- 9 ore fa
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TVTrascrizione
00:06Benvenuti a tutti i telespettatori di Classe Amici
00:08all'interno del nostro approfondimento del lunedì
00:10quello dedicato alle posizioni nette e corte
00:12oggi abbiamo un sacco di cose di cui parlare
00:14insieme al nostro data analyst Stefano Sabetta
00:17buongiorno Stefano, ben ritrovato
00:20Buongiorno Emerick, ben ritrovato a tutti
00:22Allora caro Stefano, da cosa cominciamo?
00:25Oggi ci sono un sacco di cose succulenti
00:27tu che mi dici?
00:28Sì, confermo
00:30partiamo subito con la disamina del posizionamento netto corto
00:34con le maggiori TNC del top 5
00:37vediamo sempre Saipem con le solite 13 posizioni nette e corte
00:40ha ripreso la leadership della classifica
00:43si è riportata a 12,92% di short-up sul capitale sociale
00:49e il flottante è ritornato intorno al 20%
00:55questo secondo una variazione di circa 9,3% in incremento rispetto alla scorsa settimana
01:00il caso BFF Bank sentivo più volte parlare durante la trasmissione
01:05come giustamente BFF Bank, Avio, Nexi sono casi molto attuali
01:11su BFF Bank 8 posizioni nette e corte 12,84% di short-up
01:15una variazione in apparenza in incremento dello 0,71%
01:21in realtà su BFF Bank c'è un'iniziale riduzione del posizionamento netto corto
01:27che si evince anche attraverso l'analisi
01:31ho preso qui le metriche
01:35attraverso una riduzione apparente delle altre metriche
01:40in realtà ci troviamo dal punto di vista
01:44spiego meglio del posizionamento netto corto
01:47i fondi stanno battendo un po' in testa
01:50anche perché siamo arrivati a circa il 90% di utilization
01:53quindi il rischio è di rimanere incastrati all'interno del titolo
01:57quindi non mi aspetto grossi incrementi ulteriori
02:03semmai delle riduzioni sul titolo
02:06lo shot calcolato su flottante resta ancora rilevante
02:10altre dice 54%
02:11scendiamo su Avio
02:13su Avio quattro posizioni nette e corte
02:15e variazione pressoché ha invariato il titolo
02:18l'1,95% in incremento rispetto alla scorsa settimana
02:215,74% sul capitale sociale e 7% su flottante
02:26che cosa sta prendendo su Avio?
02:27anche se l'hai analizzato più volte
02:30sia tu precedentemente
02:32sia nel corso della trasmissione
02:34che nel corso appunto dell'altra settimana
02:37su Avio c'è un livello a mio parere chiave
02:41sul quale il titolo
02:42ecco al momento il titolo si è messo leggermente al di sopra
02:45è intorno a 37,60%
02:49è all'interno di un'area di resistenza
02:52che si estende ancora un po' più su rispetto a 37,30%
02:57che secondo me è l'area di sparti acqua
02:59però la tendenza è quella appunto che il titolo vuole mettersi al di sopra
03:04e questo potrebbe causare una riduzione delle quattro posizioni
03:11presenti sul titolo che appunto prestano in maniera anche importante al 7%
03:16tra l'altro se possiamo definirlo
03:18ecco passatemi il termine un titolo leggermente più sottile
03:21anche se così non è
03:23ecco la pressione short su Avio è ancora rilevante
03:26ecco bisogna vedere se ci sarà una forza di portarsi al di sopra
03:30di questa enorme area di congestione
03:34che si vede molto bene
03:35se si analizza il time frame weekly a mio parere
03:38si vedono proprio le aree di resistenza
03:40e le candele di engulfing
03:41che si sono andate a creare nel corso delle varie settimane
03:45scendiamo ancora in classifica
03:46Amplio con quattro posizioni intercorte
