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00:10Come ogni lunedì in collegamento con noi Massimo Vita, trader indipendente, contributors
00:15di Klass nella scuderia della fascia trading da oramai da anni, fa parte del mobilio.
00:21Buongiorno Massimo, ben ritrovato.
00:25E con l'occasione allora mi associo anche io agli auguri dei 40 anni di Klass che ho visto fare
00:30prestigiosissimi esponenti del mondo finanziario italiano.
00:34Eh sì, sì, sì, hanno diventato i maggioreni, già da un po' in realtà.
00:40Allora Massimo, subito con il nostro mercato e poi sappi che sfrugugno un po' uno dei tuoi mercati prediletti che
00:50è il Bund e il Buxol,
00:51perché oggi sono veramente sorpreso. Però cominciamo dal nostro mercato, dal nostro derivato, future del Fuzzimib.
00:58Ma sì, io ripartirei sicuramente dalle osservazioni che facevi prima della pausa, cioè mercati azionari europei in modalità rimbalzo,
01:06però ancora con massimi e minimi decrescenti.
01:09Sì, questa analisi è sicuramente confermata anche da altre variabili.
01:13Quindi per il nostro Fuzzimib noi abbiamo un tetto, quindi una resistenza in area 52.250,
01:20che è simile al valore che indicavi tu prima, è proprio il tetto del super trend per quattro ore.
01:25Adesso abbiamo la particolarità del fatto che stiamo parlando della scadenza del future di dicembre.
01:30Come sapete nel discorso sono scaduti i future settembre.
01:34Per cui con la scadenza di dicembre potremmo avere poche candele, quindi il grafico potrebbe essere un po' sporcato.
01:40Se noi passiamo questa stessa analisi all'indice, vediamo anche qua una più regolare configurazione di massimi e minimi decrescenti,
01:48che ci farebbe portare come resistenza.
01:51Sapete che il future vuote in maniera un po' diversa rispetto all'indice.
01:55Per quanto riguarda l'indice è lo stesso, però dobbiamo cambiare il valore.
01:59Il tetto, quindi la resistenza sarebbe in area 52.600.
02:03Perché quindi l'analisi di Emmerich di prima della pausa ha anche degli altri indizi per cui potrebbe essere corretta?
02:11Perché noi vediamo che la volatilità in Europa, il boostox, scadenza ottobre, si sta avvicinando a dei nuovi minimi.
02:19Quindi è corretto il mercato che rimbalza con volatilità in calo,
02:23però l'idea è che il boostox in area 17.50 potrebbe avere un pavimento.
02:27Allora se la volatilità non scendesse troppo con i valori, i mercati azionari potrebbero far fatica a salire.
02:33E quindi qui si conferma un po' quello che dicevi tu, che anche il DAX ha una configurazione addirittura peggiore,
02:40perché è vero che sta rimbalzando e rimbalzando forte, un po' sorpresa rispetto a tutte quelle tristi notizie geopolitiche
02:48che abbiamo visto anche nel weekend, e l'idea è che l'area di 25.7, 25.930 come ultimo
02:56baluardo, come tetto di super trend,
02:57potrebbe essere il target di questo rimbalzino.
03:01Quindi rimbalzino dentro un mercato che si muove in rosso.
03:05C'è però da dire un'altra cosa, che chi è che sta tirando su mercati azionari europei tipo l
03:11'Eurostox e il nostro Futimib addirittura meglio del DAX?
03:15Naturalmente sono le banche, quindi i nostri indici, sono i nostri indici che sono maggiormente composti da banche rispetto al
03:24DAX.
03:25E curiosamente, se andiamo a vedere, per tutto il mese di luglio, io avevo fatto già notare che
03:30ogni notte che c'era una candela di espansione di colatilità rossa verso il basso, cioè che faceva più di
03:378 punti in tra dei,
03:39non proseguiva il ribasso, quindi ci dava l'idea di quanto il mercato fosse comprato il cosiddetto buy on the
03:46dips.
03:46Ogni calo dei bancari era stato comprato.
03:49Per la sesta volta consecutiva abbiamo visto quindi, per concludere, che l'area 311, ormai scadenza dicembre,
03:56sta facendo da veramente grosso supporto, anche oggi, e quindi il mercato fin quando dovesse tenere l'ennesimo oltre questo
04:02valore
04:03è spinto verso le resistenze di area 320.
04:07Attenzione che il pavimento più volte testato si indebolisce, quindi occhio che sotto 310
04:12ci sarebbe eventualmente spazio per forti ribassi, ma non è uno scenario attuale.
04:18Va bene, senti, andiamo subito a bomba sul mercato tedesco perché è obbligazionario,
04:24perché io sono decisamente stupito, avrei immaginato comunque sia una reazione diversa,
04:30e invece no, non solo tiene ma rimbalza.
04:34Inquadriamo tutto all'interno per ora di un mero rimbalzo.
04:38Però dai, almeno portiamo a casa, portiamo a casa, benvenga.
04:43Che dici tu?
