- 2 giorni fa
Categoria
📺
TVTrascrizione
00:06Benvenuti a tutti i telespettatori all'interno dello spazio dedicato all'analisi volumetrica
00:10come ogni venerdì, Volume Trading, Salvatore Scarano di All Charts. Come stai? Tutto bene?
00:15Buongiorno Emerick. Bene, grazie. Buongiorno a tutti.
00:17Stai divertendo sui mercati?
00:18Eh, diciamo che con questa volatilità si lavora bene.
00:22Eh beh, decisamente, assolutamente. Allora, dai, da cosa vuoi partire?
00:26Ma io partirei dalla Dax. Dax Future in questo momento sta facendo veramente dei movimenti importantissimi.
00:35Mi riferisco a quello che...
00:36Lo vedo particolarmente debole. So che a te non ti interessa, tra di long e short.
00:41No, no, però si vede proprio che gli danno proprio delle belle sciacquate.
00:48Stamattina abbiamo visto il minimo.
00:50Io penso, come dissi già venerdì scorso, in tutta la settimana ai nostri, è un mercato dove sale e scende
00:59veramente senza soldi.
01:01Cioè, pochi volumi, pochi contratti vengono inseriti sui livelli.
01:05La cosa preoccupante è che quando scendono effettivamente fanno molto range.
01:08Cioè, creano 400, 500, 600.
01:11Lunedì 1.058 punti.
01:13Quindi, stiamo parlando veramente di volatilità...
01:18Escursioni importanti.
01:18Sì, escursioni elevatissime con una volatilità pazzesca.
01:22Io penso... Stamattina abbiamo lavorato molto bene il Dax.
01:25E penso che adesso ci siano delle buone opportunità di trading.
01:30Il primo innesto, secondo me, è a partire sopra 474.
01:35Il 474, quindi 23.474, rappresenta una buy opportunity perché c'è effettivamente mancanza di flusso.
01:46E questo flusso è presente su tutti gli istogrammi di discesa che ci sono stati quest'oggi.
01:52E io penso che per fasi, non lo faccio ovviamente tutto insieme, ma questa è una fase che porterebbe a
01:58701.
01:59A 701 partirebbe un altro long che porterà a 755.
02:06Chiaramente, se andiamo a valutare quelli che sono i rischi e i rendimenti su questi trades, sono elevatissimi.
02:13Perché per lo più, diciamo, in questo trend non ci sono addirittura 10 unità.
02:19Cioè, in alcuni casi non troviamo neanche lo scambio.
02:21Sì, quindi questo bisogna fare molta attenzione perché gli algoritmi, come abbiamo già spiegato più volte,
02:27inseriranno liquidità proprio su questi livelli e proprio su questi livelli strapperanno e andranno ovviamente per fasi su quei target.
02:35La stessa cosa è al di sotto di alcuni numeri.
02:39Per esempio, i primi numeri che mi vengono qui in aiuto sono tutto quello che ci sta sotto il 292
02:48e il 293.
02:49L'ultimo livello importante che è il 296, ci sono 55-17 contratti.
02:56Se, quindi, in questo caso saremo in una condizione IF, cioè se accadrà l'evento che romperanno questi livelli,
03:04il target successivo è 243 prima e 211 poi.
03:08Il motivo è sempre lo stesso, Emerick.
03:10Gli algoritmi in passato hanno lavorato in una microfrequenza, diciamo, elevatissima.
03:18Non hanno inserito flussi importanti, quindi l'abbinamento delle due cose porta poi a una discesa, una discesa feroce.
03:26Quindi facciamo attenzione perché oggi è venerdì ed è un venerdì 13, tra l'altro che per gli americani non
03:34porta bene.
03:35E quindi vedremo che cosa accade.
03:37Però, secondo me, a prescindere della scaramanzia, c'è effettivamente un dato oggettivo che stanno salendo e scendendo sul DAX
03:44senza soldi.
03:46Bene, cosa facciamo?
03:48Dai, rimaniamo in Europa.
