- 2 mesi fa
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00:10Buongiorno a tutti i telespettatori di classe MC e benvenuti all'interno dello spazio dedicato al mondo della finanza operativa.
00:15Come sempre insieme a noi finale 12.40 e come sempre se volete i nostri canali sono aperti 3498275983 sms
00:24whatsapp tutto quello che volete in campo finanziario lo siamo qua per aiutarvi e perciò approfittate in una giornata di
00:31vendite sostenute.
00:34Oggi meno 331 in questo momento per il nostro derivato 44785 attenzione perché oggi indicavo la possibilità che insomma il
00:47raggiungimento o il superamento al ribasso dei 45 mila punti potesse essere un segnale negativo siamo a 44790 attenzione perché
00:57abbiamo ancora poche chiamate il 44500 ossia su questo livello qua
01:03e poi andiamo dritti a giocarci la partita sul supporto dinamico che sta sorreggendo le contrattazioni del nostro derivato dalla
01:13metà del giugno scorso.
01:15Attenzione perché il supporto dinamico ha punto di incrocio più o meno adesso sui 44 mila punti.
01:22Ecco se scendiamo sotto i 44 mila di derivato allora lì la mia impostazione del finora sono prese di profitto
01:31cambia e perché diventa un'impostazione negativa sul nostro mercato almeno di breve
01:37perché poi per invertire totalmente la tendenza sul mercato italiano bisogna scendere ancora e di parecchio ma tipo dobbiamo andare
01:47sotto i 41 mila e 5 però ci stiamo avvicinando
01:51anche perché oramai sembra un po' definirsi l'attuale situazione geopolitica che adesso tra pochissimo con il nostro nuovo approfondimento
02:00market intelligence andremo a vedere nel dettaglio insieme ai nostri specialisti della geopolitica
02:06comunque sia la questione sono due a mio giudizio poi sentiremo i temi molto importanti il primo è lo stretto
02:17di Ornuz è chiuso e quello inizia a essere un po' un problema per soprattutto la capacità di trasferimento del
02:26greggio
02:26da lì passa più o meno il 25% del greggio globale e quindi il rischio che venga chiuso che
02:37in realtà oramai già ieri non era chiuso ufficialmente ma le compagnie assicurative non avevano stracciato tutti i contratti per
02:48le petroliere
02:49quindi era diciamo a proprio rischio e pericolo oggi cioè ieri serata è stato definitivamente chiuso perché hanno detto i
02:57pastarani comunque gli iraniani che chiunque passa è un obiettivo e perciò al momento è chiuso
03:04secondo tema fondamentale è per quanto si svolgerà questa guerra lì è tutto lì anche perché ci sono dei rischi
03:14a livello economico non indifferenti se dovesse mai essere
03:19sostenuto il rialzo per diciamo strutturalmente il rialzo del greggio comunque delle materie prime energetiche e ritorno all'inflazione ci
03:29può stare e noi vi ricordo che con il TTF purtroppo questo è un tema su cui che non sento
03:36trattare abbastanza ma cioè va fatto non lo sento trattare
03:42né dei media specializzati che in quelli generalisti ribadiamo sì a parte il fatto che dice il TTF è risalito
03:50sì ma a noi che ci frega del TTF che è risalito e ci frega come perché il PUN il
03:55prezzo unico nazionale dell'energia elettrica è agganciato al TTF
04:02c'era stata vi ricorderete comunque sia se non lo sapete ve lo diciamo noi un polemica abbastanza importante ma
04:09tuttora è vigente poi tra l'altro adesso faremo un approfondimento intorno ai 12 e 20
04:13energy trading proprio con Marco Pulitano che qualche settimana fa era venuto da noi dell'EGM di Energy Time e
04:21ci aveva spiegato come diciamo il TTF impattasse sul PUN e se questo TTF qua rimane ora io ho sentito
04:31tanti commentatori oggi che hanno detto sì ma non siamo mica ai 300 megawattora come eravamo nel momento di crisi
04:39a 200 euro megawattora
04:41sì ho capito però già se permettete le bollette elettriche le paghiamo abbastanza cari se questo rimane lassù cioè sui
04:5154 55 non è che fra sei mesi avremo un impatto il mese prossimo ci ritroviamo un aumento del prezzo
04:58delle bollette poi magari verrà calmirato come fatto a suo tempo quando era salito tanto il TTF con dei crediti
05:07di imposta
05:07noi fortunatamente abbiamo gli stock di gas perché come funziona cioè alla fine il TTF impatta sul PUN perché alla
05:18fine dei conti una volta che hai consumato tutta l'energia meno cara la rinnovabile l'eolico e diciamo il
