Um jovem rapaz recebe de sua madrinha um presente inusitado: um cavalo que, apesar de magro e feio, possui o dom da sabedoria e da fala. Teimoso, o rapaz ignora os conselhos do animal ao recolher uma capa e um anel, mas logo descobre que esses objetos o envolvem em perigosos desafios impostos pelo ciumento noivo da princesa.
Guiado pelas instruções mágicas do cavalo, o rapaz supera provas impossíveis — como pescar uma joia rara e dançar em óleo fervente sem se queimar. No momento decisivo, ao confiar plenamente em seu companheiro, o cavalo revela sua verdadeira forma: um corcel magnífico e celestial.
No fim, o rapaz conquista a mão da princesa e aprende que a verdadeira força está em ouvir e confiar na sabedoria, mesmo quando ela vem de onde menos se espera.
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