- 9 ore fa
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00:06Benvenuti a tutti i telespettatori all'interno del nostro approfondimento dedicato alle posizioni
00:11nette e corte, ossia gli short più importanti sui titoli italiani, con noi il nostro data
00:15analyst Stefano Sabetta. Buongiorno Stefano e ben ritrovato. Buongiorno Emeric, come al
00:21solito ben ritrovato a tutti. Allora partiamo subito, dai come stanno andando le posizioni
00:27nette e corte. La disamina di Stefano Sabetta, prego.
00:31Grazie, partiamo subito. Come al solito la leadership viene mantenuta da Saipem con 11 posizioni
00:39nette e corte. Continua tuttavia la riduzione che vediamo settimanalmente per valori che
00:44vanno tra il meno 10 e il meno 5% di riduzioni rispetto alla settimana precedente. Quindi
00:50diciamo questo piccolo storno di mercato viene usato probabilmente dai fondi per chiudere
00:57il proprio posizionamento in punta di piedi per non consentire al titolo un'accelerazione
01:03rilevante. Infatti 11 posizioni nette e corte, 9,16% di shortato sul capitale sociale, meno
01:096,72% rispetto alla scorsa settimana. Lo short calcolato flottante resta rilevante
01:15con comunque riduzione 14,02%. Saipem continua a essere protetta dalle utilization, cioè
01:23dai fondi messi a disposizione dal primary broker che continua a essere comunque un valore
01:28vicino all'85%, motivo per cui al momento, al di là di effetti sostituzione con gli altri
01:35fondi, escludo nuovi posizionamenti e ulteriori e rilevanti posizionamenti. Nexi segue la classifica
01:42con 8 posizioni nette e corte e 7,04% di shortato, una variazione in decremento del meno 5,38
01:49%
01:49rispetto alla scorsa settimana. Short calcolato sul flottante, comunque molto rilevante, pari
01:55al 20,47%. Amplifon, primo caso speciale di oggi, 6 posizioni nette e corte, 4,89% di
02:02shortato, una variazione in incremento rispetto alla scorsa settimana è circa il 22%, lo short
02:07calcolato sul flottante è pari al 7,80% circa. Avio, 3 posizioni nette e corte, 4% di shortato
02:14sempre sul capitale sociale, un incremento del 7,53%, short calcolato sul flottante è pari
02:204,88%, chiude la classifica BFF Bank con 3 posizioni nette e corte, 3,29% di shortato,
02:27una variazione in incremento del 20,07%, anche BFF Bank la vedremo velocemente come caso
02:36di giornata, 3,47% lo short calcolato sul flottante. Per quanto riguarda i maggiori incrementi,
02:45maggiori incrementi ancora una volta, Monte Baschi di Siena, 2 posizioni nette e corte, 1,14%
02:51di shortato, variazione incrementativa del 119%, short calcolato sul flottante pari all'1,32%,
03:01Doveliu, 3 posizioni nette e corte, 1,89%, 114% rispetto alla scorsa settimana, 115% rispetto
03:09a scorsa settimana, 3,28%, sempre calcolato sul flottante, ERG, 2 posizioni nette e corte,
03:151,20%, 74% di variazione in incremento, short calcolato sul flottante pari al 5,20%,
03:21Tesselis, 2 posizioni nette e corte, 2,01% di shortato, più 34% rispetto alla scorsa settimana,
03:29chiude la classifica Esprinet con una posizioni netta corta, 1,20%, circa il 24% rispetto alla
03:36scorsa settimana, 2,07% calcolato sul flottante, esprimente ricordiamo, è sempre tra i titoli
03:42che definisco oscillanti tra i maggiori incrementi, i maggiori decrementi, una settimana con l'altra,
03:47una piccola rettifica, vedremo Monte Baschi di Siena, non BFF Bank, come erroneamente avevo
03:53indicato precedentemente. Per quanto riguarda i maggiori decrementi, non abbiamo nuove posizioni,
03:59i maggiori decrementi, FIDIA, una posizionità corta, meno 47% di variazione rispetto alla scorsa
04:05settimana, da Amico International, se vedete, io vi riporto come al solito il valore che
04:11mi restituisce il file della Consub è 0,30%, quindi mi dovrebbe restituire una variazione
04:16del meno 41%, ovviamente si tratta di una chiusura, infatti lo short calcolato sul flottante
04:22è pari allo 0%. WeBuild, due posizioni nette corte, 1,60% di shortato, meno 20% rispetto
04:29alla scorsa settimana, WeBuild che tra l'altro ha toccato dei livelli supportivi trimestrali
04:34che abbiamo avuto modo di vedere la scorsa settimana, al tocco si è registrata la riduzione
04:41ancora una volta del meno 20%, sicché comunque c'è il 3,48% di short calcolato sul flottante.
04:47Prismian, una posizione netta corta, meno 13% rispetto alla scorsa settimana, short calcolato
04:53sul flottante è praticamente uguale al capitale sociale, quindi 0,59% sul flottante e 0,59%
05:02sul capitale sociale. BS, due posizioni nette corte, 1,23% di shortato, chiude la classifica
05:08ovviamente, meno 11% rispetto alla scorsa settimana, 3,84% rispetto al flottante.
