00:00Vale a pena investir em fundos imobiliários?
00:03Então a gente vai responder essa pergunta para quem está querendo começar neste ramo aí.
00:07Vamos lá então.
00:08Análise de mercado, riscos e oportunidades em 2025.
00:15Entenda o conceito.
00:17Condomínio de investidores.
00:18Recursos de vários investidores reunidos para aplicar em ativos do setor imobiliários
00:24geridos por profissionais.
00:26Aqui no caso dos fundos de tijolo.
00:30Ativos reais e papéis.
00:32O fundo pode comprar prédios físicos, no caso de shoppings, galpões logísticos e por aí vai.
00:37Ou títulos de renda, ou títulos de dívida imobiliária.
00:41Que seriam os CRIs e os LCIs.
00:45Beleza?
00:45No caso o papel coloca o dinheiro aqui.
00:49E o de tijolo coloca o dinheiro aqui.
00:52Beleza pessoal?
00:53Distribuição de lucros.
00:54Pela lei brasileira, os FIIs devem distribuir 95% do lucro caixa semestralmente.
01:02Geralmente ele distribui mensal.
01:04Tá bom?
01:04Então fundos imobiliários geralmente te passam renda todos os meses.
01:10É todos os meses caindo dinheiro na conta.
01:12Beleza?
01:31Então quanto maior a taxa de juros, maior esses papéis tendem a sofrer.
01:40Beleza?
01:43Porque investir, renda mensal isenta, dividendos são livres impostos de renda para pessoas físicas.
01:49Baixo custo de entrada, com cerca de 100 reais, já é possível adquirir cotas de grandes fundos.
01:54Eu diria que até menos, viu?
01:56Às vezes com 10 reais você já consegue adquirir cotas.
01:59Alta liquidez.
02:01Cotas negociadas em bolsa permitem resgate rápido D mais 2.
02:05Ou seja, você pediu resgate na segunda, na quarta, já está disponível dinheiro para você.
02:10Comparado a imóveis.
02:13Gestão profissional.
02:14Especialistas cuidam da manutenção, cobrança e novos inquilinos.
02:18Você só recebe os lucros.
02:21Bom, né?
02:22Principais riscos.
02:23Vamos lá.
02:23Nem tudo são flores.
02:24Tem o risco de vacância.
02:25O risco do imóvel ficar vazio.
02:28Reduzindo a arrecadação de aluguéis e os dividendos.
02:30Então é bem importante você investir em fundos que têm vários imóveis.
02:36Se um fica vazio, né?
02:37Não vai interferir tanto no preço do fundo, beleza?
02:41Mercado.
02:42Oscilação de preço das cotas na bolsa devido ao cenário econômico e taxa de juros.
02:48Risco de calote dos devedores em fundos de papel.
02:51Os CRIs que compõem a carteira.
02:53Então esses são os mais arriscados.
02:55Os CRIs que sofrem grande variação de preço.
03:02Desempenho IFIX versus CDI.
03:04No longo prazo o IFIX tende a superar o CDI devido a valorização patrimonial aliada aos proventos.
03:15Cotas versus imóvel físico.
03:18Então tá aqui, ó.
03:19Características.
03:20Investimento inicial a partir de R$10,00.
03:23Agora colocaram R$10,00 aqui.
03:24R$10,00 e R$100,00.
03:26Imóvel físico centenas de milhares de reais.
03:29Bom, dependendo do lugar, você consegue até imóveis baratos.
03:33Eu mesmo tenho um amigo que conseguiu comprar uma casa por R$20,00.
03:36Uma cidade pequena.
03:38Ele conseguiu fazer essa façanha aí.
03:40Então há algumas exceções.
03:43Imposto de renda.
03:44Fundos são isentos de imposto de renda.
03:47No imóvel físico, você pode pagar até 27,5% no carne e leão.
03:54Então, dependendo do quanto você está recebendo de aluguel.
03:56Lógico que se você receber pouquinho, você não vai pagar imposto nenhum.
03:59Mas se você começa a receber bastante, você tem que pagar aí o carne e leão que pode chegar até
04:0527,5%.
04:07Beleza?
04:08A liquidez.
04:10Os fundos têm alta liquidez.
04:13Você vende em segundos, né?
04:14Dois dias depois está na sua conta o dinheiro.
04:16Agora imóvel físico, a liquidez é baixa.
04:19Você pode levar até meses ou anos para vender o seu imóvel.
04:25Característica.
04:27Característica.
04:27Burocracia.
04:28Dos fundos não tem nenhuma.
04:30Através do home broker ali, você compra, vende a hora que você quiser.
04:33No imóvel físico, tem alta burocracia.
04:36Tem a escritura que você tem que arrumar.
04:38Tem o ITBI, que é o imposto de compra e venda de imóveis.
04:41Aí tem cartório.
04:43Tem toda essa dor de cabeça.
04:45Tem que tomar cuidado para não levar calote.
04:47Tem tudo isso, pessoal.
04:48O imóvel físico.
04:50Impacto da Selic.
04:5113% de oportunidade.
04:54O desconto do mercado.
04:55Quando a Selic sobe, investidores migram para a renda fixa.
04:59Derrubando o preço das cotas dos FIIs.
05:01Que é uma boa hora de comprar, né?
05:03Isso cria janelas de oportunidade para comprar ativos reais com desconto.
05:07PVP abaixo de 1.
05:09Então sempre olhe o PVP.
05:10Se estiver abaixo de 1, ele está com desconto.
05:12Se estiver acima de 1, ele está caro.
05:14Beleza?
05:14Garantindo um dividend yield maior para o futuro.
05:19Dividend yield médio, né?
05:21Por tipo entre os fundos imobiliários.
05:26Os papéis CRIs, 12,5% em média.
05:30Logística, 9,2% de média anuais.
05:34Shoppings, 8,5% em média.
05:37Lages corporativa, 7,8% em média.
05:41Valores ilustrativos baseados na média de mercado em ciclos de juros elevados.
05:46Como a gente está hoje, né?
05:47Estamos aí em 14,5%.
05:49Estamos com juros elevados.
05:51Como escolher?
05:53PVP.
05:53Verifique se o fundo está caro ou barato em relação ao seu patrimônio.
05:57O número de referência é 1.
05:58Se o PVP estiver acima de 1, está caro.
05:59Se o PVP estiver abaixo de 1, está barato.
06:03Localização, bons ativos em regiões premium.
06:05Exemplo, Faria Lima, sofrem menos.
06:08Gestão, análise.
06:09Analiso histórico da gestora e a transparência dos relatórios.
06:15Gestão também é importante vocês verificarem, tá bom?
06:19Os FIIs são as melhores ponte entre a segurança do tijolo e a agilidade da bolsa.
06:26No longo prazo, a constância vence a euforia.
06:30Conclusão, vale a pena para quem busca renda passiva.
06:32Outra coisa que eu falo também, tá?
06:34Não coloque todo o seu dinheiro em FIIs.
06:37Diversifique, tá?
06:38Coloque renda fixa também.
06:39Se você tiver estômago, pode investir em ações, criptomoedas.
06:45A questão é sempre dar uma diversificada, beleza?
06:48Se você vai começar, comece com um pouco, só para ver qual que é, se realmente vale a pena para
06:52você.
06:53Beleza, pessoal?
06:54É isso aí.
06:55Vamos ficando por aqui, até o próximo.
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