00:00Así es, arrancamos la semana cuidando el bolsillo en el mañanero.
00:04Este segmento donde aprendemos un poco más de economía y de finanzas que absolutamente a todos nos viene bien.
00:11El día de hoy para hablar sobre cómo uno planifica, en este caso, un fondo de jubilación.
00:17Nos acompaña el ingeniero Salvador Ortega, economista, docente experto en materia.
00:21Salvador, bienvenido, es un gusto tenerte nuevamente.
00:23Muchas gracias y nuevamente, siempre un gusto estar acá compartiendo con la población un tanto de lo que sabemos.
00:30En este caso, el día de hoy voy a hablar un tanto de lo que es la jubilación.
00:34De hecho, la jubilación podríamos decir que actualmente no es un problema.
00:38¿Por qué? Porque resulta que el sistema de pensiones sobre el cual está diseñado y trabajamos acá en Bolivia,
00:45indica una tasa de reemplazo de 65% teóricamente, pero en la realidad es solamente 30%.
00:51¿Qué significa esto? Que si alguien que está trabajando al día de hoy y gana 9 mil y, digamos, se
00:57jubila,
00:59estaría jubilándose con 2 mil 700.
01:01¿Qué significa? Que no llega ni siquiera al mínimo nacional.
01:04Y de hecho, ese es un motivo por el cual actualmente en las universidades públicas, en el magisterio,
01:10no se quieran jubilar, ¿no?
01:12Porque la jubilación no es rentable, así que es un problema que tenemos que afrontar al día de hoy.
01:17¿Qué tenemos que...? ¿Cuáles son las opciones?
01:20O de hecho, este punto es un tanto más crítico porque resulta que la jubilación solamente es de aquellos que
01:27aportan.
01:28Es decir, uno va aportando, aportando y después, una vez que se jubila, esos aportes van a solventar su forma
01:36de evidencia, ¿no?
01:37Pero resulta que es un tanto más crítico porque acá en Bolivia el 70, 80% vive en la informalidad.
01:44¿Qué significa eso? Que la mayoría no van a jubilarse, no van a tener una jubilación.
01:50Y eso implica que todos van a tener que trabajar hasta morir, ¿no?
01:53O sea, hasta que sean viejitos, hasta su último día, van a tener que trabajar si es que no hacemos
01:58un plan de jubilación.
01:59Y eso es justamente lo que queremos aprender el día de hoy.
02:02¿Cómo ejecutar ese plan de jubilación? ¿Qué características considerar?
02:07¿Y cómo diferenciarlo, por ejemplo, Salvador, de un ahorro normal, si vale el término, a lo cual podríamos llegar a
02:14confundir?
02:15Ya, de hecho, para llevar adelante lo que es un plan de jubilación que nos permita tener una calidad de
02:21vida mucho más elevada cuando estemos ya en esa etapa,
02:26podríamos decir que podríamos copiarla, por ejemplo, de otros sistemas, como el sistema chileno o el sistema norteamericano.
02:32¿Qué hacen en Estados Unidos?
02:34En Estados Unidos tienen un plan llamado 401k, que significa que todo aportante decide dónde se invierte su dinero.
02:41A diferencia de acá, por ejemplo, acá uno aporta la gestora y la gestora invierte en lo que mayor le
02:48parezca.
02:49La gestora prioriza que el dinero crezca, prioriza que no se pierda.
02:54¿Eso qué implica? La gestora anualmente tiene a 2 a 3% de rentabilidad y la inflación es más del
03:0210, 20%, así que cada año la gestora en teoría pierde.
03:06Así que lo que podríamos hacer es copiarlo por el norteamericano, que cada uno, incluso aquellos que viven en la
03:13informalidad,
03:14puedan decir dónde colocar una parte de su dinero para que ese dinero al futuro puedan usarlo para la jubilación.
03:21El 401k en Estados Unidos es donde cada aportante dice dónde se va y usualmente eso funciona en la bolsa
03:29de valores de Estados Unidos.
03:30Su jubilación depende netamente de cómo vaya el mercado en Estados Unidos, de lo que es la bolsa de valores,
03:36el Nasdaq, el Nasdaq.
03:37Ahora, viendo lo que señala Salvador, ¿es correcto señalar que estos fondos de jubilación tienen que de alguna manera ser
03:46sostenibles
03:47ante la volatilidad del valor del dinero?
03:50¿Vale decir, si uno ahorra netamente en dinero puede llegar a perder valor ese dinero y tener una jubilación más
03:57disminuida,
03:58como lo que tú hacías mención de lo que sucede en el país? ¿Esto es así?
04:00Sí, de hecho, como decía la primera imagen, en teoría, todos deberíamos jubilarnos con 65% de los aportes.
04:08En la práctica no se da porque uno, la gestora, pierde dinero por la inflación, ese dinero se pierde en
04:16adquisición,
04:17así que es un problema crítico.