05:14Il focus bank, il focus bank definivamo la scorsa settimana che in qualche modo si stanno
05:20riattivando gli short, niente ovviamente di preoccupante tranne quei casi come appunto
05:25BFF e bank che sono legati ad attività straordinarie, a notizie straordinarie che non sistematiche
05:32di tutto il settore bancario, ma relativamente alla singola banca, comunque 3 posizioni nette corte,
05:383,29% di shortato, variazione in incremento del più 20%, day to cover comunque molto basso,
05:45pari allo 0,39%, comunque day to cover che risente, magari ne approfitteremo per rifare
05:51un po' di educational, 0,39 giorni, il tempo necessario ai fondi per chiudere, quindi una
05:58frazione di giornata per chiudere il posizionamento netto corto, questo valore che risente dall'aumento
06:04molto rilevante dei volumi sul titolo e magari nelle prossime puntate vedremo che cosa vuol dire.
06:10B per banca, due posizioni nette corte, sempre posizioni strutturali su B per, 1,50% di shortato,
06:16una variazione dell'1% rispetto alla scorsa settimana, ancora una volta Montepaschi con due posizioni
06:21nette corte, 1,14% di shortato, Banco BPM una posizione netta corta, 0,60% di shortato,
06:29attenzione che comunque B per, banca Montepaschi e Banco BPM registrano un day to cover comunque
06:35che è in tendenza rialzista, anche se comunque lo vediamo anche alla propinquarsi del periodo
06:45del dividendo che comunque porta anche un aumento dei capitali presi a prestito e quindi un aumento
06:50del day to cover. Per chiudere la classifica Banca Evis, dicevamo ancora una volta, una
06:54posizione netta corta, nessuna variazione rispetto alla scorsa settimana.
06:58Allora andiamo subito a vedere il primo caso speciale di oggi, il primo caso speciale di
07:03oggi sul time frame Monfli, sul time frame Monfli vediamo appunto il Amplifon con il posizionamento
07:13netto corto, questo è l'ultimo posizionamento netto corto in maniera aggregata pari a 7,79% del flottante,
07:20il tentativo è quello di mettere sotto pressione tutta quell'area, quindi abbiamo un'area di
07:26circa il 30% di ulteriore potenziale ribasso che va da 8,46 euro a 5,45, quindi un'area
07:35enorme
07:36che vediamo subito nel cartello successivo appunto sul time frame, addirittura annuale,
07:44sul time frame annuale vediamo qual è l'area supportiva che è in site oppure appunto in
07:50vista sul titolo Amplifon in concomitanza con l'aumento del posizionamento netto corto
07:55anche se vedremo meglio con le metriche a che punto sono appunto i fondi sul posizionamento
08:03netto corto su Amplifon. Ecco, si vanno a toccare oramai i livelli del 2006 e tutta quell'area
08:09che vi ho segnalato in verde è appunto un'area supportiva per il titolo Amplifon e il titolo
08:16potrebbe subire, speriamo di no, ulteriori accelerazioni. Per quanto riguarda le metriche
08:23vediamo subito il cartello delle metriche. Sul cartello delle metriche abbiamo un day to
08:29cover pari a 4,07 giorni, quindi importante ma non rilevantissimo. Dal punto di vista dei
08:39flagged short, flagged short che comunque aumentano in concomitanza di quest'area supportiva che
08:48vi ho segnalato poc'anzi, vi ho tra l'altro smestato il grafico in due parti, la parte di
08:55sopra relativa alle metriche dove tutta quella funzione rossa che vedete sono appunto le posizionamento
09:01netto corto e vedete che oscilla in maniera molto rilevante sugli attuali livelli, quindi
09:08significa che in qualche modo i fondi tendono a fare trading di breve sul titolo, seppur
09:13short, seppur anziché mantenere un posizionamento netto corto immobile, statico e rilevante sul
09:22lungo termine. Andiamo subito a vedere l'ultimo cartello di oggi, sull'ultimo cartello di oggi
09:28appunto Monte dei Paschi di Siena, Monte dei Paschi di Siena che rompe la trend line rialzista
09:33e vediamo che il posizionamento netto corto time frame weekly si accende appunto al ritest
09:42di quella trend line rialzista che accompagna dal titolo da tempo e aumenta la scorsa settimana
09:49portandosi dal 0,60% di flottante all'1,32% sempre del flottante. Per quanto riguarda
09:57il titolo senese della banca senese, lo vediamo nel cartello successivo, dove vediamo appunto
10:04sempre quella funzione rossa, i flagged short, cioè appunto il posizionamento netto corto
10:10rilevante. Tra l'altro due dei quattro fondi che interessano Amplifon, interessano anche
10:16Banca Monte Paschi di Siena che sono appunto Jupiter Asset Management e Gladstone Capital che sono
10:22presenti sia su Amplifon che Monte Paschi di Siena, anche con posizionamenti rilevanti e tra l'altro
10:30Gladstone Capital che aumenta il posizionamento netto corto la scorsa settimana. Sempre su Monte
10:37Paschi di Siena vediamo appunto quella trend line, quella linea rialzista, quella funzione
10:43viola di alzarsi e portarsi al 5,36 giorni appunto il day to cover a testimonianza che la pressione
10:50short e il prestito dei capitali riparte sul titolo.
10:55Caro nostro Stefano Sabetta, grazie mille per la disamina sulle posizioni nette corte, più
11:01importanti sui titoli italiani, come sempre se ci sarà qualche novità nelle prossime sedute,
11:06alza la cornitta che Emerick ti aspetta. Ciao Stefano, buon lavoro!
11:11Grazie anche a voi, grazie per l'attenzione, alla prossima.
11:14Ora andiamo in pausa, ma rimanete con noi perché abbiamo ancora molte altre sorprese da darvi.
11:21Grazie a tutti.
11:26Grazie a tutti.
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