली है

06:25एक तरफ revenue 12% बढ़कर 90,408 करोर रुपे हो गया है

06:30लेकिन दूसरी तरफ EBITDA margin में 1.1% की छोटी सी गिरावटाई है

06:35अब पहली नजर में ये अजीब लग सकता है

06:38पर असल में ये कोई नुकसान नहीं है

06:40ये भारी मातरा में online scale बनाने और infrastructure खड़ा करने के लिए

06:45कि आगे एक बहुत ही सोचा समझा short term trade-off है

06:48ये निवेश बहुत ही सटीक दिशा में हो रहे हैं

06:51कमपनी तेजी से अपना hyper local delivery का जाल बिछा रही है

06:54डिजिटल commerce को हर vertical में धकिला जा रहा है

06:57और customers के premium products खरीदने के pattern को समझा जा रहा है

07:01ये सारी चीजें retail business को इस तरह position कर रही हैं

07:05कि वो भारत के छोटे-छोटे micro market से भी जबरदस value निकाल सकें

07:09आज ये निवेश margin कम कर रहे हैं

07:11पर long term में ये बहुत बड़े game changer साबित होंगे

07:14चलिए अब थोड़ा zoom out करते हैं

07:17और इस पूरे business empire के balance sheet और भविश्य के द्रिश्टिकोंड पर नजर डालते हैं

07:22सारे engineों को जोडने वाली कड़ी यहीं है

07:2538,682 करोड रुपे

07:29ये पहली तिमाही के लिए reliance का capital expenditure या CapEx है

07:33इसे देखकर एक बात तो साफ है

07:36इतने record तोड मुनाफिक के बाद भी company अपनी तिजोरी बंद करके नहीं बैठी है

07:41वो बहद अक्रामक तरीके से अपने ही business में दुबारा पैसा लगा रही है

07:45आईए आगे बढ़ते हैं और देखते हैं कि ये भारी भरकम fund company के भविश्य को कैसे मजबूत कर रहा

07:50है

07:51ये पैसा मुख्य रूप से तीन जगे जा रहा है

07:53पहला new energy projects जो भविश्य की उर्जा जरूरतें पूरी करेगा

07:58दूसरा hyper local delivery को super fast बनाने के लिए retail network का विस्तार

08:03और तीसरा अपने पुराने और भरोसे मंद O2C projects को और बढ़ा करना

08:08यही वो diversification है जो company के भविश्य को सुरक्षित कर रहा है

08:12तो अब जब हम इस explainer के अंत में आ गए हैं तो एक बहुत ही दिल्चस्प सवाल सामने आता

08:18है

08:18एक तरफ reliance digital और retail के दम पर करोडो उपभुकताओं तक पहुँच बना रहा है

08:24और दूसरी तरफ new energy और oil to chemicals में अपना दबदबा बनाय हुए है

08:29इतनी सारी चीजों को देखते हुए

08:31hyper local delivery और new energy में हो रहे इन बड़े निवेशों में से

08:36अगले एक दशक की अभूत पूर्व ग्रोथ का मुख्य engine कौन सा साबित होगा

08:40ये गहराई से सोचने वाली बात है है ना

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