00:00A queda histórica durante a semana, o Bitcoin voltou a subir hoje, ultrapassando a marca de 70 mil dólares.
00:07Outras criptomoedas menores também se recuperaram.
00:11As últimas tendências de preço do Bitcoin e o impacto no mercado em geral foram destaque na CNBC.
00:19Na última semana, o Bitcoin caiu 20%.
00:23Vamos analisar tecnicamente ações e cripto.
00:27Trazemos Jonathan Krinsky.
00:29Bom te ver, Jonathan.
00:31Ontem disseram que o Bitcoin tem 90% de correlação com alguma área de tecnologia.
00:36Não lembro qual era, mas não importa.
00:39Tem estado muito correlacionado com os mais, sei lá, os de maior alta no mercado de ações.
00:46E o Bitcoin, ambos tiveram quedas significativas no último mês.
00:51Joe, a correlação entre o Bitcoin e várias classes de ativos continuou a mudar.
00:56Por um tempo, esteve altamente correlacionado com o Nasdaq sem geral.
01:00Acho que se você olhar nos últimos 3, 4 meses, tem sido mais correlacionado com o software.
01:05E há algumas evidências muito boas, evidências convincentes, de que ambos atingiram mínimas táticas nas últimas 24 horas.
01:12Começando pelo Bitcoin, nós estaríamos olhando para os 60 mil dólares como suporte-chave.
01:17A média móvel de 200 semanas está em 58 mil dólares.
01:24O fundo foi atingido ontem à noite em torno de 60 mil dólares.
01:28Então acho que é um nível muito bom para operar.
01:30Agora, na alta, você realmente precisa vê-lo acima de 73 mil dólares.
01:35Esse foi o nível de rompimento-chave.
01:37Isso meio que confirmaria que um fundo negociável certamente está estabelecido.
01:41Quanto ao software, nós acreditamos ter visto sinais de capitulação por várias razões.
01:46Os últimos dois dias no ETF e IGV, ambos registraram mais de 40 milhões de ações.
01:51Cada um deles foi de longe um dia de volume recorde.
01:53Você também atingiu a média móvel de 200 semanas no ETF e IGV.
02:01E o software em geral?
02:03O setor de software do S&P 500 estava 22% abaixo da média móvel de 200 dias.
02:09Você basicamente só viu isso nos momentos mais críticos da bolha da internet e da grande crise financeira.
02:15Então, muitas razões para sugerir que o software viu capitulação.
02:20Ambos esses pontos de vista são significativos.
02:23Então, você acha que o Bitcoin fez um fundo, um fundo duradouro?
02:30Bem, vamos chamar de fundo tático.
02:33É sempre difícil acertar o nível exato.
02:36Se você estivesse procurando uma negociação, acho que você tem um nível para operar contra.
02:42Aquele nível de pouco mais de 60 mil dólares.
02:45Quanto dano foi feito ao Bitcoin e às criptomoedas em geral?
02:48Porque tudo foi absolutamente massacrado.
02:52Ethereum e Solana.
02:53Todo o resto.
02:54É por isso que dizemos um fundo A.
02:57Quando você está em uma tendência de baixa, como no caso das criptomoedas,
03:01você está basicamente tratando tudo como uma negociação tática.
03:06Você precisa ver muita formação de base e subir gradualmente antes de dizer que a tendência de alta voltou.
03:12Então, por enquanto, é só uma negociação tática.
03:16Nós vamos cruzar essa ponte quando chegarmos lá, se a tendência voltar a ser de alta.
03:20Isso não nos escapa, no entanto.
03:25E eu acho que é assim que os mercados funcionam.
03:28Quer dizer, para as pessoas que ainda pensam que o Bitcoin não tem valor inerente e é um Beanie Baby e apontam para
03:35Oh, meu Deus, despencou.
03:36Olha a venda.
03:38A venda.
03:39Quer dizer, este ativo maluco e difícil de entender ainda vale 65 mil dólares por moeda.
03:44E foi há apenas alguns anos.
03:46Acho que caímos para 1.500.
03:482 mil.
03:49E então, apenas, há dois anos, não estávamos abaixo de 20 mil dólares em algum momento?
03:55Você entende?
03:55É estranho como, passo a passo, parece que há máximas e mínimas mais altas, até que isso não seja verdade.
04:06Sim, é uma classe de ativos volátil, com certeza.
04:10Eu acho que parte da frustração ultimamente foi quando o ouro e outras negociações de desvalorização estavam em alta parabólica.
04:19O Bitcoin estava caindo.
04:21E assim que o ouro caiu, o Bitcoin vendeu novamente.
04:24Então, essa é uma negociação difícil.
04:27Mas sim, eu não achei taticamente que estamos formando algum tipo de fundo aqui.