05:24fotovoltaico
05:25che ne abbiamo ma poca ok poi alla fine devi sempre far partire le centrali che siano a carbone o
05:32a gas le centrali turbo gas ok e quelle fanno un 40 50% del fabbisogno elettrico giornaliero italiano e
05:41quindi impattano per un 40% 50% sul PUN perché poi alla fine la spesa maggiore
05:49diciamo la componente maggiore del PUN è derivata dal prezzo del natural gas che teoricamente dovrebbe essere acquistato per far
05:58partire le centrali a gas ok e considerato che l'eolico e il fotovoltaico si ne abbiamo a poco cioè
06:0610% va via subito e quindi dobbiamo sempre tutti i giorni far partire le centrali a gas
06:12dobbiamo acquistare il gas per farle girare perché creare l'elettricità ok a noi in questo momento va bene rispetto
06:21al resto d'Europa perché come vi ho fatto vedere a Caffari ma ve lo faccio rivedere se magari insomma
06:27non c'eravate
06:28segnatevi agsi.gie.eu Marco cerca di stringere qua perché vorrei che questo sito internet venga salvato dai nostri telespettatori
06:42che cos'è questo è il sito che monitorano che monitora lo stock di gas in tutti i paesi dell
06:49'Europa questo sito è stato tirato su per questioni di trasparenza a livello legale europea per la normativa sulla trasparenza
06:56insomma ecco l'unica cosa che a noi diciamo in questa situazione qua di tensione ci va bene è che
07:03siamo il paese che ha i maggiori stock di gas ma ad oggi ad ora ok questo si è monitorato
07:10nello stesso momento
07:11noi abbiamo circa un 47,6 per cento degli stock ancora pieni ok Danimarca 26 per cento Francia 21 per
07:21cento anche se lo facciamo il nucleare Germania 20 per cento Ungheria 34 Lituania 19 Olanda 10 per cento
07:30cioè il nostro regolatore piuttosto che andare a comprare gas con prezzo riferito al TTF visto che abbiamo talmente tanti
07:40ancora stock di gas se oramai siamo a marzo quindi teoricamente ci andiamo alla bella stagione perciò i consumi del
07:47gas sono ridotti per riscaldarci ok e cosa significa che il regolatore invece di andare a comprare il gas TTF
07:54a quel prezzo lì va a consumare
07:56visto che gli stock ne abbiamo sì poi ci sarà da riempirli di nuovo però diciamo che è un problema
08:02alla volta poi quel problema di riempirli lo vediamo quest'estate ok quindi piuttosto che comprare il gas al prezzo
08:10del TTF noi consumiamo il gas che abbiamo stoccato visto che ne abbiamo tanto
08:14però cioè non è una situazione che insomma quando dicono ma che mi frega a me del TTF ecco perché
08:22ci interessa perché il mese prossimo paghiamo di più le bollette se non si calma il TTF
08:26allora DAX meno 3,19 Dow Jones Erostox 50 a meno 2,88 stiamo andando verso le rotture dei supporti
08:38almeno di breve non ancora di medio attenzione è un po' che ve lo stiamo dicendo questo è un momento
08:44che se hai posizioni in guadagno forte guadagno vista l'accelerazione che hanno registrato i mercati nel corso degli ultimi
08:52mesi degli ultimi anni forse è il caso di portare a casa
08:56ok una parte tutta decidete voi per poi eventualmente rientrare dopo ma non lasciate le posizioni poltrire lì mi raccomando
09:07siate attivi perché se poi inizia a scendere veramente vi ritrovate che con delle posizioni che erano in forte guadagno
09:12che poi diventano in perdita e questo a livello mentale è la cosa più impattante negativamente che può succedere a
09:18un operatore
09:20attenzione è un po' che vi stiamo dicendo ed è un po' che vi sto avvertendo sulle banche adesso poi
09:25andiamo a vedere Dow Jones Erostox Bank
09:27prima però obbligazionari perché purtroppo il nostro BTP è andato molto bene nelle situazioni di calma a livello geopolitico adesso
09:37purtroppo noi il nostro debito ce l'abbiamo
09:40questo è un fartello che ci portiamo dietro da molti anni e quando ci sono le situazioni di crisi si
09:46tende sempre a preferire diciamo debito meno importante come i tedeschi alla fine il Bund che sta con i rendimenti
09:53sta salendo anche lui ma meno di noi
09:55noi stiamo salendo il rendimento oggi del 3,3% siamo arrivati al 3,46% i tedeschi stanno salendo
10:03sì ma del 2,28% e si attestano al 2,78% i francesi stanno salendo del 2,8
10:09% e si attestano al 3,39%
10:11quindi purtroppo in periodo di crisi gli operatori tornano a preferire la carta diciamo meno costosa
