Jio Finance Q1 fy2026-2027

Share Market Deep Analysis Hindi

share analysis this video is only for education purposes not for buying and selling predictions. #stockmarketnews #stockmarket

Transcript

00:00Today in this explainer, we will talk about a very interesting story about Geo Financial Services.

00:07Look, one of the company's management, which is the growth and future,

00:11the high energy picture of growth.

00:14But the other one, when we look at their quantitative stock reports

00:18and the actual results of their eyes,

00:20this is a classic classic case.

00:25This is a classic case,

00:26and this is a classic case.

00:29So the question is,

00:30what happens when a corporate company is very low and low data?

00:36Think about a company's earnings call,

00:39a large number of growth and growth,

00:43but that company has a very low stock score.

00:48Is it possible that a company is running around the market?

00:51Is it possible that a company is running around the market?

00:54Is it possible that a company is running around the market?

01:06Is it possible that a company is running around the market?

01:18It is possible that a company is running around the market?

01:29It is possible that a company is running around the market.

01:49It is possible that a company is running around the market.

01:55The executives have been playing around the market.

01:59It is possible that the company is running around the market.

02:07And the company has reached the market.

02:09The company's earnings call $2.655.

02:16But the picture is the rest of it.

02:19So, when we look at the LSCG Economic Times' detailed stock report,

02:24we get a great reality check.

02:27On the scale of 1-10, Geo Financial's average score is only 3.

02:32Yes, only 3.

02:34This score is the company's bottom quartile,

02:36this score is only 1, 1-1, 1-1, 1-1, 1-1, 1-1.

03:06अब ये सिर्व एक number नहीं है, बलकि ये profit margin,

03:10कर्ज, कमाई की quality और dividend जैसे कई critical factors का एक combined result है.

03:15तो वो कौन से matrix हैं, जो इस score को इतना नीचे खीच रहे हैं?

03:18चलिए उन्हें तोड़ा करीब से देखते हैं.

03:20अगर हम banking services group को देखें, तो उनका average score 5.1 रहता है,

03:25जबकि geofinancial 1 पे अटका है. ऐसा क्यों?

03:28खिर एक अच्छी बात ये है कि उनका debt to capital ratio सिरफ 10.6% है,

03:33यानि कर्ज बहुत कम है, जो की काफी safe है.

03:36लेकिन कहानी में twist यहां है कि उनका return on equity, यानि ROE, मात्र 1.2% है.

03:42आसान भाशा में कहें, तो company shareholders के पैसे पर ना के बराबर मुनाफ़ा कमा रही है.

03:48साथ ही dividend yield भी सिर्फ 0.25% है.

03:51तो कर्ज भले ही कम हो, लेकिन profitability की ये कमजोर metrics इस fundamental score को बुरी तरह से गिरा

03:57देते हैं.

03:57और ये हमें market के एक कड़वे सच की तरफ ले जाता है.

04:01सिर्फ growth ही सब कुछ नहीं होती.

04:03Valuation यानि कीमत भी बहुत माइने रखती है.

04:06अगला बड़ा mathematical hurdle है relative valuation.

04:09इसकी rating भी बिलकुल bottom पर है, यानि एक.

04:12इसका सीधा मतलब ये है कि company के share अपनी financial performance के मुकाबले बहुत बहुत ज्यादा महेंगे हैं.

04:19स्टॉक भारी premium पर trade कर रहा है.

04:21इसे थोड़ा और clear करने के लिए, आईए इस valuation को पूरे market index के साथ compare करते हैं.

04:27जब हम इन आकडों को सीधे sensex के साथ रखते हैं, तो पूरी तस्वीर साफ हो जाती है.

04:33Forward PE तो खेर, market average से काफी उपर है ही, लेकिन सबसे ज़्यादा दिमाग घुमाने वाला number है price

04:39to sales.

04:40ये 44.8 पर है, जबकि sensex का average सिर्फ 3.1 होता है.

04:45इसका क्या मतलब है?

04:47इसका मतलब है कि investors, company की मौझूदा sales के हर एक रुपिये के लिए लगभग 45 रुपे चुकाने को

04:53तहियार है.

04:53ये एक बहुत ही भारी भरकम premium है, जो आज के हकीकत पर नहीं, बलकि पूरी तरह से कल की

04:59उमीदों पर टिका हुआ है.

05:01और बात यहीं खत्म नहीं होती.

05:03अगर हम earnings rating की बात करें, तो वो भी थोड़ा डराने वाली है.

