00:12Tiene más de 30 años de experiencia en el sector financiero. Fue presidente de la Asociación
00:17de Bancos de México de 2021 a 2023 y presidente de la Federación Latinoamericana de Bancos
00:24de 2022 a 2024. El presidente del Consejo de Administración y director general de Grupo
00:32Financiero Mifel, Daniel Becker, en Milenio Negocios.
00:40Bienvenidos a Milenio Negocios hoy con un invitado muy especial, Daniel Becker,
00:45director general de Grupo Financiero Mifel. ¿Por qué necesitamos que nos expliques qué está pasando,
00:49hacia dónde vamos? Gracias por estar aquí. Empecemos con inflación, 4.02% arriba de lo que se proyectaba
00:57o lo que le gusta a Banxico, de ese 3% que estamos buscando. Viene el mundial, sabemos que va
01:02a subir,
01:03las perspectivas lo tienen así, se pega con la parte del petróleo y los precios del petróleo.
01:10¿Dónde está México? ¿Qué tan relevante es entender este momento inflacionario en el que estamos?
01:18¿Cómo hacerlo? ¿Y qué tan frágil o no nos pone?
01:22Yo creo que primero el Banco de México ha hecho un trabajo extraordinario.
01:26Acuérdate que fue de los primeros bancos que empezaron a subir las tasas de interés hace mucho tiempo.
01:30Ya llevaron alrededor de 11 bajas hasta la última que decidieron dejar la política monetaria igual.
01:37Y yo creo que aquí la pregunta es cuestionarnos si es un problema de política monetaria o es un problema
01:42estructural
01:43de precios. Y si le agregas lo que acaba de pasar en Medio Oriente y el precio del petróleo
01:47y con la siguiente reunión de política monetaria del Banco de México, que si mal lo recuerdo es el jueves
01:5224 de marzo,
01:54no estoy seguro, pero creo que esa es la fecha de la próxima política,
01:58la impresión es que el banco quería seguir disminuyendo las tasas porque también tenemos una actividad económica
02:04raquítica y débil y bajar las tasas es un elemento que ayuda, es otro producto de la economía que ayuda
02:14a que haya más dinamismo
02:15y lo que quizá veamos hacia adelante es un Banco de México más precavido y que tome una decisión menos
02:21apresurada
02:22en términos de bajar las tasas de interés.
02:24Me lleva una carta que compartiste hace poco en donde explicas 2026 y planteas ciertas dicotomías,
02:31es un año complejo pero decisivo, hay que entender esta necesidad de resiliencia y la fragilidad existente
02:40y me gustaría mucho que nos ayudes a entender más esta perspectiva o esta lectura que tienes
02:46de lo que estamos viviendo y qué forma parte esto que acabas de decir de los precios.
02:51Sí, yo creo que si lo ves desde dos ángulos distintos, primero México tuvo un déficit fiscal en el último
02:59año
03:00del presidente Andrés Manuel López Obrador del 5.9% y hoy hay un compromiso de la Secretaría de Hacienda
03:07y del gobierno federal de consolidar la parte fiscal, de ir consolidando, es decir, reducir el déficit fiscal
03:15y llegar a los déficits que conocíamos anteriormente porque tenemos un grado de inversión todavía
03:21que es grado de inversión.
03:24Por el otro lado también es decisivo porque seguramente este año ya empezaremos a ver temas mucho más claros
03:32con respecto a la renovación del Tratado de Libre Comercio y eso es lo que le da también un elemento
03:37fundamental
03:37a la dicotomía que puede tener este país. Puede salir extraordinario o puede salir regular o puede salir no tan
03:45bien.
03:46A mí me da la impresión que esto que está sucediendo ahorita en la cara del Medio Oriente reafirma
03:50que México debe de ser por definición el país socio de Estados Unidos por los próximos años
03:57aunque la geopolítica se esté reordenando. No hay que olvidar, Regina, no te olvides que México ya es el primer
04:03exportador
04:04de Estados Unidos pero también es el mayor importador de Estados Unidos y el año pasado exportamos casi 680 mil
04:12millones de dólares
04:13si utilizamos este elemento adicional para mejorar las condiciones de nuestra relación con los Estados Unidos
04:20que creo que va razonablemente bien, hemos visto eventos interesantes últimamente que creo que van en la línea
04:26de lo que los norteamericanos quieren, me parece que puede ser algo positivo pero seguramente tendremos todavía
04:33cierto nivel de incertidumbre hasta que tengamos un resultado final que quizá lo podamos tener hasta que acabe el presidente
04:40Trump.
