Ces 3 entreprises contrôlent toute la tech (et vous leur donnez tout votre argent)

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Pourquoi votre prochain MacBook, votre Xbox ou votre smartphone coûte soudainement beaucoup plus cher ? Ce n’est pas juste l'inflation. C’est le résultat d'une guerre secrète entre des entreprises et un composant que vous utilisez tous les jours : la RAM. On vous explique tout sur le casse du siècle.  ⏰ Sommaire  00:00 - Apple et Microsoft augmentent leurs prix 01:12 - La RAM : le nerf de la guerre 02:29 - Quels produits sont touchés par cette hausse de prix ? 03:52 - Le marché de la DRAM est petit 06:29 - Le problème avec la HBM 08:30 - Samsung, Micron et SK Hynix devant la justice 10:31 - Les fabricants bientôt dépendants de la Chine ? 12:19 - Conclusion   📝 L'article par ici ► https://numerama.com  ---  --- 🤝 Pour toute demande de collaboration ► business@humanoid.fr 🔔 Abonnez-vous à notre chaîne ► https://youtube.com/c/numerama 🚩 Retrouvez toutes nos playlists ► https://www.youtube.com/c/numerama/playlists ---  Rejoignez-nous : 💻 Notre site ► http://www.numerama.com/ 🐦 X ► https://x.com/numerama 📸 Instagram ► https://www.instagram.com/numerama 📱TikTok ► https://www.tiktok.com/@numerama 🔷 Facebook ► https://www.facebook.com/Numerama/ 🎙️ Twitch ► https://www.twitch.tv/numerama  🟡 + rapide, + pratique, + exclusif : découvrir numerama+ ► https://www.numerama.com/numeramaplus/ ---  Réalisation : Alfred Tertrais Avec : Lisa Impératrice  ---  #samsung #apple #microsoft #numerama

Transcript

00:00Le 25 juin 2026, Apple augmente le prix de presque tous ses produits.

00:05Les MacBooks, les iPads, les Mac mini, les Homepods, tout monte.

00:09Sauf l'iPhone, les Apple Watch et les Airpods.

00:12Quelques heures plus tard, Microsoft fait exactement la même chose avec les Xbox.

00:16Les modèles 512Go prennent 100$, les 1TB prennent 150$,

00:20et la version 2TB disparaît carrément du catalogue.

00:24Deux des plus grosses entreprises tech du monde qui augmentent leur prix le même jour,

00:28ce n'est pas juste une mauvaise journée pour votre compte bancaire.

00:30C'est le symptôme d'un problème beaucoup plus gros.

00:33En ce moment, PC, smartphone, console, serveur,

00:36tout le monde se bat pour le même composant, la RAM.

00:40Ou plus précisément, la DRAM, donc la mémoire vive de vos appareils.

00:44Pas le stockage de vos photos ou de vos jeux,

00:46la mémoire utilisée en temps réel par le système, les applis, les jeux,

00:50et globalement tout ce qui tourne en même temps.

00:52Et depuis des mois, son prix grimpe à une vitesse complètement anormale.

00:55Et le signe que ça devient vraiment sérieux, c'est que même Apple et Microsoft finissent par céder.

01:00Ce sont deux des entreprises les plus valorisées au monde,

01:03mais aussi deux de celles qui négocient les meilleurs contrats de composants.

01:06Normalement, elles peuvent absorber ce genre de hausse plus longtemps que les autres.

01:09Et pourtant, elles commencent déjà à répercuter la facture sur leurs clients.

01:12La version courte de l'histoire, c'est que l'IA aspire toute la mémoire disponible.

01:16C'est vrai, mais ce n'est peut-être pas la seule raison.

01:18Parce que pendant qu'Apple et Microsoft augmentent leur prix,

01:21ceux qui fabriquent la mémoire annoncent, eux, les meilleurs résultats de leur histoire.

01:25Contextualisons.