03:48nessuna variazione rispetto alla scorsa settimana
03:50Nexi 5 posizionamento intercorte come vedi
03:54meno 17,41%
03:55questa riduzione potrebbe essere un prodromica
03:59a una anche qui
04:01a una riduzione del posizionamento intercorto
04:03anche se su Nexi abbiamo condiviso più volte
04:06anche con altri analisti
04:08che il livello chiave è di 4,30€
04:11se il titolo non dovesse avere la forza
04:13di mettersi al di sopra di questo livello
04:16ovviamente per chi vuole comprare un imponente
04:18o posizionarsi sul titolo sulla forza
04:20dubito che queste posizioni
04:22si andranno ad assottigliare
04:24anche questo
04:25il mettersi al di sopra del 4,30€
04:30potrebbe significare appunto
04:31un azzeramento del posizionamento intercorto
04:33se non una riduzione
04:35per molestando che noi parliamo di azzeramenti
04:37o riduzioni
04:38se i titoli vanno al di sopra
04:39di determinati livelli
04:41vediamo che con Saipem ciò non è vero
04:43infatti il titolo la scorsa settimana
04:44ha chiuso intorno ai 4,80€
04:47ma su Saipem è ben evidente
04:50la tesi dell'arbitraggio rispetto a Sub C7
04:53per cui non sempre il posizionamento netto corto
04:56ha una valenza di short selling
04:59se non ci sono domande
05:01andiamo immediatamente al prossimo cartello
05:03sul prossimo cartello
05:04appunto vediamo i maggiori incrementi
05:08che leggiamo velocemente
05:09con Banca EFI
05:10su due posizioni intercorte
05:11una variazione in incremento di 117%
05:14uno sotto calcolato su flottante
05:15di circa il 2%
05:16BS 3 posizioni intercorte
05:18un incremento
05:19vediamo appunto la variazione
05:20del 55, 44 e 24%
05:22MAR
05:23lo vedremo dopo nel cartello speciale di oggi
05:263 posizioni intercorte
05:271,60%
05:2845 e 45%
05:31di incremento
05:32di variazione
05:33rispetto alla sua settimana
05:34Brunello Cucinelli
05:354 posizioni intercorte
05:373,76%
05:38sul capitale sociale
05:39in variazione
05:40in incremento
05:41del 15 e 34%
05:42mi fermo un attimo
05:43su Brunello Cucinelli
05:44che pure avremo modo
05:45di vedere con il cartello di oggi
05:46abbiamo avuto modo
05:48di portare avanti
05:49una tesi
05:50per cui i fondi
05:51si stavano posizionando
05:53appunto
05:53stavano di mostrare
05:55un centro di interesse
05:56di short selling
05:56sui titoli legati al lusso
05:58e in particolare
05:59l'abbiamo visto su Montclair
06:01Brunello Cucinelli
06:02e nel prossimo cartello
06:03che vedremo fra poco
06:04anche su Salvatore Ferragamo
06:06i titoli
06:08a mio parere
06:09si trovano
06:10se prendiamo
06:11Brunello Cucinelli
06:12Witton
06:12Montclair
06:13in una posizione tecnica
06:14molto
06:14sono questi tutti correlati
06:16non c'è nessuno
06:17di questi titoli
06:18che è più di
06:18e troppi avanti
06:19e si trovano
06:20su livelli di supporto
06:21su quali i fondi
06:22molto probabilmente
06:23hanno deciso
06:24quanto meno
06:25di aprire
06:25delle coperture
06:26sul derivato
06:27motivo per cui
06:28noi andiamo
06:29a leggere
06:30appunto
06:31l'effetto
06:32l'effetto netto
06:33del posizionamento
06:35netto costo
06:35che ovviamente
06:37è rilevante
06:37sul Brunello Cucinelli
06:38ed è parte
06:39al 7,53%
06:40sul flottante
06:41lo vedremo anche questo
06:42con un cartello
06:42finale di oggi
06:43chiude la classifica
06:45fila
06:45con due posizioni
06:46in te corte
06:46un 50%
06:47di shortato
06:48fila lo vediamo
06:48anche questo
06:50è un titolo
06:50che oserei definire
06:51pendolo
06:52vediamo tre maggiori
06:53incrementi