04:32Mas os entusiastas do ouro, alguns dos mais barulhentos e mais fervorosos,
04:37quando o Bitcoin e o ouro estavam a 1.800 dólares a onça, ou o ouro estava a 1.800, e o Bitcoin a 1.800,
04:45eles diziam que o Bitcoin nunca chegaria a 5 mil.
04:48E atingiu 125 mil.
04:50Agora o ouro atingiu 5 mil, mas eles estão declarando vitória.
04:55Agora que o Bitcoin caiu de 125 para 65 e o ouro atingiu 5 mil, eles dizem que estavam certos o tempo todo, o que eu adoro.
05:03Sim, é uma batalha interessante entre os dois, e acho que há um tempo e lugar para ambos.
05:11Mas claramente, ambos têm volatilidade significativa, como vimos no mercado de metais preciosos nas últimas semanas.
05:18Então, que tal deixarmos isso e irmos para as ações e o que você espera para o resto do ano?
05:25A tecnologia liderará se o mercado eventualmente retomar e não está longe das máximas.
05:32Será liderado pela tecnologia de novo ou há uma rotação acontecendo no seu trabalho?
05:37Achamos que há uma rotação significativa acontecendo dentro dos Estados Unidos?
05:44Houve uma mudança significativa para fora das mega capitalizações e da mega capitalização de tecnologia,
05:50com nomes de menor capitalização realmente mostrando liderança.
05:53No início do ano, as small caps superaram as large caps por 14 dias seguidos.
06:02Isso geralmente é um sinal de força significativa no médio prazo.
06:06E achamos que o rompimento relativo de small contra large cap é significativo.
06:11Você está falando de 15 anos de espécie de baixo desempenho para as small caps.
06:16Então, achamos que as small caps, em geral, devem continuar a superar este ano.
06:21Você também tem uma rotação significativa globalmente, certo?
06:26Tivemos, tipo, 20 anos de baixo desempenho do resto do mundo versus os Estados Unidos.
06:31E estamos vendo rompimentos relativos significativos.
06:35Sabe, seja na América Latina ou em partes da Ásia, até a Europa está mostrando sinais de superação relativa.
06:42Então, mudanças significativas estão em curso.
06:45E achamos que eu acho que a tecnologia pode se manter.
06:48Mas eu não sei se ela retomará a liderança que vimos nos últimos 15 anos no curto prazo.
06:54Eu volto a conversar com o nosso analista de negócios, Guilherme Havaschi.
06:58Guilherme, a que se deve essa recuperação de hoje, tanto das bolsas americanas quanto do Bitcoin?
07:03Não estou querendo colocar tudo no mesmo saco, não.
07:06Mas queria que você comentasse sobre essas duas coisas, né?
07:10As bolsas americanas e também o Bitcoin.
07:13Olha, são mercados complexos, provavelmente não foi uma única causa.
07:18Mas é possível dizer, sim, que tem um ponto em comum entre esses ativos.
07:23Um retorno ao risco.
07:28Os investidores estão mais confortáveis em arriscar novamente.
07:32Ao longo da semana, caiu muito o preço do Bitcoin, de outros ativos, do mercado de ações americano também.
07:39E isso já vem acontecendo desde o início do ano.
07:43As ações de empresas de software, por exemplo, caíram aí mais de 20%.
07:48Antropic, na terça-feira, divulgou uma nova ferramenta, um API, na verdade, uma solução que você pode usar em escritórios de advocacia, em empresas jurídicas.
08:01E isso caiu como uma bomba no mercado, porque a leitura foi de que poderia destruir o modelo de empresas de inteligência artificial.
08:10Aí hoje, especificamente, depois que as ações caíram muito, a avaliação é que estava barata.
08:16Então tem aquela tradição de comprar quando parece barato.
08:20Muita gente começou a comprar, começou a subir rápido.
08:23Teve ainda algumas informações positivas, né?
08:25O índice de confiança do consumidor americano veio menos pior do que se imaginava.
08:31Isso estimulou o mercado no início.
08:34E aí, no meio da tarde, aqui no Brasil, meio da tarde, uma entrevista do Jason Juan, que é o CEO da NVIDIA,
08:40dizendo que os 660 bilhões de dólares que as Big Techs vão gastar, né?
08:46Google, Meta, Amazon, Microsoft, essas quatro empresas juntas vão gastar aí 660 bilhões de dólares,
08:53basicamente, em infraestrutura de ar.
08:55E ele falou que esse dinheiro está sendo bem investido, que tem que seguir com esse alto investimento,
09:01porque está entrando mais dinheiro e o lucro vai seguir subindo muito rápido dentro dessas empresas.
09:07E isso solidificou essa visão positiva do mercado.
09:12Lembrando ainda que tem uma volta à confiança, mas tem aí um ponto interessante,
09:16que foi o crescimento das empresas Blue Chips, com o Dow Jones subindo até mais forte que a Nasdaq.
09:26Guilherme, muito obrigada, viu?
09:28Bom fim de semana para você.
09:30Até segunda.
09:30Obrigado, igualmente.
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