01:26Apple est normalement l'une des entreprises les mieux protégées contre ce genre de crise.

01:30Elle commande des volumes énormes, négocie ses contrats à l'avance,

01:33mais surtout, son positionnement premium lui permet d'absorber des hausses

01:36que beaucoup de ses concurrents ne pourraient pas encaisser.

01:38Elle a aussi un avantage très particulier depuis l'arrivée des Apple Silicon.

01:42Sur les Macs avec une puce M, la mémoire n'est plus d'une barrette séparée

01:45que l'on ajoute ou retire après coup.

01:47Elle fait partie de l'architecture Unified Memory d'Apple,

01:49très étroitement intégrée autour de la puce.

01:51Apple connaît donc précisément les configurations qu'elle va vendre,

01:54commande ses volumes longtemps à l'avance

01:56et contrôle plus finement sa chaîne matérielle qu'un constructeur de PC classique.

02:00Mais même avec cette avance-là, elle n'a pas réussi à absorber la flambée.

02:04Et avant même de relever ses prix, Tim Cook avait déjà préparé le terrain.

02:07Dans une interview au Wall Street Journal,

02:09le patron d'Apple expliquait que le prix de la mémoire et du stockage montaient si vite

02:13que l'entreprise ne pouvait plus continuer à absorber le choc seul.

02:16Apple aurait essayé de protéger ses clients aussi longtemps que possible,

02:20mais la situation serait devenue, je cite, « insoutenable ».

02:23Il parlait même d'une crue centénale.

02:25En 40 ans dans l'industrie, il n'aurait jamais vu une situation pareille.

02:29Une semaine plus tard, Apple passe à l'acte.

02:31Le MacBook Neo prend 100 euros.

02:33Certaines configurations des MacBook Air prennent 200 euros.

02:36Les MacBook Pro prennent jusqu'à 300 euros.

02:38L'iPad Air, l'Apple TV et les HomePod sont aussi concernés.

02:41Apple ne touche pas encore à l'iPhone,

02:42mais elle commence déjà à répercuter la facture

02:45et ça, ça envoie quand même un signal assez fort.

02:47Chez Microsoft, le discours est encore plus direct.

02:50À partir du 1er août, les Xbox 512Go prennent 100 dollars,

02:53les modèles 1TB prennent 150 dollars

02:56et le modèle 2TB disparaît du catalogue.

02:59Mais ça, on l'a déjà dit.

03:01C'est la 3e aux Xbox en un peu plus d'un an.

03:04Ouais, en fait, ça fait des mois que ça explose,

03:05mais les gens commencent vraiment à le voir

03:06parce qu'Apple, on estimait qu'il était intouchable, tu vois.

03:09Enfin, pas pour faire la meuf en mode lanceur d'alerte.

03:13Mais je sais plus, à l'automne ou l'hiver,

03:15je crois que j'avais fait un article sur Samsung

03:17qui disait « Oui, Désou, on va devoir augmenter le prix de nos téléphones et tout »,

03:21alors qu'en fait, en B2B, c'était en train de bombarder les prix des puces pour leurs clients, tu

03:25vois.

03:25Je suis en mode « Mais quand est-ce que ça va se savoir, cette histoire ? »

03:29Maintenant !

03:30Now !

03:30Microsoft affirme que le coût de la mémoire et du stockage nécessaire à ses consoles

03:34a déjà été multiplié par plus de 2,5.

03:37Pire encore, elle s'attend à ce que ça double d'ici l'automne 2027.

03:41Et ce n'est pas un problème propre à Xbox.

03:43Sony a déjà relevé le prix des PS5 ces derniers mois,

03:46tandis que la Switch 2 va passer à près de 500 euros dès septembre.

03:49Toute l'industrie du jeu vidéo commence à encaisser la même facture.

03:52Le point commun entre Apple, Sony, Microsoft et Nintendo,

03:55c'est qu'aucune ne fabrique elle-même la mémoire de ses machines.