06:53e maggiori decrementi
06:54a seconda
06:55delle settimane
06:55a volte addirittura
06:56le coperture totale
06:58vediamo appunto
06:59le nuove posizioni
06:59che vanno a dimostrare
07:00ovviamente
07:01empiricamente
07:02quello che
07:03dicevamo poc'anzi
07:04Salvatore Taragamo
07:05con una posizionata corta
07:070,51%
07:08sul capitale sociale
07:091,32%
07:10sul flottante
07:11mentre DataLogic
07:12anche qui
07:13una posizionata corta
07:14nuova posizione
07:14anche per DataLogic
07:15e l'1,79%
07:17di shortato
07:18per quanto riguarda
07:19i maggiori decrementi
07:20i maggiori decrementi
07:22chiusura totale
07:23su IT
07:23chiusura totale
07:24su Technoprobe
07:25mentre
07:27inizia
07:28una
07:28importante riduzione
07:30su Buzzi
07:30Fili
07:31e Reply
07:32in particolare
07:33ecco
07:34sempre dal punto di vista
07:35di osservazioni
07:36ormai
07:36da lungo tempo
07:37seguiamo questi fenomeni
07:38quando si innescano
07:40queste riduzioni
07:41così importanti
07:41sono sempre
07:44prodromiche
07:44alla chiusura
07:45dotato
07:46il posizionamento
07:47netto corte
07:47da lì è interessante
07:48dare a vedere
07:49se su quel singolo titolo
07:50si è innescato
07:51un effetto benefico
07:52sul rally
07:53oppure no
07:55appunto
07:55sulla ripartita
07:56quindi sulla ripartenza
07:57del titolo
07:57e in qualche modo
07:59sullo short quiz
08:00eventualmente
08:01Benefos
08:02vediamo
08:03sul focus
08:03su banche
08:04sul focus
08:04su banche
08:05ci sono da fare
08:06delle considerazioni
08:07su BFF Bank
08:08appunto
08:08abbiamo detto
08:10otto posizioni
08:11nette corte
08:13abbiamo osservato
08:14qui vediamo
08:15un effetto
08:16appunto
08:17aggregato
08:18una variazione
08:18circa
08:19l'1%
08:19rispetto alla scuola
08:20di settimana
08:21day to cover
08:22del 3
08:22e 23%
08:25osserviamo
08:26in particolare
08:28il day to cover
08:29di Banca Montepaschi
08:30per Banca ITIS
08:31e in particolare
08:34anche Banco BPM
08:35guardiamo le principali
08:36questo day to cover
08:37è funzione
08:38del fatto
08:39che si è chiuso
08:41anzi
08:41siamo stati
08:42nel pieno
08:43dividend period
08:45questo periodo
08:46si è chiuso
08:47per quasi tutti
08:48questi istituti
08:49la scorsa settimana
08:50e adesso
08:51vedremo
08:51e dimostreremo
08:52nelle prossime
08:54settimane
08:55i prossimi giorni
08:55e questo day to cover
08:57si asciugherÃ
08:58molto
08:58fino a quasi
08:59a zerarsi
09:00questo da che cosa
09:00è dovuto
09:01i capitali presi a prestito
09:02sul periodo
09:03di dividendo
09:04aumentano
09:04perché
09:05molti investitori
09:07istituzionali
09:08sono interessati
09:08al dividendo
09:09quindi
09:09la presa
09:10a prestito
09:10del titolo
09:11comporta
09:12anche
09:12un beneficio
09:14sullo stacco
09:14del dividendo
09:15per poi
09:15andarlo
09:16a restituire
09:17mentre altri
09:18in particolare
09:19i primary broker
09:19magari
09:20non sono interessati
09:21al dividendo
09:22e sono interessati
09:23ovviamente
09:23a strategie
09:24di prestito
09:25di capitale
09:27presa a prestito
09:28all'on
09:28sul titolo
09:29di dare
09:29a prestito
09:30il titolo
09:30dall'altro lato
09:32vediamo subito
09:33il primo cartello
09:35di oggi
09:35il primo cartello
09:36di oggi
09:37è
09:37MAV
09:38andiamo subito
09:39in partenza
09:40su un time frame
09:41molto elevato
09:42perché
09:42a mio parere
09:44è su questi
09:45time frame
09:47che i fondi
09:48prendono
09:48posizionamento
09:49e ci dovremo
09:50ovviamente
09:51di capire
