00:28日本株の影響
00:47日本株は大きく下落しました。相場は天気を迎えたのでしょうか。今日も世界と日本の最新の動きをお伝えします。では13日のニューヨーク株式市場株価の終わり値を確認します。揃って下落しました。ダウは3日ぶりに反落。138ドル安の52
00:49,498ドル。
00:55ナスタックは4日ぶりに反落。408ポイントマイナスの25,873。S
01:05&P500は3日ぶりに反落。60ポイントマイナスの7,515でした。セクター別の投落率です。エネルギーが3
01:12%上げ、上昇率トップ。一方、情報技術は2%を超える下落となりました。
01:17ドレンは現在162円の46,000から50,000で推移しています。それではマーケットの動きについてニューヨークから伝えてもらいます。週明けのマーケットはアメリカとイランの緊張を背景に原油価格が急騰。インフレ懸念が再び意識されたことで株価は下落しました。原油価格は一時10
01:39%上昇。
02:08トランプ大統領がホルムツ海峡の封鎖を再開すると表明し、景気敏感株などが売られました。また、FRBのウォラー・リッジがインフレの行方次第では早期利上げも実さない構えを見せたことも株価に逆風となりました。ハイテク株に関しては海外市場の動向も不安要因でした。週明けの韓国市場でこれまで急速に拡大してきた半導体株に対する利益確定売りが相次ぎ、
02:09総合株式指数は9%近く下落。影響はニューヨーク市場にも波及し、NVIDIAやマイクロンテクノロジーなどAI関連銘柄を押し下げる流れとなりました。さて、ホルムツ海峡をめぐり、アメリカのトランプ大統領が事実上の通行料の支払いを求めるなど、強硬な姿勢を打ち出しました。
02:32この後、お伝えします。
02:54会社を譲渡した時の手数料って他と違うんですか?うーん、これが買い手の予算なら、売り手と買い手の手数料を引いた残りが俺の手取り額だ。俺が任せたM
03:07&Aキャピタルパートナーズは、売り手も買い手も同じ株価レーマン方式だから、手取り額が大きい。なるほど。あ、大きい。
03:09M&Aキャピタルパートナーズ土地を買い、土地を貸す。自ら建物を建てず、所有もしない。土地をお貸しするのは、スーパー、ホームセンター、ドラッグストア、家電量販店、物流倉庫、ホテル、スポーツクラブ、保育園、老人ホーム、ホスピスなど。地主に徹し、貸している土地を機関投資家や個人投資家の皆様に不動産金融商品として提供する。それが地主ビジネスです。
03:36土地を買い、土地を貸す。自ら建物を建てず、所有もしない。土地をお貸しするのは、スーパー、ホームセンター、ドラッグストア、家電量販店、物流倉庫、ホテル、スポーツクラブ、保育園、老人ホーム、ホスピスなど。地主に徹し、貸している土地を機関投資家や個人投資家の皆様に不動産金融商品として提供する。それが地主ビジネスです。
03:45社業を地主。地主株式会社。足立社長、鉢掛け社会で未来はどうなりますか
03:51?これから労働人口が今の鉢掛けになってしまうという、それを見越して仕組みそのものも変えていく。例えば?
04:07カメラとAIを組み合わせることで人の目の代わりをしていろんな業態業種の労働力不足を補うソリューションということで結果的にそれが精進化につながっているとAIに手を借りて人の仕事の幅が広がるのも十分ありえますね
04:27アメリカのトランプ大統領は13日、安全確保の見返りとして船舶が積む貨物の20%相当の支払いを求める方針を表明しました。
04:53SNSへの投稿の中で、トランプ大統領は、イランやイランと取り引きする船舶の航行を阻止するため、ホルムス海峡の封鎖を復活させるとしたうえで、周辺海域の安全と治安を維持するために費用がかかることから、船舶が通行する場合、積まれている貨物の20%相当の金額を支払うよう求める考えを示しました。
05:06トランプ大統領は直ちに開始するとしていますが、制度の法的な根拠や具体的な徴収方法は明らかになっていないことから、混乱が広がりそうです。
05:21アメリカのメディア大手、パラマウント・スカイダンスによる、ワーナー・ブラザーズ・ディスカバリーの買収について、カリフォルニア州など12の州の司法当局が、買収計画に異議を唱える訴えを起こしました。
05:45カリフォルニア州のボンタ司法長官は13日に発表した声明の中で、この買収はハリウッド史上最大規模の企業統合となる見込みであり、2社の競争がなくなる結果として、映画館やケーブルテレビ関連の事業者、そして最終的には全米の視聴者に重大な悪影響を要望すと主張しました。
05:51この買収案は、連邦政府の司法省からはすでに承認を得ています。