03:58Elle l'achète à une poignée de fournisseurs.

04:00Et c'est là que l'histoire change complètement d'échelle.

04:03Sur le marché de la DRAM, il n'y a pas 50 acteurs.

04:06Samsung, Sky Nix et Micron représentent ensemble autour de 90% du marché mondial.

04:11Trois entreprises pour un composant qui se retrouve dans pratiquement tout ce qui contient un processeur.

04:15Oui, seulement trois entreprises.

04:18Et pendant que leurs clients commencent à augmenter les prix,

04:20elles publient des résultats qui racontent une histoire très différente de cette pénurie.

04:24Le meilleur exemple, c'est Micron.

04:26Le 24 juin, donc la veille des hausses Apple et Xbox,

04:29Micron publie ses résultats du troisième trimestre fiscal 2026.

04:3241,46 milliards de dollars de chiffre d'affaires.

04:35Un an plus tôt, c'était 9,30 milliards.

04:38Donc son chiffre d'affaires trimestriel a été multiplié par plus de 4 en 12 mois.

04:42Et la marge brute ajustée atteint 84,9%.

04:45Alors attention, marge brute ne veut pas dire bénéfice net.

04:48Il faut encore payer les salaires, la recherche et le développement, les usines, les impôts.

04:52Mais le chiffre reste énorme.

04:53Ça veut quand même dire qu'après les coûts directs de fabrication,

04:56Micron gardait presque 85 dollars sur 100 dollars de produits vendus.

05:00Le patron de Micron est honnête d'ailleurs.

05:02Il dit que les résultats financiers exceptionnels de Micron au troisième trimestre fiscal

05:06témoignent de la valeur stratégique des puces mémoires à l'ère de lire.

05:10Pour un fabricant de composants, ces chiffres sont complètement délirants.

05:13Et Micron n'est même pas numéro 1 du marché.

05:15Samsung et SKNX profitent du même cycle, une demande qui explose,

05:19une capacité limitée et des clients prêts à réserver des volumes sur plusieurs années.

05:23Au premier trimestre 2026, la division Device Solutions de Samsung,

05:28donc celle qui regroupe la mémoire, la fonderie et les puces logiques,

05:31a généré environ 56 milliards de dollars de chiffre d'affaires.

05:34Et surtout, elle a dégagé près de 36 milliards de dollars de bénéfices opérationnels.

05:38A elle seule, cette division a représenté environ 94% des profits opérationnels de Samsung sur le trimestre.

05:44Samsung explique que cet envolée vient surtout de sa branche mémoire,

05:47portée par la demande en puces pour l'IA, notamment la HBM,

05:50mais aussi par la hausse générale du prix de la mémoire.

05:53C'est elle, aujourd'hui, la vraie machine à cash du groupe.

05:56Cette prospérité a d'ailleurs créé de grosses tensions en interne.

05:58Vous en avez peut-être entendu parler,

06:00au printemps, près de 48 000 salariés syndiqués ont menacé de partir sur 18 jours de grève autour des bonus.

06:06Et l'un des gros points de friction, c'était leur répartition.

06:08Samsung prévoyait des primes très élevées pour les équipes mémoire,

06:11donc celles qui profitent directement du boom de l'IA,

06:14mais beaucoup plus faible pour les salariés de la fonderie et de la conception de puces,

06:18dont les activités restent moins rentables.

06:20Un accord a finalement permis d'éviter la grève.

06:22Mais ça raconte quand même quelque chose d'assez frappant,

06:24même à l'intérieur de Samsung,

06:26la ruée vers l'IA ne fait pas gagner tout le monde de la même manière.

06:29Et si la mémoire est devenue aussi stratégique,

06:31c'est surtout parce que toute l'industrie de l'IA s'arrache un type de puces très particulier,

06:35est la HBM.

06:37C'est elle qui est devenue le nerf de la guerre pour l'IA.

