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AprendizajeTranscripción
00:00Durante el 2023 la bolsa ha conseguido resultados increíbles. Si has invertido sabes perfectamente de lo que te estoy hablando.
00:06Pero la leyenda de la inversión, Warren Buffett y su empresa Berkshire Hathaway llevan meses acumulando liquidez.
00:12Es más, se encuentran en el momento con más liquidez de los últimos 23 años.
00:16Esto lo que quiere decir es que se encuentran en el momento con más dinero disponible para poder invertir.
00:22Esto genera mucha incertidumbre y genera muchas dudas.
00:25No sabemos si lo que va a pasar va a ser que se va a desplomar la bolsa, si tenemos
00:28que vender nuestras inversiones o si directamente tenemos que esperar para empezar a invertir.
00:33En este vídeo vamos a analizar cuáles son los posibles escenarios de este 2024 y cómo afrontarlos basándonos en los
00:39consejos de Warren Buffett.
00:42Para entender qué es lo que puede pasar en 2024 tenemos que entender qué es lo que pasó en 2022
00:47y en 2023.
00:51El 2022 fue un año complicado para las inversiones.
00:55Fue un año que seguía teniendo los efectos de la pandemia.
00:58Vimos como muchas empresas cerraron, vimos desabastecimiento en muchos sectores, los gobiernos empezaron a imprimir dinero de forma masiva.
01:06Durante dos años se imprimieron el 80% de los dólares en circulación.
01:11También llegó la guerra en Ucrania que generó una crisis energética.
01:15Y todo esto generó la famosa inflación.
01:17La inflación es la pérdida del valor del dinero.
01:20Es decir, tú vas a continuar teniendo la misma cantidad de euros, de dólares o de la divisa que sea,
01:25pero vas a ir perdiendo poder adquisitivo.
01:27Vas a poder comprar menos cosas con la misma cantidad de dinero.
01:31La inflación es algo normal, es algo que ocurre en todos los países, pero lo que no es normal y
01:36lo que es peligroso es cuando la inflación es elevada.
01:39En el 2022 la inflación superó el 9% en Estados Unidos y el 10% en Europa.
01:45Para lidiar con la inflación los gobiernos y los bancos centrales decidieron subir los tipos de interés.
01:50Para entender esto tenemos que entender que los bancos centrales son los organismos que van a crear el dinero.
01:55En el caso de Estados Unidos es la FED y en el caso de Europa es el Banco Central Europeo.
02:00Entonces estos bancos centrales van a crear dinero con el objetivo o bien de gastarlo o bien de dejarlo.
02:06Y cuando van a dejar este dinero lo van a hacer a un tipo de interés fijo.
02:10Cuando el tipo de interés de un banco central es bajo, esto lo que quiere decir es que el banco
02:14central va a dejar el dinero a los bancos más barato.
02:17Y entonces los bancos van a prestar el dinero tanto a las personas como a las empresas de forma más
02:22barata y con menos intereses.
02:24Pero cuando los tipos de interés están altos, los bancos centrales van a dejar el dinero a los bancos con
02:28un interés más alto.
02:29Y los bancos van a dejar el dinero a las empresas y a las personas con un interés más alto.
02:34Esto lo que genera es que sea más caro pedir dinero, que se pidan menos préstamos, que haya menos dinero
02:39en circulación y por lo tanto se controla la inflación.
02:42Pero no es todo tan bonito y sencillo.
02:44Al subir los tipos de interés, menos personas van a poder pedir préstamos.
02:49Entonces no van a poder comprar tantas casas.
02:51Todo esto va a afectar al sector inmobiliario.
02:53Además no van a tener tanto dinero, no van a poder ir tanto a comer a restaurantes, no van a
02:57poder gastar tanto.
02:58Pero la subida de interés también va a afectar directamente a las empresas, ya que no van a poder pedir
03:02tanto dinero prestado.
03:04El dinero que pidan prestado lo van a tener que pagar a un interés mayor.
03:07Y entonces esto lo que va a generar es que tengan menos beneficio, que no crezcan tanto.
03:12Y todo esto se ve reflejado directamente en las acciones, ya que si una empresa no gana tanto dinero, tiene
03:17menos beneficio y crece menos, pues obviamente la acción va a acabar bajando.
03:21Esto se pudo ver claramente en el S&P 500.
03:23El S&P 500 es un índice que mide las 500 empresas más grandes de Estados Unidos.
03:29Este es un buen indicador para ver el estado tanto de la economía americana como de la economía mundial.
03:34El S&P 500 en el 2022 cayó un 20%.
03:38Y es más, todo esto también afectó a otros activos, como por ejemplo el Bitcoin, que cayó en el 2022
03:43más de un 70%.
03:44Con este escenario no es extrañar que en el 2022 terminamos en recesión.
03:49La recesión es cuando se ralentiza el crecimiento económico.
03:53Existe un indicador que se llama el PIB, el Producto Interior Bruto, o GDP en inglés, que lo que hace
03:58es medir la producción de un país en euros, en dólares o en la divisa que elija el propio país.