05:07हाली में महज एक हफ़ते के अंदर, जियो financial की earnings rating साथ से गिरकर तीन पर धडाम हो गई

05:14है.

05:14ये भारी गिरावट क्यों आई?

05:16क्योंकि analysts ने अपने estimates घटा दिये हैं और earnings components में कमजोरी देखी गई है.

05:22जब market के experts future earnings को लेकर अपना नजरिया negative कर लेते हैं, तो ratings ऐसे ही गिरती हैं.

05:28ये साफ इशारा है कि short term में company की कमाई उम्मीद से थोड़ी फीकी रह सकती है.

05:34खेर, इन सारे negative numbers के बीच, report में एक चीज ऐसी है, जो सच में हैरान कर देने वाली

05:40है.

05:40वो है company की risk rating, जो की 10 में से 9 है.

05:44जी हाँ 9.

05:45Normally हम यही सोचेंगे न, कि जिस company के fundamentals कमजोर हो, valuation आस्मान पर हो, और earnings गिर रही

05:52हो, वो तो बहुत risky होगी.

05:54लेकिन नहीं, quantitative report कह रही है कि ये एक low risk stock है.

05:58मतलब इसमें बहुत कम अस्थिरता है.

06:00अब यहाँ रुक कर थोड़ा सोचने की जुरुवत है.

06:03ये तो बिल्कुल उल्टा लग रहा है न, एक खराब rating वाला, super mehenga stock, mathematical terms में, सुरक्षित या,

06:10कम जोखिम वाला कैसे हो सकता है?

06:12इसका जवाब किसी magic trick में नहीं है, बलकि शेर बाजार के काम करने के तरीके और mathematical models में

06:18चुपा है.

06:18इस पहली को सुझाने के लिए हमें correlation यानि सह संबंद के गनित को समझना होगा.

06:24डेटा बताता है कि पिछले 90 दिनों में Jio Financial का BSE Sensex के साथ 65% का high correlation

06:31रहा है.

06:31सिंपल शब्दों में कहें, तो जिधर बाजार जाता है, ये stock भी काफी हद तक उधर ही चल पड़ता है.

06:37इसका बीटा 1.53 है.

06:40मतलब, जब market उपर जाता है, तो ये share और भी ज्यादा तेजी से उपर भागता है.

06:45quantitative algorithm इसे safe इसलिए मानते हैं, क्योंकि ये अपनी मर्जी से नहीं, बलकि एक बड़े index के pattern के

06:52साथ साथ चलता है.

06:53यहां गनित, company के अंदरोनी जोकिम को नहीं देख रहा, बलकि ये देख रहा है कि share बाजार के साथ

06:58इसके चलने का pattern कैसा है.

07:00अगर price momentum rating को देखें, तो वो 6 पर है. ये एकदम neutral score है. मज़ेदार बात ये है

07:06कि पिछले एक साल में stock ने negative 23.6% का return दिया है. फिर भी momentum score neutral

07:13है. ये फिर से वही बाद साबित करता है कि हाल फिलहाल में stock ने बस पूरे बाजार को follow

07:18किया है. ना तो बहुत ज्यादा outperform किया, ना ह

07:24इसे बीच का यानि neutral स्थान मिला है. तो अब इस पूरी situation को कैसे समझा जाए? एक तरफ report

07:30है, दूसरी तरफ management. जवाब काफी simple है. quantitative reports आज के reality check पर काम करती है. वो आज

07:37के metrics, आज के ROE, मौजुदा profit और आज के valuation को grade कर रही है. वो numbers के मामले

07:44में बिलकुल निर्दई है. दूस

07:54की बात करते हैं, तो उनका focus आज के उस 1.2% ROE पर नहीं है. वो बात कर

07:59रहे हैं उस विशाल ecosystem की, जो वो भारत के 1.4 अरब लोगों के लिए build कर रहे हैं.

08:05और ये पूरा explainer हमें इस एक आखरी और सबसे जरूरी सवाल पर लाकर छोड़ देता है. जैसे जैसे जियो

08:11financial का ये प

08:23कर पाएंगे. या फिर कड़े गणीती ये आकड़े ग्राविटी की तरह काम करेंगे और इस valuation को वापस जमीन पर

08:29ले आएंगे. ये finance की दुनिया की सबसे दिल्चस्फ कहानियों में से एक है, जिस पर हमारी नजर लगातार बनी

08:34रहेगी.

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