En contacto con Bernardo Darío Rojas, director del dpto. de estadísticas macroeconómicas del BCP. Nos habla acerca del aumento de ventas con tarjetas de crédito y sobre el índice de confianza del consumidor.
00:00Bueno, hoy queremos compartir un poco de, por un lado, el índice de confianza del consumidor
00:05y también los datos que tienen con respecto a las compras a través de las tarjetas de crédito
00:11y cómo también este tipo de transacciones se fueron incrementando.
00:16Pero me gustaría empezar con el punto del índice de confianza del consumidor.
00:22Por la definición en sí, el BCP siempre nos está tirando distintos reportes
00:27y bueno, queremos entonces a modo introductorio pedirte si podrías darnos entonces esa definición.
00:34Ok. Bueno, el índice de confianza del consumidor, como bien mencionaste, justamente publicamos el día de la fecha,
00:41es una encuesta que el Banco Central viene procesando desde el año 2018.
00:48La encuesta lo realiza el Instituto de Estadística y el Banco Central se encarga del procesamiento,
00:59la información y también de su publicación.
01:02Es un indicador que refleja la confianza, en este caso por el lado del consumo,
01:09respecto a cómo está su situación hoy, con respecto a un año atrás y cómo espera que va a estar su situación
01:16y también por supuesto del país, de su hogar, para los próximos 12 meses en adelante.
01:26Bueno, el índice de confianza del consumidor entendemos que está compuesto por otros dos indicadores
01:32que son justamente los que se mencionaron hace un momento, director.
01:36¿Cuáles son las preguntas que se le hace a esa gente para llegar finalmente al resultado
01:41de que hay un optimismo en este momento por parte de los consumidores?
01:46Ok. Realmente el índice en sí cuenta, digamos, con varias preguntas.
01:54En preguntas que son de naturaleza retrospectiva, te tendría que decir un poquitito cuáles son estas preguntas.
02:03Son ocho preguntas en total.
02:05Pero así a grandes rasgos nomás, director. No hace falta que sean las específicas, pero ¿de qué se trata?
02:09Tres preguntas se le hace con respecto a cómo está la situación económica de la persona,
02:16de su hogar y su país respecto a un año atrás, respecto a 12 meses.
02:19Y otras tres preguntas se le hace de cómo espera que va a estar su situación personal,
02:25la de su familia y también del país para los próximos 12 años.
02:29Y en función a eso, a través de un promedio simple, publicamos nosotros el índice de confianza del consumidor,
02:37que es un promedio en este caso el índice de expectativa económica, el índice de situación económica.
02:44Bueno, cuando hay esa vara de medición del 1 al 100 y decimos que por encima del 50 estamos en una zona de optimismo,
02:54¿cuánto es el número al que se llegó en este último mes?
02:58Hubo un repunte, entendemos, con respecto al mes anterior y también con respecto al mismo mes del año pasado.
03:04¿En qué número nos encontramos?
03:05Sí, en el caso del índice de situación, perdón, el índice de confianza económica, que es un promedio simple,
03:13se ubica en 61,8, efectivamente hubo un incremento en el margen respecto al mes anterior,
03:19pero en este caso, este tipo de indicador hay que mirarlo también en una perspectiva más de largo plazo, ¿verdad?
03:26Nosotros normalmente queremos comparar esto mirando un poco cómo ha sido, digamos, el mismo periodo del año pasado
03:32y cómo viene comportándose la tendencia más que mirarlo desde el punto de vista de variación de un mes a otro.
03:40Pero en general vemos que tanto el índice de confianza del consumidor viene incrementándose,
03:45en este caso son 11 meses consecutivos que registramos valores que está, como bien mencionaste,
03:52por encima de 50, que nosotros le denominamos como zona de optimismo, ¿verdad?
03:57En el caso del índice de expectativa económica que se construye con esas preguntas sobre lo que, digamos,
04:04lo encuestado esperan que sea para los próximos 12 meses, ya sea para su persona, para la familia
04:09y también para el país, siempre se ha mantenido en la zona de expansión.
04:17No así el índice de situación económica que se ubica en la zona de pesimismo,
04:24pero en los últimos meses también se viene registrando un incremento considerable,
04:30ubicando ya cerca del punto neutral de 50.