10:20cioè alla fine vanno sul Bund dai invece è interessante il fatto che non stanno andando sui treasury
10:26sì sul dollaro considerato sempre safe asset nonostante le ipotesi di dedollarizzazione che insomma c'era sul mercato ma alla
10:35fine con la crisi tornano sul dollaro
10:38ma non tornano sui treasury questa è una cosa interessante che andremo ad affrontare tra pochissimo dopo il nostro approfondimento
10:46sul market intelligence
10:48con Lorenzo Raffo con il nostro approfondimento Bond oggi vado veloce perché abbiamo un sacco di cose da dire
10:53quindi Unipol settore assicurativo ok i no li stanno stracciando le coperture assicurative non è un caso che attualmente è
11:02uno dei titoli peggiori
11:03meno 5,08% tutto il comparto bancario il Dow Jones Ero Stoxx 50 Bank ha rotto e ve lo
11:11faccio vedere l'area dei 2,60%
11:13che noi vi indicavamo come potenziale punto di partenza di una fase discendente
11:19siamo in calo di 4 punti percentuali sull'Euro Stoxx Bank occhio meno 3,50% adesso scusate se è
11:26corretto
11:26però siamo arrivati a 250% noi avevamo indicato il livello da non rompere nei 260 punti
11:32essendo un livello così importante aspettiamo qualche seduta perché magari si risolvono le cose e si riassorbe qua
11:41tuttavia questo supporto dinamico sul Dow Jones Ero Stoxx Bank questa non è una banca
11:47questo è il settoriale delle banche ha rotto lo vedete fate attenzione alle banche ok
11:56allora mi spiace se oggi è così ma io continuo e ve lo dirò per un paio di giorni per
12:03un po' di giorni
12:04fate attenzione per questo è il momento di portare a casa i guadagni magari non tutti una parte però
12:09STM meno 4,58 Montepaschi meno 3,87 il banco meno 4,27 Unicain meno 3,89
12:16qua poi bisogna capire un attimino il comparto bancario perché si muove a ribasso
12:20cioè ci sono due forze secondo me che si stanno tirando cioè la questione è legata alle banche centrali
12:26bisogna capire cosa vogliono fare come si evolverà la situazione e poi le politiche monetarie delle banche centrali
12:31perché se poi alla fine i prezzi dell'energia risalgono beh questo è un déjà vu con la guerra precedente
12:37quella russo-ucraina cioè alla fine l'inflazione rischia di aumentare ok
12:44e da lì le banche centrali potrebbero decidere addirittura di rialzare i tassi
12:50adesso sul Fed Watch Tool del CME il primo taglio che viene dato in base alle previsioni
12:59ogni istante l'andamento delle opzioni sui Fed Fund a 30 giorni è a settembre
13:05è una riunione di settembre ok si sta spostando più in là
13:09poi però bisogna capire se magari l'economia non va male che le banche centrali non decidano di tagliare i
13:14tassi
13:14se l'inflazione rimane calmierata
13:16cioè siamo in un momento dove ci sono veramente tanti driver
13:19tanti fattori da tenere a mente e francamente cercare di fare previsioni è difficile
13:24meno 5,85 per Saipem 3,23,20 intesa meno 3,43 poste meno 3,14
13:31insomma alla fine scende tutto poi lo andiamo a vedere meglio nel dettaglio con l'analisi tecnica
13:35l'unico che non scende è l'automatica sui conti più 5,18% 21,52 conti francamente molto interessanti
13:44allora a livello invece di listino vi segnalo che al momento andiamo a vedere un po'
13:50abbiamo Sogefi che continua a perdere a sprofondare meno 8,15 dopo che è venerdì
13:56insomma i conti alla fine secondo me sì sono stati leggermente in calo ma neanche così tanto
14:01però il problema del dividendo poi c'è stata la reazione esagerata del mercato
14:05ieri continua oggi meno 8,15 è un po' pericolosa la situazione su Sogefi
14:10Trevi perde l'otto abbiamo Ariston in calo del 4,7 la Sondro che perde il 4,7
14:15Avio oggi in discesa meno 4,43 il Banco perde il 4,47
14:21io non so se questa storia qua geopolitica è il grimaldello per far portare a casa i guadagni agli istituzionali
14:31perché se poi anche gli istituzionali escono perché finora i soldi sul mercato sono sempre rimasti
14:36al massimo c'è stata rotazione settoriale come abbiamo visto in America
14:41che dal Nasdaq i flussi non sono usciti dal mercato ma sono passati magari al Dow Jones
14:45però questo potrebbe essere il momento che i flussi escono dalla borsa
14:51e lì si inizia a scendere su tutto
14:55Dove è il 1,75?
