European Commissioner Maria L Albuquerque advocates for investing in savings with risk

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European Commissioner Maria L Albuquerque advocates for investing in savings with risk  In an interview with Euronews, Maria Luís Albuquerque, the European Commissioner for Financial Services and the Union of Savings and Investments, argued that consumers should invest in medium- and long-term financial products and advocates for the advantages of mergers in European banking.  READ MORE : http://www.euronews.com/2025/06/12/european-commissioner-maria-l-albuquerque-advocates-for-investing-in-savings-with-risk  Subscribe to our channel. Euronews is available on Dailymotion in 12 languages

Transcript

00:00Our guest this week is the European Commission for Estabilidad Finance and Mercados Capitais

00:12Maria Luisa Albuquerque.

00:14She admits that the European citizens are going to lose money with deposits a long time

00:18in banks because of the inflation, and therefore defends that there will be a lot of financial

00:23finance to medium and long time, even with some risk.

00:26He also defends that there will be a movement of consolidation of the bank and explains

00:31the Plan of Unions for Poupance and Investments.

00:36Sra. Comissária Europea, Maria Luisa Albuquerque, thank you very much for accepting our invitation.

00:40Let's start with the Plan of Unions for Poupance and Investments, S.I.U., Savings and Investment

00:47Union, which is presented by us, and I will say, as a initiative-chave to give more power

00:52to the citizens and businesses for a future more prosperous.

00:55Em termos práticos, para o cidadão comum, de que forma é que esta ideia e este plano

01:02de Bruxelas deve ser mais do que uma boa ideia?

01:05É uma ideia que tenta partir do cidadão, do interesse do cidadão, criar oportunidades

01:13para que as pessoas que poupam, para que tenham oportunidades, para que essas poupanças

01:18sejam aplicadas com um retorno mais elevado. Sobretudo quando pensamos em poupanças de

01:23longo prazo, quando pensamos em poupanças para a reforma, para que esse retorno seja

01:27mais elevado. Ao mesmo tempo, ao canalizar essas poupanças para aplicações de maior

01:33retorno no mercado de capitais, estamos a favorecer o financiamento das nossas empresas e, portanto,

01:39a ajudar a nossa economia a crescer. Na verdade, é um projeto que traz benefícios para todos

01:44os agentes, desde os cidadãos às empresas.

01:47Mas em termos muito práticos, vamos imaginar que eu estou a poupar para a reforma e, portanto,

01:54já pensar também em termos pensionistas e eu sou um dos 450 milhões de consumidores

01:58europeus e tenho poupanças no banco. Como é que eu, dentro dos próximos meses, como é

02:04que eu posso aderir, digamos assim, a este plano? Como é que ele se vai materializar?

02:07O que nós vamos fazer é emitir uma recomendação aos Estados-membros para que criem uma coisa

02:13que se chama uma conta de poupanças e investimentos, através da qual sejam disponibilizados um conjunto

02:20de opções de investimento que sejam simples, de custo baixo e que possam satisfazer os interesses

02:27de investimento da maior parte dos cidadãos que, normalmente, não sabem muito dos mercados

02:31financeiros, nem precisam de saber. E, portanto, nós queremos que estas contas sejam criadas

02:36nos Estados-membros com incentivos fiscais para que as pessoas se sintam mais atraídas a este

02:42tipo de investimento e possamos começar a mudar a cultura e a forma como as pessoas

02:47veem este tipo de oportunidades. E vamos inspirar-nos naquilo que já são as melhores práticas existentes

02:54na Europa e que resultaram muito bem nos países onde foram introduzidas. Vamos também recomendar

02:59aos Estados-membros que trabalhem para a construção do pilar 2 e do pilar 3 das pensões para que

03:07aquilo que são os desafios do envelhecimento possam ser cautelados com o tempo e garantir

03:12que as gerações atuais e futuras têm níveis de pensão que lhes permitam manter uma vida

03:17confortável na reforma.

03:19Vamos tirar dinheiro dos depósitos e vamos aplicar em produtos mais atrativos, mas que

03:23têm risco. E as pessoas, como sabem, têm aversão ao risco. Como é que eu posso ter alguma garantia

03:29de que não vou perder dinheiro?