03:49BTP.
03:50BTP e Bund.
03:50BTP, Emerick, abbiamo detto venerdì scorso, non prendiamo questo coltello affilato che cade perché ci facciamo male.
03:58Così è stato.
03:59Stiamo andando su dei livelli importantissimi.
04:02Ricordiamo, il rendimento si è alzato, stiamo andando sul 3,80%, 3,75%.
04:07Oggi.
04:08Io ritengo che prima di 115,97% sul BTP non bisogna operare long, anzi, bisogna per chi ha le
04:17posizioni corte implementarle.
04:20Quindi speculare sul rendimento, vedo un rendimento anche al 3,90%.
04:24E chi ha messo il 4%.
04:25E questo è lo stesso ragionamento che abbiamo fatto in passato quando i rendimenti andarono oltre il 4%.
04:32Quindi attenzione perché qui siamo in una fase.
04:35Tra l'altro i prezzi che ha fatto questa settimana erano ottimi perché ha fatto 117,42 prima, 44 poi,
04:4354,56 e poi è andato su a 120,02.
04:46E' chiaro che questa roba non esiste più.
04:49Quindi tutti i rimbalzi sono buone occasioni per essere venduti.
04:52E quindi hanno messo liquidità a ribasso sul BTP innalzando il rendimento.
04:57Sotto qui, Emery, che non ci sono soldi importanti.
05:00Mi riferisco a tutto quello che è 117,10.
05:03Sotto 117,10 se tu noti sul settimanale veramente non ci sono scambi.
05:07E quindi questo potrebbe portare per fasi a pensare a 115,95.
05:14Primo ed ultimo supporto, direi io, prima di un'ulteriore caduta perché qui andiamo ai livelli del 2021, 2022 e
05:222023.
05:23Notizia brutta di questa settimana, la segnaliamo, l'ho anche citata su Telegram, è la partecipazione all'asta del Bund.
05:31La partecipazione di questi 5 miliardi...
05:34Poco BitCover, mi pare 1,4, una roba del genere.
05:40Siamo ritornati, come giustamente descriveva bene il giornalista, siamo arrivati al 2023.
05:47Quindi questo miliardo è 8, che nell'Italia non è prevista entrare nel mercato secondario,
05:55ma si fa fare il lavoro poi sporco al mercato, diciamo, classico, ma l'asta, sappiamo, è quella.
06:04Una volta che...
06:05Quindi qui invece c'è il secondario dove hanno ripiazzato, per legge, il restante.
06:11Un miliardo e otto, se non l'ho letto male, sono tanti soldi.
06:15Quindi con un BitCover così, che già ci aveva dato qualche avvertimento sul Buxel, sulla curva trentennale,
06:21dove ha fatto il minimo del BitCover...
06:23Ma anche in America, questa settimana qua, le aste non sono...
06:26Questa cosa non l'ho letta ancora, vorrei informarmi ancora di più per capire meglio.
06:31Perché anche il Bund è in quella condizione, sappiamo benissimo che questo spread,
06:36che se leggermente è apprezzato di 0,15 basis point, è andato un po' a intaccare su questi valori.
06:42Quindi attenzione al BTP perché le azioni lunghe, secondo me, long al momento,
06:48tranne qualche rimbalzo in Traday e Emerick, ma di fondo abbiamo una tendenza ribassista.
06:54Bene, cosa abbiamo fatto?
06:55Emerick, il Nasdaq è la stessa identica cosa del DAX, con la differenza che ha tenuto,
07:01e c'è una differenza sostanziale questa settimana, che sta iniziando a rollare, su giugno 2026.
07:07Qui abbiamo circa un 200 punti di rollover, cioè i prezzi di giugno 2026 sono più alti dei prezzi di
07:15marzo 2026.
07:16Quindi circa di 200 punti, quindi in questo momento sta battendo 24.700 il nuovo.
07:22Però, siccome ancora si lavora sul vecchio, almeno per oggi, quindi su marzo,
07:28sottolineo il 486,5.
