Lanzan instrumentos precapitalizados, que se utiliza generalmente en el sector asegurador.
Para más información del tema, visita: https://www.eleconomista.com.mx/mercados/emision-deuda-gobierno-apoyar-pemex-sera-12-000-millones-dolares-20250728-770204.html
00:00El gobierno de México lanzó este lunes 28 de julio un bono por 12 mil millones de dólares a través del vehículo de inversión Eagle Funding Loco para apoyar a petróleos mexicanos, según un reporte de la revista de financiamiento internacional de la Bolsa de Valores de Londres.
00:17Esta colocación, que fue comunicada por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público la semana pasada, contemplaba una emisión de 10 mil millones de dólares, pero finalmente fueron por 12 mil millones de dólares.
00:28De acuerdo con lo informado por agencias, el instrumento será gestionado por JP Morgan, Bank of America y Citibank.
00:35Bloomberg informó que la deuda, que vencerá en agosto del 2030, pagará 170 puntos base sobre los bonos del tesoro y la operación se llevará a cabo a través de la emisión de notas precapitalizadas.
00:48De acuerdo con la información proporcionada, los valores fiduciarios precapitalizados, P-CAPS, son instrumentos sofisticados utilizados principalmente por compañías de seguros.
00:59Es una forma de crédito contingente que proporciona a las empresas para financiar deuda que queda fuera del balance de la empresa hasta que la necesite, comentó un experto que solicitó secrecía.
01:09Detalló el funcionamiento de los P-CAPS, el emisor crea un fideicomiso que acceda al mercado de deuda pública.
01:16La deuda está fuera del balance de la empresa y no es parte del apalancamiento financiero.
01:21Explicó que los ingresos de los valores que emite el fideicomiso se utilizan para comprar bonos del Tesoro de Estados Unidos.
01:27Por su parte, la empresa tiene la opción de venta para emitir deuda senior sin garantías al fideicomiso en cualquier momento y asumir la propiedad de los valores del Tesoro.
01:37Agregó que cuando la empresa ejerce esta opción, la deuda se contabiliza para el apalancamiento financiero.
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