04:19Lo ideal es siempre tener un fondo e invertirlo en la bolsa de valores, como se hace en Chile, en
04:26Estados Unidos.
04:27La bolsa de valores te da más o menos un 16 a un 19% anual, sin mucha complicación.
04:33Bueno, y en Bolivia, particularmente en Salvador, una persona que quiere tener a futuro ese fondo de jubilación,
04:38¿dónde tendría que colocar el dinero?
04:40Bueno, acá en Bolivia tenemos la opción actualmente, como toda la economía ya está digitalizada,
04:45ya tenemos plataformas y demás, podemos hacer esa inversión también en la bolsa de valores de Estados Unidos.
04:51Se necesitan solamente dos aplicaciones, una para el depósito y una para un broker,
04:57para conectar a la bolsa de valores de Estados Unidos.
04:59Y uno no puede ir aportando cada mes un cierto monto y olvidarse.
05:04A eso se le llama gestión pasiva, donde no hay que estar viendo todo el tiempo las gráficas, nada.
05:10Solamente coloca una gestión pasiva, un montito cada mes, y eso con el interés compuesto va creciendo.
05:16Y nuevamente la rentabilidad sin mucha complicación en Estados Unidos es del 15 al 19% anual.
05:23¿Se puede proyectar ese crecimiento del dinero?
05:26Se puede proyectar.
05:27Se podría hacer con el interés compuesto, con la fórmula de anualización,
05:31un monto fijo cada mes y va creciendo, va creciendo.
05:35Y eso no solamente preserva el valor, sino que un crecimiento también.
05:41Bueno, y de alguna manera, Salvador, ¿hay algún procedimiento a seguir después para retirar ese dinero?
05:46Ese dinero se puede retirar en cualquier momento.
05:49Ah, en cualquier momento.
05:50Es, en cualquier momento, actualmente, incluso acá en Bolivia,
05:53como ya se han librado las criptomonedas, ya no son ilegales,
05:57podemos retirarlo en USDT o en USDC, que son monedas que actualmente circulan acá en Bolivia.
06:03Ahora, para que la gente que nos está viendo pueda entendernos de mejor manera,
06:05observamos esta gráfica que nos presentas, Salvador,
06:08para hacer una comparación del sistema de jubilación tradicional que tenemos en el país
06:13y lo que en este caso se está planteando con poder ingresar el dinero a una bolsa de valores, ¿no?
06:18Los pros, en este caso, la seguridad y la estabilidad, pero también con contras, ¿no?
06:22Claro, eso de hecho es como la situación boliviana.
06:26Los contras son que no tienen una rentabilidad, las opciones son muy limitadas
06:31y es muy conservador el sistema boliviano.
06:34La gestora lo que hace es invertir netamente acá en Bolivia
06:39y es en lo que se llama renta fija.
06:42La renta fija no varía, pero es muy bajita.
06:46Acá tenemos el modelo de jubilación 401k, que se llama Retire Invent Plans,
06:51que basa netamente en decisiones personales.
06:54Cada uno ve qué activos puede ir cotizando y en base a eso es que se hace este plan.
07:00Si es que podríamos pasar a la última imagen, por favor.
07:05Acá está, ¿no?
07:06A ver, la planificación es lo ideal.
07:09Si no queremos trabajar hasta el último día de nuestras vidas,
07:12si queremos tener una jubilación digna,
07:15tenemos que empezar a llevar adelante estrategias financieras personalizadas.
07:19Y la mejor opción es invertir cierto capital en mercados extranjeros.
07:25Acá en Bolivia tenemos una bolsa boliviana,
07:28pero esa bolsa boliviana se compone de 8 portos y 80 fijas.
07:31O sea, la rentabilidad es muy bajita, es seguro, pero muy bajita.
07:37Bien, Salvador.
07:38Es una información realmente muy importante.
07:40Para finalizar brevemente, ¿hay que tener algún tipo de conocimiento,
07:44de asesoramiento para saber dónde invertir en este mercado internacional?
07:48Claro, siempre, nunca podemos invertir sin conocimiento.
07:53Siempre hay que saber dónde vamos a colocar el dinero,
07:56saber qué es lo que estamos haciendo,
07:58porque por más que esto sea seguro,
08:01si es que no sabemos qué estamos haciendo,
08:03podemos entrar en pánico, perder el capital.
08:05Y una de las leyes en finanzas es proteger el capital.
08:08Claro que sí.
08:09Definitivamente, Salvador, te agradezco la presencia en el programa.
08:12Es una información muy importante para que usted la tome en cuenta
08:15y sepa diferenciar los pros y contras que tiene nuestro sistema de jubilación en el país
08:20y las posibilidades que la globalización, la tecnología actual,
08:24nos permiten para conectarnos con el resto del mundo
08:27y tener una mejor rentabilidad de nuestro dinero a largo plazo.
08:32Continuamos.
08:32Gracias.
08:33Gracias.
08:33Gracias.
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