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TVTrascrizione
00:00Benvenuti a tutti i telespettatori di classe MISI all'interno dello spazio dedicato al mondo delle materie.
00:10Prima di salutare il nostro, anzi salutiamolo adesso, il nostro Giuseppe Lauria in collegamento con noi.
00:15Giuseppe, buongiorno, dove sei? Eccoti qua.
00:18Giuseppe, prima di salutarti voglio farvi vedere un attimo i nostri telespettatori perché sono andato sul moltbook,
00:23quello che diceva Andreoli, ossia diciamo il social delle intelligenze artificiali, si chiama moltbook.com,
00:32andateci anche voi perché è impressionante, cioè queste qua sono intelligenze artificiali che parlano tra di loro,
00:37stavo leggendo un po' di post che fanno loro, è una roba pazzesca ragazzi,
00:43e poi tra l'altro lui mi diceva che aveva inserito il suo agent AI per varie cose,
00:48che tra l'altro ha cambiato il metodo di pagamento di un loro sistema, è andato da Paypal a Stripe da solo.
00:53Quindi, bene, bene, dritti verso lo Skynet, caro nostro Giuseppe Lauria.
00:59Allora, cosa mi racconti sulle nostre questioni di materie prime?
01:04Moltbook.com, segnatevelo, andatevelo a leggere perché questo lo teniamo monitorato.
01:08Vai, prego.
01:09Cosa ti racconto? Ti racconto che ho portato un bel po' di fieno in cascina,
01:15dopo due stop presi, credo di aver fatto il trade dell'anno sull'argento la scorsa settimana,
01:23tu sai che sono un trader intraday sulle materie prime, un po' su tutte le materie prime,
01:29ci sono diversi strumenti che ti consentono di entrare sul mercato.
01:33Io personalmente, già a partire dal 2023-24, ho spesso condiviso la mia operatività nei vari eventi fisici,
01:42ho effettuato, sono andato a contare, oltre 300-312 per l'esaltezza operazioni sul gold e sul silver,
01:52beh, un po' di fortuna, un po' il ritracciamento era dietro l'angolo, sull'argento lo avevamo sempre detto,
01:59però è chiaro che quello scossone che c'è stato, dopo due stop importanti che ho preso,
02:06ero entrato intorno ai 110 dollari l'oncia, sono riuscito poi a portare i fieno in cascina.
02:12Detto questo, Emeric, io nonostante quanto è accaduto venerdì,
02:16continuo a mantenere una visione costruttiva sull'argento, soprattutto in ottica di meglio lungo periodo,
02:22non credo in un cambio di tendenza, questo lo penso anche sull'oro,
02:27ma piuttosto penso che entrambi i metalli, dopo la burrasca,
02:31possano tornare a navigare su acque meno agitate, quindi non sono assolutamente meravigliato
02:38del ribasso del silver, che ormai questo ribasso è entrato nella storia,
02:43ma ci sono anche tanti altri esempi, spesso abbiamo parlato di Fratelli Anto nel 2011,
02:49anche se i crolli non sono stati, non c'è stato un crollo così repentino in una sola giornata,
02:57e poi ho letto anche diversi commenti sul fatto, ad esempio, che JP Morgan,
03:02e mi riferisco all'emissione da parte di JP Morgan di più di 600 contratti future sull'argento,
03:07quindi vendite a 120 dollari l'oncia, ma questa diciamo che è una prassi,
03:15non è assolutamente una novità, quale novità?
03:18Già dai primi anni del 2000 si possono osservare vendite fortissime,
03:22nei momenti teplicamente un po' più validi, è a questo poi di oro fisico quando l'argento di carta scende.
03:32C'è stata tanta e tanta euforia, il ribasso recente a mio avviso non ha cancellato i problemi strutturali
03:42sul mercato dell'argento, al contrario ha mostrato quando un sistema sia fragile
03:48e quando soprattutto si utilizza la leva finanziaria ci si scontra con una realtà fisica sempre più stringente,
03:55abbiamo parlato spesso della volatilità estrema dei prezzi,
03:59un mercato più piccolo rispetto all'oro, estremamente pericoloso,
04:04abbiamo fatto riferimento ai tassi di leasing, abbiamo fatto riferimento a quanto è accaduto
04:09soprattutto nell'ultima parte dell'anno per quel che riguarda la grande euforia non solo sui ITF
04:16ma anche sui micro futures, ci sono i dati da Siemi molto interessanti,
04:22qualcuno potrebbe obiettare dicendo sì, con senno di poi è facile fare previsioni,
04:27questo è vero, ma è altrettanto vero che da settimane che ci sono le registrazioni
04:34che i nostri amici possano andare a visualizzare che noi abbiamo sempre posto l'attenzione
04:40sul mantenere i nervi saldi e di non farsi travolgere da questa euforia.