04:40Estamos viendo las mesas en donde se están hablando de ciertos sectores, hay que ver cómo entra y cuándo entra
04:48Canadá a esto
04:49pero me queda claro que la idea de Norteamérica y las cadenas de suministro que mencionabas
04:56no se desaparece de un día a otro, no se desintegra y eso va a ser muy importante
05:02sobre todo también cuando estamos buscando cosas más regionales, menos globalizadas quizá
05:09en ese sentido, ¿cuál es el rol de México y también en dónde están esas oportunidades?
05:15porque las hay, pero hay que podernos encaminar hacia allá
05:18Mira, las hay en el sentido del punto de vista primero que en términos de manufactura, automotriz
05:24eres el cuarto exportador en el mundo de autos y parte de sus autos van a Estados Unidos
05:29y algo que mucha gente pierde de vista, la parte agroalimentaria, México exporta más de 20 mil millones de dólares
05:37en alimentos a Estados Unidos
05:40somos el granero alimentario de Estados Unidos, Estados Unidos también es el granero para México en ciertas cosas
05:45maíz y bueno, este tema de maíz transgénico, esos son temas que...
05:50Exacto, salvo eso
05:52Salvo algunos que han generado algunas tensiones en el diálogo
05:55pero no hay idea que México es verdaderamente, se ha convertido en un socio estratégico y un aliado de Estados
06:01Unidos espectacular
06:03Ahora, pues tampoco esto quiere decir que aunque haya grandes oportunidades nos podamos sentar en nuestros laureles
06:09y esperar que automáticamente todo se aterrice, los flaps se muevan por sí solos
06:14Se muevan solos, claro
06:14A ver, creo que también las relaciones comerciales tienen que ir cambiando y tenemos que encontrar otras cosas
06:20y creo que será un tema del que se va a ir hablando en el año
06:23pero si en este contexto de la relación comercial, si en algo coincidimos en México, nos queda claro
06:29es que la inversión es urgente, si queremos decirlo de una manera
06:36¿Qué señales pueden ser claves para atraerla?
06:40Y también, ¿dónde está esa parte del sector financiero que podría detonar un poco de esto?
06:46Confianza, necesitamos elementos de confianza
06:48Mi ley ya anunció una ley específica para la inversión extranjera
06:54tanto nacional como extranjera, valga la redundancia
06:57donde si inviertes más de 200 millones de dólares
07:00y pones el 40% de los primeros dos años
07:06tienes jueces especializados para la inversión
07:10tienes depreciación acelerada
07:13tienes incentivos fiscales
07:14y tienes la certeza de que tienes reglas de largo plazo
07:18Si México logramos crear, mientras que el sistema de justicia se decante y se ordena
07:24podemos crear elementos que nos permitan darle certeza a la inversión extranjera
07:30y a la nacional, que generalmente es mayor que la inversión extranjera
07:35Claro
07:35Y también hay que darle certeza, ¿eh?
07:37No, no, no, aunque aquí estamos más acostumbrados a ciertas cosas también
07:40Aguantan más incertidumbre
07:42Pues estamos más acostumbrados, ¿no?
07:43Digamos, lo hemos vivido durante años y años y años
07:46y cada vez hoy hablamos, este, el nivel, en fin, este, creo que
07:49creo que estamos más acostumbrados a los niveles de corrupción
07:52que hay en otras partes del mundo
07:53porque ha sido parte, otra vez, idiosincrático de nuestro país
07:57Dicho eso, yo creo que se pueden crear en el corto plazo
08:01elementos que le den certidumbre y confianza a la inversión extranjera
08:05Pero sí estamos viendo datos muy complejos
08:09Ahora comentábamos antes de salir al aire
08:10y quiero que me expliques esto
08:12O sea, somos el país con un retorno sobre capital muy alto para la banca
08:18pero con depositantes que no necesariamente están recibiendo ese mismo premio
08:24por su inversión
08:25y esto nos pega también, pues, en una idea de solidez
08:29y en una idea de voltear a ver al usuario y cliente final
08:33que somos los que confiamos nuestro dinero en la mano de ustedes, ¿no?