05:55ではニュースを続けます。
05:57FRB 連邦準備制度理事会のオラー理事は13日、今週発表されるアメリカのインフレ指標が予想より上振れた場合、近いうちの利上げを検討すると述べました。
06:23原油高やAI投資による物価上昇圧力が経済全体に広がっている兆候があるとして、特に10億発表の消費者物価指数から変動の激しい項目を除いた壊し数を重視する考えを示しました。
06:43アメリカの財務省が発表した6月の財政収支は1203億ドルの赤字でした。最高裁が相互関税を違憲と認定したことに伴う返還手続が本格化したことに加え、防衛費や社会保障費などが増え、財政を圧迫しました。
07:07UAE、アラブ首相国連邦でホルムズ海峡を迂回する新たな港が計画されていると、フィナンシャルタイムズが報じました。建設予定地は東海岸のフジャイラ地区で、ドバイの港湾大手DPワールドが手掛ける模様です。UAEでは長らく西海岸のジュベルアリ港が物流の中心でしたが、
07:34イランによる海峡封鎖にあたり、貨物の取扱量が最大95%も減少したため、リスク分散が急がれているということです。アメリカの半導体大手、インテルは13日、アイルランドの半導体工場に50億ユーロ、およそ9300億円を投じ、生産能力を増強すると発表しました。AI、人工知能向け半導体のさらなる需要を見込むインテルは、
08:00アイルランド北東部の工場で既存の生産施設を回収し、最先端のシステムを導入する方針です。メタは13日、アメリカ南部ルイジアナ州で建設しているAIデータセンターの投資規模を、従来の270億ドルから500億ドル、およそ8兆円に拡大すると表明しました。
08:09このデータセンターは、ハイペリオンと呼ばれ、メタと大手投資ファンド、ブルーアウルキャピタルが共同で出資しています。
08:20消費電力は世界の大都市に匹敵する5ギガワットとなる予定で、メタ最大のデータセンターとして今後、AI事業を支えます。
08:49さて、ここからは日本生命ニューヨーク投資源地方人の小木正さんにお話を聞きます。よろしくお願いします。よろしくお願いします。まず13日の相場ですが、下落となりましたね。はい。AI投資の再三線への懸念などから、韓国のAI半導体株が急落し、その流れが米国市場にも波及しました。さらに中東情勢の緊迫化を受けた現有高で金利が上昇し、ハイテク株を中心に幅広く売られる展開となりました。
09:12そうですね。おっしゃる通り、そのAI半導体関連株調整しまして、AIブームが一服したのではという懸念の声も出ていますけれども、小木さんはどう見ていますか。はい。私はAI需要そのものは依然として強いというふうに見ています。はい。実際、AIのアメリカ企業が導入する率というのは引き続き上昇しておりまして、企業のAI投資は拡大が続いていると見ています。
09:24こちらはアメリカ企業における有料AIサービスの導入率を示していますが、過去最高値圏で推移しておりまして、AIの活用が幅広い業種に広がる余地が大きいというふうに見ています。
09:51そうですね。ただ一方で、生成AIの勢力図には変化も見られるということで続いて、こちら主なAIモデルの市場シェアを見ています。はい。オープンAIのチャットGPTは依然として最大のシェアを維持しておりますが、Googleのジェミニやアンソロピックのクロードもシェアを伸ばしており、この半投資間で最も大きな変化というのは、AIを使う企業が減ったというわけではなくて、使われるAIが変わってきたという点でして、
10:20ユーザーである企業は用途に応じて複数のAIモデルを使い分けるという時代に入ってきていると見ています。そうですか。その変化というのは、投資家にとってはどういう意味合いがあるんですか。はい。これまではどのAIモデルが勝つかという競争にあったんですけれども、今後はAIを企業がどのように業務へ組み込んで生産性を高めていくかというところが重要になると思います。AIの需要が拡大し続ける中で、その恩恵がどこに広がっていくのかという見極めが非常に重要だというふうに考えています。
10:30はい。小木さんにはまた後ほどアメカバーアップデートのコーナーで、今年下半期の投資戦略について詳しくお聞きします。では、その他のマーケットです。
10:35再建です。10年再利回りは上昇し、5月下旬以来となる4.6%台に乗せました。現在4
10:40.626%。2年再利回りは4.288%です。
10:57商品です。トランプ大統領がイランに対する海上封鎖を再開すると発表し、原油価格は大幅に上昇。ニューヨーク原油先物は3日ぶりの反発です。