04:48Al netto di questa riflessione c'erano anche i segnali per esempio in Cina,
04:54c'erano anche i segnali, chiaramente l'effetto domino è stato il là,
05:00il movimento brusco è stato inizialmente innescato dalle notizie sulla possibile nomina di Walsh,
05:07ma questo è solo una goccia che ha fatto traboccare un vaso che era già stracolmo di contratti di carta.
05:15Al netto di questo aspetto la domanda che molti amici giustamente si pomoro,
05:20ma ora che fare? Abbiamo analizzato da tempo tutte le moltiplicità di quei fattori
05:26che hanno gonfiato in maniera estrema il mercato,
05:29io sto attenzionando ancora il livello quello intorno ai 72-73 dollari l'oncia,
05:38c'è ancora un sull'argento, ci sono ancora la possibilità di vedere ulteriori ribassi,
05:45ma attenzione tra i 72-72 dollari l'oncia c'è la possibilità di poter immaginare,
05:52di vedere la quotazione risalire la china ed entrare soprattutto nelle prossime settimane
06:01all'interno di una faccia di un trading range che a mio avviso potrà palesarsi
06:06per le prossime giornate di contrattazioni.
06:09Questo per dire che il silver a mio avviso potrà nuovamente tentare di brillare nel corso del 2026,
06:19e a mio avviso la corsa al rialzo non è affatto finita.
06:25Se poi pensiamo a tutto il contesto del settore minerario e quant'altro,
06:28questo mi fa propendere per continuare a monitorare la parte alta del grafico.
06:35Stessa situazione, Emerick per aspetti differenti sull'oro,
06:41attenzione dal punto di vista grafico, il livello di aria 4.800 dollari l'oncia
06:50potrebbe essere un livello interessante, l'altro livello è 4,7,
06:55da quel livello si può tentare nuovamente di vedere un ulteriore slancio in avanti del gold,
07:02che in realtà già si è palesato nelle recenti giornate di contrattazioni,
07:07tranne nella giornata di oggi, siamo in aria 4.913 dollari l'oncia,
07:13tuttavia non mi meraviglierei di vedere nuovamente,
07:17dopo il ribasso netto e deciso di venerdì,
07:19la quotazione del gold risalire la china, superare i 5.000 dollari l'oncia,
07:25tra i tanti fattori che mi fanno ancora propendere ad essere ottimista sul gold,
07:30pensiamo a uno dei tanti, le banche centrali.
07:33Le banche centrali che continuano ad acquistare oro, hanno acquistato 19 tonnellate di oro nel mese di dicembre,
07:40ce lo dicono gli ultimi dati del World Gold Council nel 2025,
07:4510 tonnellate l'Uzbekistan, la Banca Nazionale della Polonia che è stata la più grande acquirente nel 2025,
07:54aggiungendo 102 tonnellate alle sue riserve aure,
07:58quindi ancora ci sarà un protagonismo da parte delle banche centrali e quindi i livelli che io personalmente sto monitorando,
08:10quelli già citati, aria 4.7 e poi la possibilità di vedere nuovamente una spinta sui 5.000 dollari l'oncia.
08:20Per me questo può nuovamente essere un livello che credo sarà superato dall'oro nel corso delle prossime settimane.
08:31Un oro che attenzione a proposito di banche centrali ha superato,
08:39c'è stato il superamento dell'oro rispetto ai titoli del tesoro nelle banche centrali
08:44che continuano quindi ad intensificare l'acquisto e questo è un dato molto molto rilevante.
08:53E poi c'è tutto il contesto relativo alla geopolitica, le relazioni internazionali,
08:57staremo a vedere quanto accadrà tra Stati Uniti ed Iran e poi c'è a mio avviso un altro aspetto
09:03che potrà continuare a palesarsi, ossia quell'effervescenza che abbiamo commentato un po' in tutte le salse,
09:10anche in questo caso ce lo dicono e ce lo continueranno a dire i numeri del World Gold Council
09:14che continueremo a monitorare l'effervescenza sul mercato degli ETF, staremo a vedere cosa accadrà.