06:39La HBM, pour High bandwidth memory, c'est toujours de la DRAM.

06:43Mais ce n'est pas la même que celle de votre PC.

06:45La DDR5 de votre machine est installée sur une carte mère,

06:48à côté du processeur, avec des barrettes ou des puces soudées.

06:51La HBM, elle, est empilée verticalement.

06:54Les puces sont superposées, reliées très étroitement entre elles,

06:57puis placées au plus près du GPU.

06:59C'est plus complexe à produire, plus compliqué à intégrer,

07:02plus difficile à refroidir.

07:03Mais en échange, vous obtenez énormément de bandes passantes.

07:07Et pour les serveurs d'IA, c'est indispensable.

07:09Un GPU, Nvidia ou AMD a plusieurs dizaines de milliers de dollars

07:12qui attend ces données parce que la mémoire ne suit pas.

07:14C'est une machine hors de prix qui ne travaille pas à pleine vitesse.

07:18Donc Meta, Microsoft, Google et compagnie

07:20cherchent à sécuriser des volumes de HBM à l'avance,

07:23parfois sur plusieurs années.

07:24Le problème, c'est que les capacités nécessaires

07:26pour produire cette mémoire ne tombent pas du ciel.

07:29Il faut des waifers, des équipements spécialisés

07:31et du packaging avancé,

07:32c'est-à-dire la phase où l'on assemble et relie les puces entre elles.

07:35Il faut aussi des lignes de thèse, des ingénieurs

07:37et une précision industrielle extrême.

07:40Et toutes ces ressources ne peuvent pas servir en même temps

07:41à produire davantage de HBM et de DRAM classiques.

07:45Alors attention, ça ne veut pas dire qu'une puce HBM

07:47remplace directement une barrette DDR5

07:49qui aurait dû finir dans votre PC.

07:50Mais plus l'industrie met de moyens sur l'HBM,

07:53plus le reste du marché se tend.

07:54Surtout parce que le packaging avancé indispensable à ces puces

07:57est déjà une ressource rare.

07:59Et du point de vue des fabricants,

08:00c'est une décision parfaitement rationnelle.

08:02Pourquoi continuer à produire de la mémoire

08:04pour des PC ou des consoles

08:06quand des grandes entreprises sont prêtes à signer

08:08pour des années et à payer beaucoup plus cher

08:10pour de la HBM ?

08:12C'est la nature même du capitalisme.

08:14Quand quelqu'un est prêt à payer beaucoup plus,

08:16vous ne vous embêtez pas à maintenir l'activité qui rapporte moins.

08:18Et honnêtement, le prix de votre prochain iPhone,

08:20de votre PC ou de votre console,

08:22ce n'est pas vraiment leur problème.

08:23Sauf que quand ce raisonnement est fait

08:24par les trois entreprises qui contrôlent presque tout le marché,

08:28ça finit par devenir le problème de tout le monde.

08:30Et cette histoire,

08:31elle pourrait justement finir devant la justice.

08:33Le 25 juin,

08:34le même jour que les annonces Apple et Xbox,

08:36une action collective a été déposée

08:38devant un tribunal fédéral californien

08:40contre Samsung, SKNX et Micron.

08:42Plusieurs consommateurs et petites entreprises

08:44accusent les trois groupes d'avoir coordonné

08:46une réduction de l'offre de DRAM classique

08:48pour faire monter les prix.

08:49Oui, la demande de mémoire pour l'IA existe.

08:52Oui, les fabricants ont intérêt à vendre davantage de HBM,

08:55donc une mémoire plus haut de gamme.

08:56Mais selon les plaignants,

08:57ce basculant vers la HBM

08:59aurait servi à réduire l'offre de DDR3 et DDR4.

09:02Donc en gros,

09:03à réduire l'offre de mémoire plus ancienne,

09:05mais toujours présente dans une quantité énorme

09:07de PC, de serveurs,

09:08d'appareils industriels

09:09et de produits grand public.