03:31Eu não assumiria à partida que as pessoas têm aversão ao risco, na medida em que as

03:36pessoas jogam, compram criptoativos e, portanto, eu acho que há muita evidência de que a aversão

03:41ao risco não é como se diz. Nós vamos recomendar aos Estados-membros que criem estas contas

03:47em que os produtos que são oferecidos são, obviamente, adequados ao perfil do investidor

03:52de retalho. Mas, sim, de facto, o investimento no mercado de capitais tem risco, não tem garantia

03:58de capital. Mas quando falamos de investimentos a longo prazo, por exemplo, para a reforma

04:03ou para qualquer outro objetivo que se tenha daqui a 20, 30 anos, na verdade, aquilo que

04:09acontece nos mercados de capitais é que nós vemos muitas vezes flutuações. As potações

04:14sobem, as potações descem. Mas se olharmos no longo prazo, se forem produtos adequados

04:18com o nível adequado de diversificação, a tendência é sempre de valorização no longo

04:25prazo. E também é verdade que, deixando o dinheiro em depósito, neste momento as pessoas,

04:29na verdade, estão a perder dinheiro por causa da inflação. Estão, numa forma que não

04:33se apercebem, provavelmente, porque se nós pusermos mil euros num depósito, no final do

04:39período vamos receber esses mil euros mais os euros dos juros. A verdade é que com esses

04:43mil euros compramos menos coisas. E é isso que nós queremos dizer quando se diz que se

04:48perde dinheiro nos depósitos. Não é perder em número de euros, mas aquilo que nós conseguimos

04:54comprar com eles. É, portanto, uma perda. E isso é, de facto, um desperdício do esforço

04:59de poupança dos europeus.

05:00E a propósito de economia saudável, se houvesse uma crise semelhante à de 2008, 2008, 2009,

05:07o setor financeiro europeu está hoje melhor preparado?

05:11O setor bancário, em particular, que foi o que foi atingido pela crise de 2008, está

05:15claramente melhor preparado. Aliás, nós tivemos um stress test da vida real em 2023, com

05:23a falência do Silicon Valley Bank nos Estados Unidos, com o problema do crédito suíço

05:27na Europa. E a verdade é que os nossos bancos passaram muito bem por essa fase de turbulência,

05:32o que mostra que toda a nova regulação financeira, o enquadramento que foi criado na sequência

05:39da grande crise de 2008, funciona e temos um sistema bancário francamente mais robusto.

05:47Mas no caso dos bancos, enfim, conhece bem esta crítica, eles têm tido melhores resultados

05:53também, porque há uma baixa remuneração dos depósitos e porque têm carregado no valor

05:57das comissões. Isto é que é um sistema saudável?

06:00O sistema saudável. Enfim, a pergunta que me colocou foi como é que nós reagiríamos

06:04a uma crise. A questão que me está a colocar é de natureza diferente. Porquê é que a remuneração

06:09dos depósitos é baixa? Porque, na verdade, os bancos não precisam de captar mais depósitos

06:15para intermediar para a economia. Mais uma vez, as empresas têm muita dívida, precisam

06:21de capital. E, portanto, se os bancos não precisam de captar mais recursos para emprestar

06:27à economia, têm mais do que aquilo que é necessário, porquê é que é onde estar

06:31a pagar mais por um recurso do qual não necessitam?

06:33Ainda, olhando para a banca, naturalmente que defende a liberdade de circulação de

06:38capitais na União, mas ela é compatível com posições proteccionistas de alguns governos

06:44e da própria banca. Isto me lembra naturalmente de um caso mais recente, no país que conhece

06:50bem, e eu também, de Portugal, em que o governo português e o Ministro das Finanças, por

06:55causa de uma intenção de um banco espanhol em avançar e poder ficar com mais, os bancos

07:01espanhóis com mais de 50% da cota de mercado, o governo português já fez saber que não

07:07está muito confortável com essa ideia. Isto é uma atitude proteccionista ou não?