04:45Noi diciamo che abbiamo una certa anzianità, dobbiamo un po' uscire dalla nostra mentalità,
04:50che il Bund e il Buxle erano il cosiddetto fly to policy, cioè quando gli azionari scendevano
04:56potevamo vedere rimbalzo da panico sugli obbligazionari.
05:01Non è così, proprio da marzo abbiamo visto, dallo scoppio del conflitto,
05:05che si muovono insieme azionari e obbligazionari, risk on e risk off.
05:08Quando c'è liquidità sui mercati sale un po' tutto, salgono gli azionari e salgono gli obbligazionari.
05:13È vero che quello che stai dicendo tu il Bund, anche per il Bund si potrebbe parlare di rounding bottom,
05:18cioè che non accelera più sotto i minimi, però anche qua l'area di 121 per adesso sta facendo da
05:24resistenza.
05:26Allo stesso modo il Buxle, io avevo già segnalato, guardando proprio un grafico 10 minuti,
05:31guardando la successione di minimi e massimi crescenti in questo caso,
05:35da giovedì 17 abbiamo visto da 101,80 non fa altro che salire.
05:40Stiamo parlando di un punto, non è che abbia rimbalzato tantissimo rispetto a quello che ha perso,
05:46però l'idea è che un minimo di ritracciamento potrebbero anche essere chiusure di posizioni short, sicuramente.
05:53E lo stesso per il nostro BTP, noi naturalmente festeggiamo con successo,
05:56sia per il debito pubblico che per chi ha delle posizioni sugli obbligazionari,
06:00il rimbalzo del BTP, che però appunto rimane rimbalzo.
06:04Finare al 113,40 il Future, 4 ore, non ha cambiato la sua impostazione.
06:12Se invece noi abbiamo i classici BTP in portafoglio, ad esempio il 37,4%,
06:19che è praticamente il più nel portafoglio dei retail e quello più presente,
06:24rimbalzino, ma area 98,80 per adesso è la resistenza,
06:28è lo stesso il 2054, al 43%, che è quello più scambiato,
06:32rimbalzino, però l'area 92,50 per adesso potrebbe essere un tetto importante.
06:36Quindi non ci entusiasmiamo subito, festeggiamo il calo dei rendimenti,
06:40però un po' di prudenza appunto nel chiamare inversione a questi punti, a questi livelli.
06:45Va bene. Abbiamo altro di interessante da condividere con i nostri telespettatori?
06:50Sì, un flash sui mercati azionari americani che sono veramente forti, come segnalavi tu,
06:55e adesso guarderei il QQQ, quindi l'ETF sul Nasdaq 100,
07:01che a quattro ore sembrerebbe aver invertito, cioè è passato in verde,
07:06l'area 720, 721 potrebbe dare là a nuove accelerazioni.
07:11Non stiamo parlando di grossissimi target, perché abbiamo delle resistenze importanti,
07:167,35, 7,45, però l'idea è che c'è una grossa forza.
07:21E i cali di fine settimana scorsa probabilmente sono dovuti a chiusure del rollover di Future,
07:29quindi hanno estremizzato un po' i movimenti, prima in salita e poi in discesa.
07:33Allora l'idea è che per quanto riguarda il Future, il micro Nasdaq o il Nasdaq scadenza dicembre,
07:40possa essere il 29,6 un pavimento, 35 un tetto, siamo un po' a metà del guado,
07:47quindi il rapporto tra rischio e rendimento non è che sia così conveniente,
07:52però dobbiamo segnalare che siamo in verde.
07:55Al contrario, l'S500 ha una relativa debolezza,
07:58per cui l'area di 7,795 per essere un po' approssimativi 7,800
08:03potrebbe essere una forte resistenza per questo rimbalzo che c'è in atto.
08:09Bene, altre cose o ti lascio andare la tua operatività?
08:14Ma direi per quanto riguarda i titoli, andiamo a guardare negli Stati Uniti i titoli che fanno veramente scalpore,
08:21abbiamo segnalato insieme, se vi ricordate la Sandisk, 30 venerdì scambiato, più 11% venerdì,
08:28quindi come non guardare questi titoli?
08:30È un'area di resistenza forte, 1,795, 1,800, quindi prudenza.
08:34Lo stesso Micron, grandi scambi, l'area di 1,030, non ha grosso spazio di rialzo,
08:41però dobbiamo notare come ai minimi cali questi titoli vengono sicuramente subito ripresi.
08:48E poi tanto, insomma, Massimo, tranquillo,
08:52il Jensen Wang ha detto zero possibilità che l'AI annienti il mondo entro il 2030.
09:03Scusa, in che senso? È il 2031?
09:08Fantastici, fantastici.
09:10Massimo, ti saluto su questo.
09:12Buon lavoro.
09:13Buona settimana, Emerico. Buona settimana a tutti.
09:16Pausa e poi andiamo a vedere un po' le partite dei trader sul mercato italiano.
09:22Grazie a tutti.
09:28Grazie a tutti.
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