09:10La plainte évoque des hausses allant jusqu'à 700%

09:13sur 4 ans sur certains segments.

09:15Alors évidemment,

09:16il faut être très clair,

09:17ce sont des accusations.

09:18La procédure vient d'être déposée

09:20et rien n'a été établi par un tribunal.

09:22Micron conteste et affirme

09:23respecter les règles de concurrence,

09:25mais c'est clair que le contexte

09:27rend l'affaire explosif.

09:28Trois entreprises contrôlent presque tout le marché.

09:31Leurs clients augmentent leurs prix

09:32en parlant de pénurie

09:33et elles-mêmes affichent des chiffres d'affaires

09:35et des marges records.

09:36La plainte ne prouve pas

09:37qu'elles ont organisé la rareté,

09:38mais elles posent une question

09:40qui devient difficile à éviter.

09:42Est-ce qu'on assiste seulement

09:43à une crise de capacité

09:44ou à une crise extrêmement rentable

09:47pour ceux qui contrôlent cette capacité ?

09:49D'autant que cette pénurie,

09:50elle n'agace pas seulement les consommateurs.

09:52Elle commence aussi à agacer des entreprises

09:53qui d'habitude profitent très bien

09:56de leur position dans la chaîne tech.

09:57Donc, des entreprises qui profitent des profits

10:00dénoncent les profits des autres.

10:01Bah ouais, logique.

10:04Apple commence d'ailleurs

10:05à sérieusement monter au créneau

10:06après avoir expliqué

10:07que la hausse des prix devenait inévitable.

10:09La marque aurait fait pression

10:10sur la Maison-Blanche

10:11pour obtenir le droit d'acheter

10:13de la mémoire auprès de CXMT,

10:15un fabricant chinois

10:15placé sur une liste noire du Pentagone.

10:17L'idée est assez révélatrice.

10:19Apple, l'une des entreprises

10:20les plus puissantes du monde,

10:21en arrive à demander une exception politique

10:23pour acheter de la RAM chinoise

10:25et desserrer les taux

10:26autour de ses Mac, iPad et l'iPhone.

10:28Parce qu'en face,

10:28les fournisseurs historiques

10:29sont déjà happés par la course à l'IA.

10:31Et ça pose une autre question.

10:33Est-ce que les grands fabricants occidentaux

10:34vont finir par dépendre davantage

10:36des acteurs chinois émergents

10:37pour la mémoire plus classique ?

10:39CXMT n'est pas encore au niveau

10:40des trois géants sur toute la chaîne,

10:42notamment sur la HBM la plus avancée.

10:44Mais sa montée en puissance

10:45devient beaucoup plus intéressante

10:47dès que les clients commencent

10:48à chercher une quatrième porte de sortie.

10:50La réaction évidente face à tout ça,

10:52c'est...

10:52Ok, très bien,

10:53construisez plus d'usines.

10:55Oui ?

10:55Sauf qu'une fab de mémoire moderne

10:57coûte plusieurs milliards de dollars.

10:59Combien ?

11:00Toutes installations peuvent dépasser

11:01les 10 milliards.

11:02Et même avec l'argent,

11:03il faut encore obtenir les machines.

11:04En mars,

11:05Escanix a annoncé

11:06près de 8 milliards de dollars

11:07de commandes auprès d'ASML

11:09pour acheter des machines

11:09de lithographie EUV.

11:11Elles doivent être livrées

11:12d'ici 2027

11:12et serviront notamment

11:14à produire de la HBM

11:15et de la DRAM avancée.

11:16ASML profite donc aussi

11:17directement de cette accélération.

11:19Le groupe néerlandais

11:20est aujourd'hui

11:20le seul fabricant

11:21de machines de lithographie EUV,

11:23les équipements les plus avancés

11:25pour graver

11:25certaines générations

11:26de puces mémoire.

