00:00네. 젠슨황의 퇴진 소식에 엔비디아 주가도 아주 크게 흔들렸습니다. 장 초반에는 14% 가까이 급락했고 물론 뭐 낙폭을 회복하기는 했지만요.
00:10시가총액도 수천억 달러가 사라졌습니다. 당분간 이 충격은 지속된다고 봐야 될까요?
00:16그렇다 봐야죠. 엔비디아가 시총 1조 달러를 23년도에 돌파했거든요. 그리고 4조 달러를 2025년도에 돌파했는데 그리고 지금 6조 달러까지 갔다가 다시 2025년도로
00:29돌아간 겁니다. 사실은 4조 달러로 다시 복귀한 건데.
00:34이사회에서 이렇게 빨리 결정한 것도 아마 시가총액이 가장 컸을 겁니다. 미국의 투자자들은 가만히 있지 않을 것이고 특히 미국의 투자자들 중에
00:43가장 무서운 곳은 연기금입니다.
00:45우리나라 국민연금이나 사학연금이나 이런 연기금에서 이분들의 은퇴자금이 걸려있기 때문에 사실 가만히 있지 않습니다.
00:52굉장히 아주 고난도의 소송이 들어갈 것이고요. 아마 그 소송은 아직도 남아있을 것 같습니다. 그래서 빨리 결정한 것 같습니다.
01:00국내에서 봤을 땐 국내 증시가 가장 큰 걱정일 텐데 일단 지금 증시 봤을 때는 코스피가 상승세로 있고 주요 반도체 기업들의
01:08주가들도 좀 올라있는 상황이거든요.
01:11이건 어떤 현상입니까?
01:12사실 이 스캔들이 트썰 때부터 뉴욕 월가에서는 디커플링 현상이 발생했죠.
01:18왜냐하면 엔비디아 주가는 떨어지지만 사실 AMD라든지 브로드컴이라든지 마이크로소프트 같은 기업들은 오히려 주가가 상승했거든요.
01:27이유는 한 가지입니다.
01:28그러니까 현재 AI 인프라의 엔비디아 제국이 균일을 가기 시작하면 상대적으로 누가 더 이익을 들을 것인가가 하나의 축이 있고.
01:38또 하나는 큰 기술적 변화도 하나가 있습니다.
01:41지금까지는 우리가 AI의 모든 칩들은 엔비디아의 아주 고사양의 칩을 사용한 것이 증석으로 봤는데 사실 너무 비싸죠.
01:50칩 안에 5만 달러 이상을 하니까.
01:52그러다 보니까 미국의 다른 빅테크들이 구글이라든지 다른 빅테크들이 굳이 우리가 사용하는 AI에 이렇게 고사양의 칩이 필요할까?
01:59라는 의무점을 제기했고.
02:01그다음부터 기술적 트렌드는 우리에게 적합한 칩.
02:05싸지만 적합한 칩.
02:06딥지크가 대표적입니다.
02:08이런 칩들을 우리가 직접 설계하는 쪽으로 가는 게 맞지 않을까?
02:11라고 기술적 트렌드의 변화.
02:13이 두 개가 지금 맞물리면서 미국의 AI 빅테크들의 변화가 같이 있으면서 지금 디커플 현상이 계속 발전하고 있는 것 같습니다.
02:20감사합니다.