04:04Entonces, cuando el PIB baja durante dos trimestres o más, significa que se ha ralentizado la economía y se considera
04:11que estamos en una recesión, como por ejemplo pasó en el 2001 o en el 2008.
04:15A lo largo del 2023 vimos un montón de noticias al respecto de la recesión, pero a pesar de todo
04:21esto, el 2023 ha sido un año excelente para las inversiones.
04:25Incluso se han recuperado las pérdidas del 2022.
04:28Una vez que hemos visto qué es lo que pasó en 2022 y en 2023, vamos a pasar a ver
04:32qué es lo que puede pasar en 2024.
04:35Los grandes bancos apuntan a que durante este 2024 van a bajar los tipos de interés y que por lo
04:40tanto va a costar menos pedir dinero.
04:43Por ejemplo, Goldman Sachs prevé que en marzo de 2024 empiecen a bajar los tipos de interés, mientras que Bank
04:49of America prevé que van a bajar los tipos de interés a mediados de este año.
04:53Como comentábamos, la subida de tipos de interés lo que hace es ralentizar la economía.
04:57En este caso, la bajada de tipos de interés lo que hace es potenciar la economía, ya que es más
05:01sencillo pedir dinero.
05:03Hay más empresas que piden dinero, entonces pueden contratar a más gente, pueden desarrollar nuevos proyectos, crear nuevos productos, pueden
05:09hacer todo tipo de inversiones.
05:10Y las personas también pueden pedir más créditos, pueden gastar más dinero, pueden comprar casas, pueden gastar más en general.
05:17Y todo esto lo que genera es que aumenten los ingresos de las empresas, ganan más dinero y todo esto
05:23se ve reflejado en la bolsa.
05:24Ya que como las empresas crecen más y tienen más beneficio, las empresas valen más, entonces aumenta su valor.
05:30Los inversores recuperan la confianza tanto en las empresas como en la bolsa.
05:34Y entonces hay más personas que deciden comprar y siguen aumentando los precios.
05:38Como norma general, la bajada de tipos de interés genera subidas en bolsa, pero vamos a ver ahora que esto
05:44no es tan sencillo como parece.
05:46Una vez que hemos entendido esto, probablemente tengamos dudas.
05:48¿Por qué Warren Buffett está acumulando liquidez si supuestamente van a bajar los tipos de interés y esto lo que
05:54va a hacer es que aumente la bolsa?
05:55Lo más probable es que Warren Buffett considere que aún las empresas no han sufrido los efectos de la subida
06:02de tipos de interés.
06:03Entonces esté esperando a que lleguen estos efectos para después poder comprar.
06:07Esto se conoce como lag effect.
06:09Cuando suben los tipos de interés, el impacto en la economía no es inmediato, requiere de algo de tiempo.
06:14Por ejemplo, hay personas que se siguen beneficiando de préstamos y de créditos que pidieron antes de la subida de
06:20interés, entonces no necesitan volver a pedir dinero.
06:22O bien las personas que tienen créditos o préstamos a tipo variable, básicamente son personas que el interés que van
06:29a tener que pagar va a estar correlacionado con los tipos de interés de los bancos centrales.
06:33Este tipo de interés no se lo suben automáticamente, sino que se suele renegociar o bien trimestralmente o bien semestralmente
06:40o bien anualmente, entonces requiere de cierto tiempo.
06:43Históricamente hemos visto que pasan de 6 a 17 meses desde que se alcanza el pico de los tipos de
06:48interés hasta que se ralentiza la economía.
06:50Y justo este mes, el mes de febrero, se cumplen 6 meses desde que se alcanzó el pico de 5
06:56,5% de tipos de interés.
06:59Es extremadamente importante entender que el impacto de la subida de los tipos de interés lleva tiempo, no es algo
07:04inmediato, no es en el momento en el cual suben los tipos de interés que automáticamente se desploma la bolsa.
07:09Históricamente hemos visto que ha coincidido que cuando bajan los tipos de interés es cuando también baja la bolsa, pero
07:15esto no quiere decir que baje la bolsa porque bajen los tipos de interés, sino que baja la bolsa porque
07:21llega el efecto retardado de la subida de los tipos de interés.
07:25Esto ocurrió en el 2001 y en el 2008, en el momento en el que bajaron los tipos de interés
07:30también bajó la bolsa.
07:31Una vez que hemos analizado todos los escenarios posibles, vamos a ver cómo invertir este 2024 en base a los
07:37consejos de Warren Buffett.
07:38El primer consejo es que Warren Buffett no se guía por el mercado, él desaconseja fijarse en cosas que no
07:44podemos predecir, como por ejemplo los tipos de interés.
07:47Él lo que hace es que compra acciones que espera que valgan más dentro de unos años. Ahora mismo a
07:52él le parece todo caro y es por eso que ahora mismo no está comprando nada.