10:58一方、金先物は続落、4,000ドル台を割り込む場面がありました。ヨーロッパ市場です。イギリスは小幅に続進、ドイツは反発しました。
11:30おしまいは、シカゴ日経平均先物画面の一番上、67,375円です。以上、マーケットの動きをお伝えしました。今朝のゲストを紹介します。UBSスミトラストウェルスマネジメントの青木大樹さんです。おはようございます。よろしくお願いします。そして、為替などの見通しは、三井住友銀行の鈴木博文さんです。
12:01さて、青木さん、ニューヨークからお伝えしましたが、トランプ大統領、ホルムズ海峡の通行に退化を要求とのことです。イラン情勢、混迷を極めていますね。そうですね、60日間の最終競技に向けた半分がおらとするわけですけれども、状況、むしろ悪化してますよね。通行量の問題についてはアメリカも主張するようになりましたし、またレバノンも含む全ての戦争での終結ですとか、あと濃縮ウランの扱いについてはですね、これ、
12:07最終豪雨に向けてかなりハードルも高いんですよね。なかなか60日間じゃ終わらないんじゃないかなと思っています。
12:25イランのやっぱり大きな問題というのは、結局イラン政府がイラン革命防衛隊、これを完全に掌握できていないんですよね。イラン革命防衛隊、政府に従う必要もないので、一方的にホルムズ海峡もふさわしていますし、米国、アメリカ側もアメリカ側で問題があって、イスラエルなんですよね。
12:45イスラエルは10月までに総選挙があるんですけれども、今のネタニア府省の支持率が大幅に低下していますので、支持率を維持していくためには、やっぱりヒーズボラに対するある程度厳しいスタンスを維持せざるを得なくて、これは米国の意に反して戦闘が続くリスクも高いのかなと思っていますね。
13:13このイラン情勢によるマーケットの影響、青木さんは何に注目していますか。結局、米国イラン、この情勢不確実が続きますので、注目していますのは原油の在庫の動向です。在庫ですね。これを見ていただきますと、青の線がブレント原油の価格で、赤の線がOECDの加盟国の民間の在庫、右軸で見て上下反転していますので、非常に強く逆走感しているというものなんですよね。
13:32足元、青い線は下がっているんですけれども、原油は大きく下がった状況、赤い線で右軸で上に上がった状況が続いていますので、原油価格、この在庫の回復がやっぱり緩やかなペースにとどまると見ていますので、相当その原油価格の高止まりが続きやすい環境かなと思っています。
13:53ただ、見通しとしてはどういうふうに見ていけばいいでしょうか。そうですね。足元、一時60ドル台まで下がってきて、今また70ドル後半というところですけれども、年末まで見てもブレント原油価格は85、なかなかイラン状況の、イラン戦争の前までの状況には来年まで見ても戻ってこないというふうに見ていますね。
14:18価格の推移が注目されがちですけれども、ちょっと在庫も見てよろしいでしょうか。在庫ですね。毎月1回公表されますので、非常に注目しています。わかりました。そして鈴木さん、ニューヨークニュースの中にアメリカの財政収支に関するものがありましたね。はい。通常、アメリカの月次ベースで見た財政収支動向というのは、あまり注目されるようなデータではありませんが、一方で2月末以降、中東情勢の悪化を背景に、財政赤字拡大への注目というのが高まっています。
14:44はい。財政赤字の拡大というのは、もちろん長期金利の上昇につながりやすく、財政問題について徐々に注目が高まりつつあります。例えば中東情勢に関連するところでもあると思うんですが、今、世界全体の軍事に対する支出額というのは増えているわけですよね。そうですね。ウクライナ情勢であり、中東情勢であり、ドイツもそうですけれども、防衛費の拡大というのが世界的なテーマの一つになっています。
15:03あわせて財政赤字の拡大というのも、世界的に広がりを見せつつあって、それが一つの注目のテーマになっているのかなというところだと思います。アメリカは特にこの分野は、各国の平均よりも高いところにあるわけです。そうですね。おっしゃるとおりだと思います。続いてはこちらのコーナーです。
15:17ここからは、きょうの東京市場はどのような展開が予想されるかをお伝えしていきます。きょうの為替相場を展望します。まずは各国の為替です。
15:34ドル円は162円42銭から46銭。ユーロ円は184円の88銭から93銭です。人民元のオフショア本土買い市場は画面の真ん中、1ドル6
15:38.785から85銭です。
16:07オーストラリアドルは112円の39銭から49銭。イギリスポンドが216円の61銭から217円6銭です。ブラジルレアルが31銭、61銭から31円、61銭から63銭。最後にトルコリラが3円45銭金で取引されています。きょうの為替の見通しはゲストの鈴木さんです。よろしくお願いします。よろしくお願いします。