09:22Altro metallo interessante che continua a mantenere brillantemente dei livelli di supporti
09:27dal punto di vista grafico è il rame Emerick, un livello interessante è quello di area 5,7 dollari per libra,
09:37a quello è un livello che io personalmente sto monitorando e lo ha mantenuto in più occasioni,
09:43c'è un ribasso in corso, ma sul rame, il rame che affronta temporaneamente dei venti contrari
09:51tra le preoccupazioni per le scorte elevate, parlo della Cina, una domanda contenuta,
09:55ricordo che la pausa del Capodanno Lunare in questo mese in Cina, che ricordo che è il più grande
10:02acquirente mondiale di metalli industriali, però allo stesso tempo la Cina espanderà
10:09le sue riserve strategiche di rame, lo ha dichiarato proprio in questa settimana e l'altro problema
10:15che continuerà a palesarsi a mio avviso sul rame è che potrà influire su questa ulteriore crescita
10:23delle quotazioni, quindi area 5,7 il livello di supporto che sto monitorando.
10:28Ma continuo a guardare la parte alta del grafico, quindi c'è la possibilità di rivedere
10:33nuovamente il superamento di area 6 dollari per libra, ci sarà nel corso delle prossime
10:39settimane, attenzione chiaramente a questo livello di supporto, ci sarà, continuerà ad esserci
10:45un problema di offerta a mio avviso e la forza del rame potrà continuare a derivare appunto
10:52da questa aspettativa da interruzioni minerarie, abbiamo commentato nelle scorse settimane alcuni
10:59dati, abbiamo citato Codelco, abbiamo citato la miniera escondida che è la più grande
11:04miniera al mondo di rame, la produzione è scesa secondo gli ultimi dati del 12,8% e il rame
11:14che è un vero barometro, un vero termometro per l'economia reale, a mio avviso potrà continuare
11:19ad essere tarpito, acquisito da specifici settori industriali, cosa che continuerà a
11:25palesarsi anche sul silver per quel che riguarda il fotovoltaico e quant'altro, quindi continua
11:32ad essere ottimista anche sul rame 5,7%, livello di supporto, attenzione se dovesse essere superato
11:38al ribasso potrebbero palesarsi ulteriori fasi di vendita temporanee e magari la quotazione
11:43potrebbe essere ricalamentata verso area 5,3%, però in ottica di medio e lungo periodo io continuo
11:48ad essere ottimista anche sul rame.
11:52Passiamo Emeric velocemente al petrolio, cosa sta accadendo? Anche in questo caso sul petrolio
12:01continua ad oscillare all'interno di una fascia di prezzo ben delimitata, solo un eventuale
12:08superamento al rialzo di area 66,50% potrebbe per davvero alimentare nuovi acquisti, continuiamo
12:17sempre comunque a monitorare quel famoso supporto di area 55 dollari per barile, perché i prezzi
12:27sono scesi del 2% proprio nella giornata di ieri, dopo che gli Stati Uniti e l'Iran hanno concordato
12:34di tenere i colloqui Norman venerdì, questo tende un po' ad alleviare le preoccupazioni di un potenziale
12:41conflitto militare tra di loro, anche se sinceramente il dialogo è sempre un po' in salita, il punto importante
12:50in quell'area, in quella fascia, in quel territorio è certamente lo stretto di Ornuz, poiché attraverso il quale
12:59passa circa il 20% del petrolio mondiale. Ricordo che l'Iran è il quarto produttore dell'OPEC, potrebbe interrompere
13:09le forniture di greggio e quindi un'escalation eventuale dei rapporti potrebbe alimentare tensioni tali sul mercato
13:21da poter spingere il petrolio verso quel livello perimetrato tra i 66,50% e i 70 dollari, quindi il superamento
13:30al rialzo di quel livello di resistenza di area 66,50%. Staremo a vedere, ci sono dei dati anche molto importanti
13:37che invito sempre a monitorare, le forniture di greggio secondo i dati EIA della scorsa settimana
13:44sono diminuite di 3,5 milioni di barili, anche questo ha dato un certo supporto al petrolio,
13:53il mese scorso l'EIA ha ridotto la sua stima per quel che riguarda il surplus globale di greggio per il 2026
14:00a 3,7 milioni di barili e poi abbiamo sempre fatto riferimento alle decisioni ormai dell'OPEC Plus
14:08che hanno nuovamente ribadito, hanno annunciato che sostanzialmente si continua ad astenersi rispetto all'aumento
14:19di emissioni di due barili sul mercato per questo trimestre, quindi saremmo a vedere anche via via le decisioni dell'OPEC.