14:57Brunello Cucinari insomma scende tanto scende praticamente tutto
15:00allora andiamo solo a vedere i titoli che non scendono attualmente
15:05ma ha tutti i volumi scarsi
15:07tolta l'automatica che ha un minimo
15:09ah beh Gas Plus chiaramente questo è il momento di Gas Plus
15:12più 10,88
15:13tra l'altro con 3,6 milioni di scambiato
15:15ma già ieri era andata molto bene Gas Plus
15:17però chiaramente questo è il momento suo
15:19quindi ogni tanto torna quando ci sono queste rush rialzisti di Gas
15:25Gas Plus sale, c'è poco da fare
15:27poi l'automatica l'abbiamo visto
15:29ah Icop 1,75% di rialzo
15:32dai sono tutte cose che vedremo poi fra un attimo
15:35invece massimi sistemi abbiamo
15:38allora ecco vedete
15:39ieri alla fine i mercati americani hanno recuperato
15:42oggi però fate attenzione
15:43perché invece potrebbe essere una seduta di vendite
15:45il Dow al momento perde l'1,4
15:48l'S&P l'1,5
15:49il Nasdaq 2 punti percentuali
15:51il Russell il 2,32
15:52non è detto che anche in America non si decida di portare a casa
15:56e non fare più la rotazione settoriale
15:58abbiamo poi chiaramente il VIX
16:03VIX occhio risalita di quasi 10 punti base
16:06e quindi la discesa di oggi è sostenuta anche da un aumento della volatilità
16:11cosa che invece non era successa ieri
16:13quando i mercati inizialmente erano andati giù
16:16ma la volatilità era rimasta pressoché stabile
16:19che era praticamente il segnale
16:21che poi poteva esserci un recupero
16:23perché i mercati se scendono
16:25deve esserci una volatilità in salita
16:26come oggi
16:27quindi oggi le vendite ci sono
16:29la volatilità in salita
16:30WTI si è rimangiato praticamente
16:34tutto il downtrend di ieri
16:36ieri era partito molto alto
16:38ma è sceso poi
16:39e ha chiuso comunque basso
16:41poco sopra i 70
16:42oggi con il rialzo del 5,50%
16:45che stiamo verificando adesso
16:46si è rimangiato praticamente tutto il ribasso di ieri
16:50cioè alla fine poi in termini assoluti
16:52il WTI ieri era salito di oltre il 4% circa
16:55però se andiamo a vedere sui massimi
16:57dai massimi era sceso in maniera significativa
17:01oggi se li è recuperati tutti
17:02ok?
17:03poi abbiamo la gasoline
17:05fatto stesso movimento
17:06l'eating oil importante
17:08più 10
17:08nuovi massimi
17:09natural gas
17:10guadagna 6 punti percentuali
17:12il gold
17:12adesso è stabile
17:13ma siamo ritornati
17:14ai 5.307 dollari
17:16all'oncia
17:17il silver perde
17:184 punti percentuali
17:20e ritraccia un po'
17:21il dollar index
17:22molto importante
17:23andiamo a vedere
17:23il dollar index
17:24che al momento
17:25è ritornato praticamente
17:26a 99 punti basi
17:27risalita dello 0,67
17:28insomma ci si sta posizionando
17:31anzi
17:33gli operatori
17:34si posizionano
17:36perché nella loro visione
17:38questa guerra
17:38andrà per le lunghe
17:40almeno questa è l'interpretazione
17:42che do io
17:42poi se ne avete altri voi
17:44349-827-5983
17:46adesso però mi fermo
17:47perché abbiamo il nostro
17:48market intelligence
17:49grazie a tutti
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