07:55Su segundo consejo es desarrollar paciencia a la hora de invertir. Él mantiene las acciones en cualquier escenario, si la
08:02acción baja, si baja el precio de la acción, pero él considera que la empresa sigue haciendo las cosas bien,
08:08no ve ninguna razón para vender.
08:09Y este es el principal error de la gente y el error consiste en que van a vender las acciones
08:14cuando bajan.
08:15Por hacer un símil a esto es como si te compras una casa por un millón de euros y un
08:19día viene una persona y te ofrece 500.000 euros por exactamente la misma casa.
08:23Y tú te asustas porque una persona te está ofreciendo menos dinero y decides vender la casa. ¿Verdad que nunca
08:28lo harías? Pues ocurre lo mismo con las acciones.
08:30El propio Warren Buffett dice que si vas a hacer tonterías porque tus acciones bajan, no deberías tener acciones.
08:36Warren Buffett realmente es todo lo contrario. Cuando las acciones bajan es cuando él va a aprovechar para comprar.
08:41El tercer consejo consiste en ser un inversor inteligente. Él dice una frase que creo que debería escuchar todo el
08:48mundo y dice lo siguiente.
08:49Si te gusta dedicarle entre 6 y 8 horas semanales a las inversiones, hazlo. Pero si no te gusta, haz
08:55DCA en fondos indexados y con eso lograrás diversificación en activos y en tiempo, dos cosas realmente importantes.
09:02Tenemos que entender que la inversión en el SP500 ha conseguido una rentabilidad del 10% anual desde 1957.
09:08Esta es una rentabilidad mayor que la que suele conseguir la gran mayoría de personas.
09:13Y Warren Buffett nos habla del DCA. El DCA consiste en que en vez de hacer una inversión de golpe
09:18de todo nuestro dinero,
09:19él lo que recomienda es hacer compras periódicas, ir comprando un poco todas las semanas, todos los meses o de
09:24la forma en la cual tú te sientas más cómodo.
09:26Incluso se ha demostrado que el DCA es más rentable si hacemos una inversión a largo plazo que únicamente esperar
09:32a ese momento perfecto para invertir todo nuestro dinero.
09:35Hay una frase que dicen mucho los inversores americanos que es time in the market beats time in the market.
09:40Esto lo que quiere decir es que es mejor estar invertido durante mucho tiempo en el mercado que esperar ese
09:45momento exacto para invertir nuestro dinero.
09:48El cuarto consejo es invierte a largo plazo. Warren Buffett dice que si no estás dispuesto a poseer una acción
09:53durante 10 años, ni se te ocurra poseerla durante 10 minutos.
09:57Cuanto más tiempo pases invertido en el mercado, menos probabilidades vas a tener de acabar perdiendo dinero.
10:03Y esto me lleva al último consejo, al consejo número 5, que dice reduce gastos o gana más para así
10:09poder invertir.
10:10Mirad, Warren Buffett vive en la misma casa que compró por 31.500 dólares en 1958.
10:16Entonces, es importante el hecho de o bien gastar menos dinero para así tener un excedente para poder invertir,
10:22o bien, que para mí es más interesante, centrarse en ganar más dinero para así poder invertir el dinero.
10:29Para concluir este vídeo me gustaría decir que nadie, absolutamente nadie, puede predecir el mercado.
10:34Nadie sabe lo que va a pasar en el futuro, nadie tiene una boda de cristal, nadie sabe qué acciones
10:38o qué criptomonedas van a subir,
10:39pero con la información de este vídeo tienes toda la información para entender qué es lo que ha pasado en
10:44el pasado
10:44y tienes los consejos de Warren Buffett para poder entender mejor la situación.
10:49En mi caso, lo que voy a hacer va a ser poner el dinero que voy a invertir en cuentas
10:53de intereses
10:53para que así me esté generando unos intereses y que no pierda dinero debido a la inflación
10:57y voy haciendo DCA de forma periódica.
11:00Como no tengo una bola de cristal y no sé qué es lo que ha pasado en el futuro,
11:03de forma periódica voy invirtiendo poco a poco en fondos indexados.
11:06En mi caso invierto en un fondo indexado al mundo.
11:08Es un fondo indexado como el SP500 del cual te he hablado,
11:11pero en vez de invertir en las 500 empresas más grandes de Estados Unidos,
11:15lo que hago es que invierto en las empresas más grandes de todo el mundo.
11:18Así tengo empresas de Estados Unidos, de Europa, de Asia y del resto de países.
11:22Así que nada, hasta aquí el vídeo de hoy, de verdad que espero que os haya servido.
11:25Si te ha servido no dudes en compartirlo con tus familiares o amigos que quieran invertir durante este año
11:29para que entiendan pues cuál es la situación.
11:32Y si te ha gustado no dudes tampoco en dejar un buen like, no te cuesta nada
11:35y a mí de verdad que me ha ayudado un montón.
11:37Dicho esto, soy Adrian Saenz y nos vemos en el siguiente vídeo.
11:40Chao.
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