07:33486,5 è un livello sotto il quale anche l'ultima salita che c'è stata non è stata composta,
07:39nel senso da corretti numeri, anzi, devo dire la verità, il numero degli addendi è veramente scarso.
07:45E quindi su questo io ci appoggerò sicuramente un trade, e per fasi in cui possiamo scendere molto,
07:52stesso il ragionamento che abbiamo fatto sul DAX lo facciamo anche sul Nasdaq.
07:59Quindi il primo target potrebbe essere 433, 435.
08:04Ci abbiamo comunque una quarantina di punti, una cinquantina di punti da raccogliere.
08:09Sottoliamo che anticiperà l'apertura, quindi non siamo alle 3,5 ma siamo alle 2,5.
08:14Quindi anche questo, man mano andiamo avanti, già questo è un orario buono per iniziare a lavorare anche sul Nasdaq,
08:20non solo sul Nasdaq.
08:21A rialzo invece abbiamo la stessa inefficienza, con la differenza che dobbiamo aspettare 553,
08:28almeno noi aspetteremo questo livello.
08:31Prima di colpire a rialzo, e qui il target, se vuoi, è anche ambizioso, ma c'è, che è 596.
08:37L'unico livello da monitorare su questo rialzo, sopra il quale io ritengo ci sia continuazione del trend, long,
08:47è il 24.600.
08:50C'è una motivazione, su questo livello sono appoggiati 200 contratti.
08:55Ricordiamo che i 200 contratti, in questo momento, fino alle 2,5, vanno rispettati perché sono contratti degni di nota.
09:02Quindi io ritengo che da qui in poi, se verranno violate, tra l'altro sono piazzati sul bid, vuol dire
09:08che ci sarà continuazione del trend.
09:10Altre cose? Dai, abbiamo ancora un minutino.
09:12Io penso al mercato degli obbligazionali, stavo riflettendo anche dei treasury note.
09:19Abbiniamo il BTP al treasury note, lo so, uno è in euro, l'altro in dollari.
09:23Però anche i treasury stanno inserendo un qualcosa di strano, no?
09:29Nel senso che anche questo 111,45, questo ribasso che c'è stato violento sul treasury note, il primo target
09:37è 110, 110,50.
09:40Lì posso pensare magari di iniziare a costruire una posizione per chi fa treasury note.
09:45Io non lo faccio, però lo monitorò perché guardo un po' come si muovono Europa e America.
09:51E poi le curve lunghe, trentennali.
09:53Questi spread che c'è tra 10 e 30, sia per quanto riguarda...
09:57Ma fare long su uno, short sull'altro...
09:59Eh, questi sono temi che a me interessano molto, perché vuol dire, tu ne avevi parlato tra l'altro moltissimo
10:05tempo fa,
10:07e queste cose poi alla fine tornano...
10:10Lo ricordo io, eri anche a Wall Street, quindi...
10:14Ah, ok, a suo tempo, sì, lo spread.
10:16Sì, quindi questi temi secondo me sono ancora attuali, nel senso che c'è un po' di spread tra i
10:21due,
10:22uno si muove di più, l'altro si muove di meno, almeno quello che ho notato questa settimana.
10:26E la stessa cosa l'ho vista sul boom del BTP, la stessa cosa l'ho vista sulle curve lunghe
10:30del BTP,
10:31le curve brevi sul BTP.
10:33Ricordiamoci che gli apprezzamenti sono veramente ormai interessanti.
10:37Va bene, allora, dai, Salvatore, grazie mille per aver condiviso con noi i tuoi livelli,
10:42e mi raccomando, ci vediamo.
10:45Assolutamente, grazie a tutti e buona giornata, buon treno.
10:48Grazie a tutti, buon treno.
10:49Grazie a tutti, a tutti, a tutti, a tutti, a tutti, a tutti, a tutti, a tutti, a tutti.
10:49Ora andiamo in pausa, restate con noi, dopo il break apriamo l'approfondimento sui certificati.
10:58Grazie a tutti.
Commenti