11:27Ça ne veut pas dire

11:27que chaque barrette de RAM

11:28dépend directement d'ASML.

11:30Fabriquer de la DRAM

11:31demande beaucoup d'autres machines

11:32fournies par d'autres entreprises.

11:34Mais pour augmenter

11:35la production

11:35des mémoires les plus avancées,

11:37notamment certaines DRAM récentes

11:38et la HBM,

11:40Samsung, Escanix et Micron

11:41ne peuvent pas simplement

11:42aller commander ailleurs.

11:43Ils doivent attendre

11:44qu'ASML puisse leur livrer

11:45ces équipements.

11:46Et ça se planifie

11:47sur des années.

11:48Et une fois le bâtiment terminé,

11:50le vrai travail commence.

11:51Il faut installer les machines,

11:52qualifier les procédés,

11:53monter les rendements,

11:54éviter qu'un défaut minuscule

11:56lourine toute une série,

11:57valider les puces

11:58auprès des fabricants

11:58de PC, smartphone

11:59et de serveurs.

12:00Pour l'HBM,

12:01il faut en plus

12:02maîtriser l'empilement,

12:03l'interconnexion,

12:04le packaging avancé

12:05et la dissipation thermique.

12:07Donc même si les fabricants

12:08investissent massivement,

12:09on ne règle pas

12:09une pénurie mondiale

12:10de mémoire en quelques mois.

12:11Et surtout,

12:12les nouvelles capacités

12:13iront probablement d'abord

12:14là où les marges

12:15sont les plus fortes,

12:16vers les serveurs IA.

12:17Et donc pas forcément

12:18vers votre futur PC.

12:19Donc oui,

12:20l'IA est en train

12:21de faire augmenter

12:21le prix de vos produits.

12:22Pas seulement parce qu'elle

12:26aspire aussi un composant

12:27beaucoup plus banal,

12:29beaucoup plus discret

12:29mais tout aussi indispensable,

12:31la RAM.

12:32Et quand on dézoome,

12:33on voit le vrai problème.

12:34La RAM est produite

12:35par une poignée d'entreprises.

12:36Ces entreprises dépendent

12:37elles-mêmes

12:38d'un nombre encore plus réduit

12:39de fournisseurs

12:40capables de leur vendre

12:41les machines nécessaires

12:42pour augmenter les capacités.

12:43Et la course pour en produire

12:44davantage enrichit aussi

12:45les entreprises

12:46qui leur fournissent

12:47les outils indispensables

12:48pour y arriver.

12:48Apple et Microsoft

12:49le reconnaissent désormais

12:50directement.

12:51Et le cas Apple

12:52a probablement remis

12:53cette crise

12:53sous les projecteurs.

12:54Quand même la marque

12:55qui négocie les composants

12:56mieux que presque tout le monde

12:58commence à augmenter ses prix,

12:59c'est que le problème

13:00a changé d'échelle.

13:01La pénurie est réelle,

13:02les coûts explosent,

13:04les prix montent.

13:04Mais en remontant la chaîne,

13:06on tombe sur trois entreprises

13:07qui contrôlent presque

13:08tout le marché,

13:09qui publient des revenus records

13:10et qui sont désormais accusées

13:11devant la justice américaine

13:12d'avoir profité

13:13de cette rareté.

13:15Elles ne sont reconnues

13:16coupables de rien.

13:16Mais ça change

13:17la façon de regarder cette crise.

13:19Parce qu'une pénurie,

13:20ce n'est jamais seulement

13:21il n'y en a pas assez.

13:22C'est aussi

13:23qui décide de ce qui est produit,

13:24qui peut payer

13:25et qui gagne

13:26quand tout devient plus cher.

13:48Et une fois le bâtiment téminé...

13:51Téminé ?

13:53C'était miné, les enfants.

13:54C'était miné.

13:56Oh là là là là.

13:57C'est miné.

13:59Pardon.

14:00Nippole.

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