04:34Bueno, y como un tema relacionado también cuando hablamos del consumo,
04:39también hay distintos tipos de formas de pagos que eligen las personas
04:43y como que hubo unos meses bastante complicados entre el 2021 y el 2022 por la inflación,
04:50quizás incluso en las ventas eso repercutió por el tema de la crisis,
04:56tanto a nivel local como a nivel global.
04:59Y bueno, después ya comenzamos a ver pequeños indicios de reactivación y hoy muchos más.
05:05Las compras vía electrónica y vía tarjetas de crédito en particular,
05:11¿cómo se encuentran en este momento?
05:12¿Cuáles son los números que tiene el Banco Central al respecto?
05:16Actualmente las compras que se hacen por tarjeta aproximadamente
05:20tienen un saldo en dólares, para decirlo en forma más fácil, seguramente,
05:27de 520 millones de dólares aproximadamente, unos 3,8 billones de guaraníes aproximadamente.
05:34Y viene registrando una tasa de variación del 25% si nosotros comparamos con respecto
05:41a lo que el saldo de tarjeta tenía en el año 2015.
05:48Uno podría preguntarse por qué nosotros estamos comparando con ese periodo en particular,
05:52específicamente septiembre del año 2015, porque en ese entonces había salido la ley de tarjeta
05:57en donde se fijaban las tasas que se cobraban por esta tarjeta.
06:01Entonces vemos que hay una recuperación importante después de la caída que se había registrado
06:06especialmente en el segmento de las personas que tenían un menor margen en términos de tarjeta.
06:14Aquellos que, por ejemplo, tenían un margen de compra en tarjeta por debajo de 3 millones de guaraníes,
06:20que fueron lo que más disminuyeron durante este periodo después de la implementación de la ley de tarjeta.
06:26Y sobre todo lo que se observa es que hubo una especie de recomposición de los tipos de clientes
06:36que se tienen para la parte de tarjeta de crédito.
06:38Crecieron mucho aquellos clientes que, por ejemplo, están por encima de 10 millones de guaraníes de saldo en la tarjeta.
06:45O línea disponible en la tarjeta, mejor dicho.
06:47¿Esto de la recuperación se está dando mes a mes, en el mes puntual señalado, es nada más, director?
06:57Estamos registrando hace un buen periodo, unos meses consecutivos ya de incrementos de las compras que se realizan por tarjeta.
07:07De los saldos, realmente lo que nosotros registramos son saldos de tarjeta de crédito a la fecha.
07:12A cada mes. En este caso, en particular, me estoy refiriendo al mes de septiembre.
07:17Bueno, pero, director, ¿qué son los saldos?
07:20¿Nos referimos a los montos que se compran vía tarjeta de crédito?
07:25No, son el importe que se tiene registrado de compras que se ha realizado con tarjeta de crédito.
07:31Puede ser que sean compras ya realizadas en meses anteriores.
07:35Y una parte son compras, obviamente, que se realizan en el mes.
07:38Entonces, lo que nosotros registramos realmente son saldos en tarjeta de crédito.
07:43Crédito conseguido vía tarjeta de crédito sería.
07:46Entiendo. Bueno, y no sé si también dentro de ese reporte se incluyen los rubros en los que se utiliza la tarjeta de crédito o está así en modo genérico.
07:54Son genéricos. La información que tenemos a nivel agregado.
08:00Pero normalmente, como casi todos los créditos que se conceden por tarjeta, se va más bien para la parte de consumo.
08:09Y casi todo, casi el 100%, para no decir el 100% directamente, es moneda nacional.
08:14Prácticamente no registramos movimientos en dólares en lo que se refiere a tarjeta de crédito.
08:19Y acá creo que es también importante mencionar que este comportamiento que se observa en las compras con tarjeta de crédito también es compatible con lo que se ve.
08:32Por ejemplo, o se ha visto en el informe de estabilidad financiera cuando se habla, por ejemplo, de créditos a los hogares.
08:39Que si bien este informe cubre tanto, cuando habla de hogares, cubre tanto la parte de vivienda como de consumo.
08:47La parte de consumo, digamos, también viene creciendo a una tasa bastante considerable y está relacionado en gran parte a las compras que se realizan por esta vieja.
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