08:37Entonces, ¿qué onda?
08:38Mira, la banca en México está muy bien capitalizada
08:41estamos regidos bajo Basilia 3
08:43Somos de los primeros países que siempre somos primeros adaptadores de Basilia 3
08:48Sin embargo, hay 4 o 5 bancos que tienen resultados extraordinarios
08:53a pesar de que la penetración del crédito al sector productivo y a las familias
08:57representa solamente el 38% del PIB
09:02mientras que países como en Brasil o países como Chile
09:07Brasil 50% Chile más del 100%
09:10no tienen rentabilidades del tamaño que vemos en algunos bancos en nuestro país
09:16y la razón que todo el mundo nos explica es
09:19Oye, ¿y por qué?
09:21Y una de las razones que explica de mayor medida esta gran rentabilidad
09:25a pesar de esta baja penetración
09:27está asociada por el poco rendimiento que reciben los depositantes que tienen en los bancos
09:34Oye, ¿y por qué no buscan otras alternativas?
09:37Yo te diría que casi por razones idiosincráticas
09:40Entonces, creo que estamos entrando a un punto de disrupción del sistema bancario mexicano
09:46y ahora, no va a ser inmediato
09:48porque ya lo hemos visto, Regina, ya vimos
09:50cuando Kodak tenía el monopolio del mercado fotográfico
09:53nadie pensó que los celulares lo iban a
09:55Cuando los taxis eran los taxis, nadie pensó que Uber los iba a sustituir
09:59Cuando Walmart, que sigue siendo una empresa gigantesca
10:03pero bueno, por razones distintas
10:05Amazon le empieza a pegar
10:08Netflix vs. Blockbuster
10:11Es decir, es muy difícil que el incumbente entienda la disrupción que viene de afuera
10:17porque está tan acostumbrado y tiene tantos sesgos de visión
10:21que no entiende hasta que el ferrocarril le está pasando por encima
10:25Y creo que nosotros en ese sentido, Regina, hemos hecho
10:28hemos intentado anticipar las tendencias
10:31y creo que hoy podemos ofrecer ambos mundos
10:35y pagarle al depositante lo que requiere
10:38Ese es un poco el rol que debe jugar entonces Mifel en el sector y hacia adelante
10:44Yo creo que no, Mifel, la banca en su conjunto
10:46porque así como tienes poca movilidad social en México
10:50tienes poca movilidad de depositantes
10:52Una última pregunta, porque se nos acaba el tiempo y empieza ya la convención bancaria
10:57A ti ya te tocó presidir eso en la ABM
11:00¿Qué es clave para la reunión de este año?
11:03¿Qué es la conversación que tú quieres tener en Cancún esta semana?
11:08Que entendamos que viene la disrupción
11:11que no podemos seguir operando como operábamos hace 10 años
11:15que vienen los stable coins
11:17que son por ejemplo estas criptomonedas
11:19pero ya vinculadas a activos reales
11:22y que estas tendencias van a generar una disrupción
11:26que el que no las entienda
11:28Es lo que a mí me gustaría
11:29No sé si que todos mis colegas la escuchen
11:31y todos vayamos a la misma prisa
11:33porque bueno, es un mercado competitivo
11:35pero a mí sí me gustaría
11:37si yo fuera el presidente de la Asociación de Bancos de México
11:40hacer una clara, algo muy particular
11:46Viene la disrupción del sistema bancario en México y en el mundo
11:51Entonces, oye, ¿qué mensaje mandaría yo en la...
11:54Estamos en un cambio de disrupción
11:55La banca tiene que seguir siendo un pilar del crecimiento en México
12:00pero tenemos que ponernos las pilas y anticiparnos a los cambios
12:03Nos vamos a quedar con eso porque cerraste perfecto
12:06y si quieren nos vemos después de la convención
12:08a ver qué fue lo que discutieron y cómo lo vieron
12:11Gracias por estar aquí conmigo
12:13Gracias también a ustedes por habernos acompañado
12:16Nos vemos la siguiente semana
12:28¡Gracias!
12:30¡Gracias!
12:34¡Gracias!
12:36¡Gracias!
12:36¡Gracias!
12:38¡Gracias!
12:39¡Gracias!
12:39¡Gracias!
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