07:11As razões pelas quais nós temos liberdade de circulação de capitais nos tratados, e

07:16portanto é algo que todos os países que integram a União Europeia concordaram. A liberdade

07:22de circulação de capitais que está nos tratados depois enfrenta, de facto, dificuldades na

07:27prática. Persistência de barreiras que são desde regimes legais diferentes, regimes de

07:34insolvência distintos, regimes fiscais diferentes, atitudes diferentes da parte dos supervisores,

07:42enfim, as barreiras são múltiplas e faz parte do projeto da União da Poupança e dos

07:46Investimentos trabalhar para retirar essas barreiras. E também há, sim, de facto, atitudes

07:51proteccionistas muito focadas naquilo que é uma perspectiva nacional. Eu tenho vindo

07:56a dizer que nós temos de mudar a forma de pensar e temos que perceber que doméstico

08:01é ser europeu, não é necessariamente dentro das fronteiras dos países. A Comissão, como

08:07sabe, nunca comenta casos particulares, mas naquilo que diz respeito à questão da banca,

08:13nós temos em vigor uma União Bancária que envolve já todos os países da área do euro

08:18e na qual estão definidas as regras que devem ser seguidas para que haja fusões, aquisições

08:26de instituições bancárias. E, portanto, essas regras são definidas no âmbito da União

08:31Bancária, são o Banco Central Europeu, o supervisor relevante e as autoridades da concorrência

08:37que têm de se pronunciar sobre qualquer operação em concreto. E não há mais poderes previstos

08:42para ninguém relativamente a essa maneira.

08:43Mas a Sra. Comissária, em termos gerais e, obviamente, para o mercado europeu, defende

08:48a importância estratégica, digamos assim, da consolidação. Isto porquê? Por causa

08:53de termos mais músculo, maior capacidade para enfrentar, por exemplo, a concorrência

08:57do mercado norte-americano?

08:59Para nós percebermos qual é a dimensão adequada, temos de pensar qual é o nível de concorrência

09:05que estamos a enfrentar, qual é que é o mercado relevante. E eu vejo a Europa como competindo

09:10no seu conjunto relativamente a outros blocos internacionais. E para nós competirmos com

09:16os Estados Unidos, com a China, com os grandes blocos internacionais, nós precisamos de

09:21um músculo que representa a Europa no seu conjunto, a União no seu conjunto e não cada

09:26um dos Estados-membros de PERSI. Porque nenhum de nós é suficientemente grande, mesmo os

09:31maiores, ou suficientemente poderoso para fazer face a esse nível de concorrência. E, portanto,

09:36nesse sentido, nós precisamos de empresas, e bancos também, que sejam capazes de competir

09:41nesse espaço, que sejam capazes de competir com as grandes instituições financeiras globais

09:46para oferecer melhores serviços, mais serviços, a preços mais competitivos e ser capazes

09:53de servir melhor àqueles que são os interesses da economia europeia.

09:56Como sabe, tivemos aqui uma data simbólica, porque 12 de junho de 1985, Portugal e Espanha

10:03assinaram o Tratado de Adesão à então CE, portanto à União Europeia. Será que é tempo

10:09de os portugueses e outros países se prepararem para uma redução dos fundos?

10:15Desculpe a expressão, é inevitável o desmano?

10:18Bom, eu lembro-me desse dia 12 de junho de 1985, tinha acabado de chegar à maioridade

10:25e, portanto, é um dia que está marcado também na minha memória pessoal e não

10:29só na memória coletiva. Hoje é um dia muito importante. A União Europeia constitui

10:34para Portugal um passo extraordinário em todas as dimensões, na consolidação da

10:40democracia, na forma como nós nos integramos no espaço europeu, naquilo que foi ao mesmo

10:46tempo o benefício para Portugal por pertencer à União e o benefício para a União por

10:51passar a ter Portugal entre os seus membros. A questão que me coloca dos fundos, nós temos

10:55de perceber quais são as prioridades, onde é que temos as prioridades para fazer a afetação

11:02dos recursos que são sempre escassos, por definição, e também perceber que, por exemplo,

11:07os fundos destinados à convergência têm a ver com a distância a que cada um de nós

11:13está da média. À medida que entram novos países que vêm de patamares mais baixos,

11:19essa média desloca-se e a nossa posição relativa também. Mas, de facto, todos os países

11:24que recebem esses apoios retribuem com a sua capacidade de desenvolvimento e de crescimento

11:32e eu diria que a ambição de qualquer país deve ser deixar de ser um beneficiário líquido

11:38e passar a ser um contribuinte líquido. Porque o que isso significa, na verdade, é que somos

11:42mais ricos, que é, julgo eu, aquilo que todos nós queremos e aquilo que a Europa nos tem

11:46ajudado a construir.

11:48Sra. Comissária Maria Luísa Albuquerque, foi realmente um gosto estar a conversar consigo

11:52aqui na União.

11:53Muito obrigada e um bom dia.

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