16:35予想レンジが161円の50銭から163円の50銭ということですけれども、きょうの見通しいかがでしょう。はい。今週を通して見たときに、今晩発表されますアメリカのCPIが最重要な指標となります。そのため、それを控えまして動きにくい状況になるというふうに想定しています。一方、中途情勢については、先週から緊張が続いておりまして、円安押し力が強くかかっているといった状況だと思います。
16:53また、日本では本日20年債入札が行われます。7月の頭に10年債の入札がかんばしくなかった結果になりまして、直近利が上昇しました。政府の財政政策にも関係しているところで、金利に対する金融市場の注目度というのは今、非常に高いです。
17:17そのため、国際金利が上昇する場面では、ドル円の上昇というのも警戒されるような状況だと思います。そして、今日のポイントがこちらです。日米金融政策に関する仕枠ということですね。日銀が先月、思惑ということですね。日銀が先月、日銀が先月利上げをしましたが、為替相場はそれほど大きくは反応しませんでした。
17:41ということは、この日本の金融政策の注目点はどこになるでしょうか。はい。日銀の利上げのペースの変化がないかに注目している状況です。ご覧いただいているグラフは、スワップ金利で2年先1年もののものをご覧いただいております。いわば、こちらが中期的に達成されるであろう政策金利水準で、市場の考える中立金利水準に近く、今は1
17:47%台後半にあります。これに対して、年内に到達すると予想されている金利水準、
17:50こちらはオレンジ色の棒グラフのところですけれども、こちらは今1
17:52.25%というところにありますので、青い線のスワップ金利とオレンジのところの間に非常に大きな距離がある状況なので、この差が埋まらないことには、為替市場参加者から考えると、日本要因での円買いというのが、なかなか働きにくい、動きにくいような状況だと思います。一方で、アメリカは年内の政策金利の見通しについて、利上げするかが注目されていますね。
18:09なので、青い線のスワップ金利とオレンジのところの間に非常に大きな距離がある状況なので、この差が埋まらないことには、為替市場参加者から考えると、日本要因での円買いというのが、なかなか働きにくい、動きにくいような状況だと思います。
18:17一方で、アメリカは年内の政策金利の見通しについて、利上げするかが注目されていますね。
18:38はい。こちらもグラフは、様々な通貨に対するドルの価値というものをご覧いただいております。米国の政策金利の変化の織り込みというのも、合わせてグラフに示しておりますが、米国の金融政策については、4月こそ利下げが見込まれていましたが、6月以降については、年内の利上げを織り込んでいるような状況です。
19:08こうした政策金利の織り込みの変化が、為替市場でのドル買いにつながっているといったような状況だと思います。利上げ予想ということですね。どちらかというと、日本よりもアメリカの方が注目度が高いので、このドル買いが進みやすく、これが円安要因になっているということなんでしょうか。はい。ご指摘の通りだと思います。ドル円は4月末に以降に、為替介入が実施されたことで、水準こそ大きく調整しましたが、
19:36今晩発表されますCPIを含めまして、米国の物価指標動向によって、米国の金融政策動向も決まりますので、物価指標でのドル円の値動きも相当大きくなることが予想されます。今後のドル円の行方について教えてください。はい。CPIが上振れた場合には、ウォラー理事の発言にもありましたけれども、アメリカの利上げということが見込まれて、ドル円がさらに上昇し、163円を上抜けるといったような展開もあり得るところだと思います。
20:05ただし、介入警戒感も相応に強いので、163円台でとどまるのかなというふうには見ております。一方、CPIが下振れた場合には、逆にドル円は下落することになりますが、まだ円のショートポジションというのも大きく溜まっていそうですので、CPIが下振れた場合には、161円割れまで下がる可能性というのも見ております。わかりました。鈴木さんありがとうございました。ありがとうございました。続いて、債券市場です。
20:08きのうの日本の10年祭の利回りは、2.785%でした。ここから株式相場を展望します。まずは13日の世界の株価です。中国・上海総合指数は続落しました。週内に中国の経済指標の発表を控えて、持ち高を調整する売りが優勢となりました。およそ3ヶ月ぶりの安値水準です。