14:28C'è stata poi la questione del Kazaki, non entriamo nel merito, dal punto di vista grafico
14:33questi sono i livelli che sto monitorando, velocemente sul gas, altra materia prima molto molto tradata,
14:40molto molto attenzionata, abbiamo commentato quella spinta al rialzo netta e decisa
14:45che ha fatto superare la votazione. Questo era il cambio di contratto e poi chiaramente
14:52Emeric anche in quel caso c'è stato un picco di domanda e soprattutto una tempesta che ha bloccato
15:01alcuni impianti importanti negli Stati Uniti d'America, il timore del congelamento degli impianti
15:10di esportazioni di GNL, insomma lo abbiamo commentato la settimana scorsa. Oggi è fondamentale
15:16a mio avviso dal punto di vista grafico il superamento di aria a 3,5 dollari per un milione
15:21di britici termaliunti. L'eventuale superamento al rialzo dal punto di vista grafico di questo
15:27livello potrebbe tendenzialmente alimentare ulteriori slanci in avanti per quel che riguarda
15:34il prezzo del natural gas, ma andiamo sempre a leggere i dati, quello che sta accadendo.
15:41L'altro livello che io sto monitorando, al contrario un livello di supporto, il primo
15:45quello in aria a 3 dollari. I prezzi stanno tentando di risalire latina perché secondo
15:54alcuni siti molto interessanti legati al meteo e quant'altro degli Stati Uniti d'America
16:00ci si aspetta ancora un clima freddo persistente soprattutto in determinati territori. Altri dati
16:08importanti sono la produzione di gas che è stata pari a 111 bcf al giorno, l'ultimo dato
16:17che è stato pubblicato da lei, quindi più 5,6% e poi l'altro dato che ci fa immaginare
16:22questo aumento di domanda che tendenzialmente potrebbe contribuire ulteriormente ad alimentare
16:30i prezzi e pari l'aumento di domanda a 115 bcf al giorno, quindi un più 18%.
16:37Dai, parlami di una materia prima che dobbiamo far forza trattare e poi ti saluto che siamo
16:43fuori tempo basso.
16:43Allora, velocemente Emerick, sempre possiamo visualizzare il cacao che continua a veleggiare
16:50verso la parte bassa del grafico, siamo in area 4100 dollari per tonnellata, ancora minimi
16:57dagli ultimi due anni e c'è una domanda debole, questa domanda debole ha portato un accumulo
17:03di scorte. L'ultima notizia importante per quel che riguarda il cacao è che l'autorità
17:08della Costa d'Avorio ha dichiarato, ha trattenuto i leader dei sindacati dei coltivatori di cacao
17:14accusati di aver diffuso false notizie riguardo alle scorte invendute. Il prezzo del cacao
17:21ha continuato a scendere, si trova al momento su un livello di supporto importante, lo sta
17:28lambendo, quello di area 39-4 mila dollari per libra, potrebbe tentare di risalire la
17:35china, staremo a vedere i prossimi dati che saranno pubblicati ed è chiaro che un solo
17:44aumento della domanda potrà alimentare nuovamente le quotazioni. È chiaro che circa 700 mila
17:55tonnellate di fame di cacao sarebbero rimaste invendute in Costa d'Avorio e quindi anche questo
17:59ha alimentato i ribassi. Situazione diversa e possiamo per davvero chiudere un'altra commodity
18:08molto attenzionata, se vogliamo Emeric possiamo chiudere sullo zucchero che continua in questo
18:14trading range estenuante perimetrato tra i 14 centesimi di dollaro per libra e i 15,30,
18:22quello è un livello di resistenza importante solo se è superato al rialzo quel livello di
18:29resistenza potrebbe alimentare ulteriori spinte in avanti, c'è un surplus di offerta e questo
18:35sta continuando a pesare sulle quotazioni, questo è il dato principale.
18:44Grazie mille, Giuseppe Lauria, trader e analista, come sempre numero uno, ciao Giuseppe, alla prossima!
18:50Grande, ciao!
18:51Ora andiamo in pausa, restate con noi perché partiamo subito con lo spazio dedicato alle vostre
18:54domande con una sorpresa.
18:57Pausa!
18:59Pausa!
19:00Pausa!
19:01Pausa!
19:02Pausa!
19:03Pausa!
19:04Pausa!
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