09:51anche questa volta
09:52anche se abbiamo
09:53avuto modo
09:53di ripeterlo
09:54spesse volte
09:55nel corso
09:57delle altre
09:57puntate
09:58vediamo il posizionamento
10:00netto corto
10:00passare
10:01dall'1,05
10:02al 4,18%
10:04a raggiungere
10:05il picco
10:05sempre
10:06ad accompagnare
10:09quella trend line
10:10che ormai
10:11accompagna il titolo
10:12sui
10:13time frame elevati
10:14dalla candela
10:17di aprile
10:17la candela
10:17corte
10:18lì di aprile
10:18e da lì
10:20i fondi
10:21hanno sempre
10:21aumentato
10:22la quota
10:23sul titolo
10:23marco
10:23se cambiamo
10:25o meglio
10:26se rimaniamo
10:26sempre sul
10:27time frame
10:27quarter
10:27e allardiamo
10:28un po'
10:29il grafico
10:29sacrificando
10:30un po'
10:30la lettura
10:31vediamo
10:32quali sono
10:32appunto
10:33i livelli
10:34sui quali
10:35il titolo
10:36è presente
10:37in qualche modo
10:37il titolo
10:38è una sorta
10:38di congestione
10:40tra supporto
10:41e resistenza
10:42molto importanti
10:43sul time frame
10:44quarter
10:44in particolare
10:45sull'area
10:45compresa
10:46fra 9,02
10:47ex supporto
10:48ora diventata
10:49resistenza
10:50e 7,19 euro
10:51ovviamente
10:52un'area
10:52decisamente grande
10:54perché parliamo
10:54appunto
10:55dei time frame
10:56del time frame
10:57quarter
10:57ancora una volta
10:58e per vedere
10:59i punti di riferimento
11:00dobbiamo andare
11:01molto indietro nel tempo
11:02sulle candele
11:03quarter
11:04di ottobre
11:05del 2011
11:06quindi ottobre
11:07novembre
11:07dicembre
11:08del 2011
11:08gennaio
11:09febbraio
11:09marzo
11:10del 2012
11:10che costituiscono
11:12in quel rapporto
11:15di engulfing
11:16ovviamente
11:17nullish
11:18costituiscono
11:20un supporto
11:21per il titolo
11:21marzo
11:23riduciamo
11:24un po'
11:24invece
11:25il time frame
11:26monthly
11:26perché
11:27il time frame
11:27monthly
11:28ci porta
11:29la resistenza
11:30sempre su monthly
11:31oltre
11:32quella trend line
11:33obliqua
11:34che ovviamente
11:35è sempre soggettiva
11:36se invece
11:38vogliamo avere
11:39dei
11:39come dire
11:40fare dell'analisi
11:41tecnica
11:41meno soggettiva
11:42ma su dati più oggettivi
11:43andiamo a individuare
11:44la resistenza
11:45che il titolo
11:46deve andare
11:47ad abbattere
11:47se vuole
11:48quantomeno
11:50ritornare
11:50al di sopra
11:51di quella trend line
11:52o quantomeno
11:52avere
11:53una riduzione
11:55del posizionamento
11:56nel trocorto
11:56a nove euro
11:57e zero due
11:58quindi andiamo
11:58ad alzare
11:59un po'
12:00quella linea
12:01che nel grafico
12:03di prima
12:03l'abbiamo posizionato
12:04a otto euro e quarantacinque
12:05sul grafico monthly
12:06l'andiamo a individuare
12:08circa cinquanta centesimi
12:10più sopra
12:10a nove euro
12:11e zero due
12:12mentre resta invariata
12:13il supporto
12:14a sette euro e dieci
12:15nove
12:15se andiamo a vedere
12:17le metriche
12:17emeric
12:18vediamo appunto
12:20che in realtÃ
12:22il posizionamento
12:24netto corto
12:25è riduzione
12:25su mar
12:26per effetto di analisi
12:27delle settimane
12:28siamo andati a
12:29registrare
12:30l'aumento
12:31e quindi oggi
12:32portiamo l'analisi
12:33dell'aumento
12:34per capire
12:34che cosa sta venendo
12:36su mar
12:36ma diciamo
12:38tecnicamente
12:39il posizionamento
12:40netto corto
12:41su mar
12:42dovrebbe diminuire
12:43proprio perché
12:43vedete quelle metriche
12:44puntare velocemente
12:46verso il basso
12:46anche con
12:48in maniera molto
12:49rigida