20:33インドセンスXは小幅に3日促進です。
20:42ドイツ・ダックスは反発、イギリス・FTSEも小幅に反発しました。ブラジル・ボベスパは3日ぶりに反落、ニューヨーク市場・ダウは3日ぶり反落です。
20:47続いて、先ものの値です。大阪取引所の夜間取引は、画面の真ん中、6万7
20:57,070円です。では、きょうの株の見通し、JPモルガン証券の高田さんです。おはようございます。おはようございます。予想レンジですが、6万6
20:59,500円から6万7,800円ということですが、きょうはどんな展開でしょう。
21:28はい。昨日の米国株が半導体圧と現有高で難調査が継続しておりますので、東京市場も半導体を中心とした景気敏感セクターで不安定な動きを警戒しています。はい。ありがとうございます。そして、注目ポイントですけれども、AIモメンタムのガス抜きは終盤とありますけれどもね、足元の調整、モメンタム、相場の勢いのガス抜きとして今何号目まで来ているイメージでしょうか。
21:58はい。全体では8号目過ぎ、一貫終盤に近いと見ています。特に半導体中心のモメンタム相場を牽引してきた個人の信用取引と海外税のモメンタム取引の双方で、ポジション整理が過去3週間で急速に進んだためです。下根を広げるには業績の腰折れや景気交代といったコンセンサスの180度転換が必要になり始めています。足元は売られすぎの半導に備える局面に差し掛かっているとまず想定したいです。
22:14個人信用の解消は具体的にどんな状況なんでしょう。個人の信用は完了まであと一歩だと思います。信用を買い越し何らかを日経平均公正銘柄で集計しますと、7月3日時点の金額ベースでは6月末、対比例全体が5
22:16%減、情報技術も5%減、この地域オフシェアは10
22:20%減と圧縮されています。
22:38この期間、素材や資本材などAI半導体から周辺分野へ資金が移る動きも見られました。もちろん金額ベースでは調整幅が少ない認証ですが、これは株価水準の影響を受けるためで株数ベースでの確認も重要です。
23:04この点、信用買い越し残高の株数は先週の調整を通じて23年以降の平均値近くまで縮小し、加熱感をかなり解消していると見ています。海外税のモメンタム資金もあと一歩なんでしょうか。はい。むしろ海外税のモメンタム資金は売りが進み過ぎた可能性が疑われます。日経平均公正銘柄に対するモメンタムを狙った資金フローを推定しますと、
23:20先週末までにピークから累積1兆円超の売り越し帳となった模様で、これは今年2月の衆院選以降の買い上げ分近くを一気に吐き出した格好です。しかし、例えば実態を表す日本株の12ヶ月たちEPSは半年でプラス10
23:34%超の伸びを維持しており、モメンタムフローの織り込む業績前提が実勢対比で慎重すぎる方向に傾き始めた様子です。また、日本、アメリカのOECD景気先行指標も
24:03拡大基調にあり、業績の数勢そのものに過方屈折の恐れは低いです。業績と景気が崩れていない中、モメンタム税が勢い任せで売り込み続けるには、さらに説得力のある非観論の台頭が低くなっています。ここからの決算シーズンで企業ガイダンスを含め、業績腰折れ懸念が起遊と認識されれば、モメンタム資金が再び買いの主導権を取り戻す余地が生まれます。半導体が再び主役になるかは決算次第ですが、
24:29日本株全体では持ち高調整後の再評価を意識したいです。分かりました。高田さん、ありがとうございました。以上、株価のみとしでした。続いては天気予報です。連日厳しい暑さが続いていますが、昼間だけではなくて、朝晩も気温が下がらなくなってきましたね。今朝ももうすでに蒸し暑かったですね。熱中症に注意してお過ごしください。
24:34さて、今日はどうなるのでしょうか。平井出さん。おはようございます。
24:46今日も朝から早いペースで気温が上がります。西日本と東日本では猛暑日のところが増えそうです。では、今日の予報です。まずは西日本です。
25:13広い範囲で晴れて日差しが強いでしょう。最高気温は所々で35度以上の猛暑日となり、宮崎37度、岡山や京都など36度の予想です。夜にかけても気温が高く30度近い見込みです。熱中症対策を徹底してください。東日本です。東海と関東は晴れるでしょう。ただ、関東北部では夕方から一部でにわか雨がありそうです。
25:34北陸も晴れるところが多いですが、新潟県は雲が多く、所々で雨が降るでしょう。最高気温は昨日より高く、名古屋と前橋37度、岐阜と甲府、埼玉は36度の予想です。暑い時間の外出は控えて、エアコンの効いた室内で過ごしてください。北日本です。
25:36雲が多く、午前、雲が多く、午前、午前、