12:50quindi significa
12:51che i capitali
12:51presi a prestito
12:52a parità di volumi
12:54stanno
12:55stanno diminuendo
12:56quindi c'è una
12:57restituzione dei capitali
12:58presi a prestito
12:59e questo potrebbe
13:01sostenere
13:02l'ipotesi
13:03che ci troviamo
13:03di fronte
13:04a una ripartenza
13:06sostenuta ovviamente
13:08da una restituzione
13:09dello short selling
13:09e poi bisogna vedere
13:10se sarà accompagnato
13:11dalle acquisti
13:12del titolo
13:13dovuto appunto
13:13a una riduzione
13:15del posizionamento
13:16netto corto
13:16del titolo
13:17come dicevamo
13:18passiamo al prossimo cartello
13:20appunto vediamo
13:22posizionamento
13:22e analisi tecnica
13:24veloce
13:24su Brunello Cucinelli
13:25Monfri
13:25due cartelli Monfri
13:26su Brunello Cucinelli
13:30registreranno
13:31il posizionamento
13:31netto corto
13:32ma non è
13:32prima ovviamente
13:33a 7 euro
13:34e 53
13:35mettiamo subito
13:36il successivo cartello
13:37per andare a individuare
13:39supporti e resistenze
13:40sul quale
13:41quel posizionamento
13:42netto corto
13:43anche qui
13:43con un aumento
13:45relativo
13:46eravamo in diminuzione
13:48sul Brunello Cucinelli
13:49che va
13:50ovviamente
13:51a fare i conti
13:52con il livello
13:53di supporto
13:54che io individuo
13:55a 72.05
13:56ma si può portare
13:57anche
13:57un po' più in alto
14:00e quella trendline
14:01che accompagna
14:02il titolo
14:03da lungo tempo
14:04mentre la resistenza
14:06tutta l'area di resistenza
14:07si va a incastonare
14:10in circa 10 euro
14:13da 9,64 euro
14:14a 99,88 euro
14:16questo è il livello
14:18nel quale appunto
14:20che costituirÃ
14:21ovviamente
14:21uno sbarramento
14:22alla risalita
14:24del titolo
14:25e a mio parere
14:27ovviamente
14:27se non si dovesse
14:28mettere al di sopra
14:29di questi livelli
14:30difficilmente
14:31si vedrÃ
14:31una riduzione
14:32in duratura
14:33sul titolo
14:33Brunello Cucinelli
14:34che ripeto
14:35si concentra
14:38tutto all'interno
14:38di un ritrovato
14:39interesse
14:40dello short selling
14:41per i titoli
14:42legati all'unso
14:42vediamo infine
14:44l'ultimo cartello
14:45di oggi
14:45l'ultimo cartello
14:46di oggi
14:47quella
14:48funzione
14:50viola
14:50che vedete
14:52è appunto
14:53il flagged short
14:54che stavano diminuendo
14:56nell'ultima settimana
14:58registriamo il picco
14:59quindi registriamo
15:00anche l'aumento
15:00a 7,53%
15:03del flottante
15:05mentre tutte le metriche
15:08le osserviamo
15:09nel breve termine
15:10ad un'iniziale
15:12riduzione
15:12però come vedi
15:13da un po' di tempo
15:15a questa parte
15:15in particolare
15:16dal settembre
15:17del 2025
15:18dell'anno scorso
15:19si è visto
15:20un'impennata
15:21dei capitali
15:21prese a presto
15:22e guarda caso
15:22una fuoriuscita
15:24dei fondi
15:25che si mettono
15:26corti sul titolo
15:27della cucinelli
15:28e qui ho concluso
15:30caro Stefano Sabeta
15:31grazie mille
15:32per la disamina
15:33arrivederci poi
15:34a settimana prossima
15:35qualora ci fossero
15:36movimenti significativi
15:37non mancare
15:38di segnalarcelo
15:39così noi lo passiamo
15:40poi ai nostri telespettatori
15:41ciao e buon lavoro
15:42Stefano
15:43grazie anche a voi
15:44buona fascia
15:45ora andiamo in pausa
15:46rimanete con noi
15:47dopo il break
15:47lo spazio dedicato
15:48alle vostre domande
15:50grazie a tutti
15:51grazie a tutti
15:52grazie a tutti
15:53grazie a tutti
15:54grazie a tutti
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