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00:05Benvenuti a tutti i telespettatori di classe emisie all'interno dello spazio dedicato al
00:09mercato delle opzioni con noi Eugenio Sartorelli opzionista oramai da DKD buongiorno abbassati un
00:17po la webcam che mi sei tagliato Sartorelli ti voglio vedere bello ecco bello bello qua quel
00:23dipinto là dietro molto sobrio molto sobrio allora caro Eugenio me l'hai portata la mia tabella
00:30delle opzioni certamente visto che ti è piaciuta molto l'ho fatta aggiornata con le chiusure di
00:36ieri degli open interest quindi fresca fresca e con i dati invece del del mercato delle nove
00:42mezza di stamattina quindi tutta tutta roba fresca e allora dai partiamo con la panoramica di come
00:49voi opzionisti vedete il mercato a cominciare da che cosa inizio come ho fatto l'ultima volta
00:57dalla volatilità implicita di oro e petrolio perché sono due mercati molto interessanti
01:03volatilità implicita quindi la volatilità legata al mondo delle opzioni quindi lo possiamo chiamare
01:07il vix di oro e petrolio in alto abbiamo il crude oil che ha una volatilità intorno a 64 punti
01:15ma la
01:15cosa importante io uso delle bande di bollinger a tre mesi e siamo sopra la media a tre mesi con
01:23una crescita da inizio luglio che eravamo circa 40 fino a 63 quindi questo cosa vuol dire cosa sta
01:29facendo il crude oil sta salendo ricordiamoci di diversamente dalla volatilità implicita delle
01:37opzioni su indice allora aspetta eugenio perché il tuo zoom mi sta facendo venire mal di testa prova
01:43a flegare qual era l'impostazione del dell'autofocus perché sennò ti segue lo zoom e ogni volta che ti
01:51muovi entriamo usciamo vai sulle impostazioni dai per vedere se riesce a flegare perché sennò ci viene
01:56mal di testa vederti entrare uscire entrare questo è il new normal adesso che zoom ha inserito questa nuova
02:02cosa che tra l'altro si mette per default quindi o la togli l'autoframing esatto ne toglila un po
02:09avanti bravo così almeno non ci viene mal di testa perdonami vai adesso riparti questo questo ci dice
02:16short su zoom quindi compriamo appunto su zoom non è detto perché non c'era anche una parte di
02:25cos'era antropic no anche quella anche se queste intelligenze artificiali che scappano via vanno ad
02:34hackerare i siti e poi tornano con le soluzioni l'hai sentita la notizia no no cos'è di open
02:40ai vedi in
02:40italia non ha sentita nessuno ma questa è una roba gigantesca niente open ai 5.6 che è scappata via
02:48dalla sandbox dove erano incastrate gli stavano facendo fare un test è scappata via è andata ad
02:52creare un sito ha trovato le risposte al test che gli stavano facendo è ritornato e gli ha dato le
02:56risposte che aveva rubato fantastico geniale vai dai potenzialmente chissà
03:02vittime solo sky net vai stavamo dicendo in alto il grafico che è il crude oil crude oil la
03:11volatilità implicita se sta salendo ricordiamoci che la volatilità implicita delle commodities anche
03:16delle di molte cripto delle cripto valute e anche del forex può salire sia sui rialzi che sui
03:22ribassi diversamente sugli indici azionari e più spesso sulle azioni la volatilità sale sui sulle
03:30correzioni dei mercati sulle discese nei mercati azionari o indici azionari questo invece per il
03:35crude oil ci dice che potenzialmente il crude oil potrebbe salire ancora quindi potrebbe salire
03:42verso 90 e anche qualcosa in più questo ci suggerisce la volatilità implicita invece se andiamo a vedere la
03:48volatilità implicita del dell'oro è lì stabile stazionaria sotto la media nella parte bassa e
03:55quindi ci si attendono movimenti limitati sul sul sull'oro e giusto per dare dei dei livelli legati
04:01anche gli open interest delle opzioni diciamo che su loro potremmo rimanere sotto 4.200 e poco
04:07sopra 4.000 con movimenti limitati inizio da questi due mercati vorrei per far vedere con la
04:13versatilità e l'utilità delle delle opzioni per leggere il mercato poi uno può anche non utilizzare
04:19le opzioni ma per leggere per aiutare a leggere il mercato sono insostituibili e vediamo al classico
04:24dei classici il vix il vix e che praticamente il vix è salito nei due giorni precedenti ieri e
04:36è intorno alla media ma più di tanto non scende anzi sta leggermente salendo da un da 6 7 giorni
04:44operativi e questo ci dice che è attesa un qualche piccola turbolenza sul mercato americano ma per il
04:50momento piccola se si guarda questo grafico invece sorprendente e ve lo di ripeto sorprendente il
04:57grafico successivo che è la vvix perché la vvix invece è salita in maniera netta è vero che gli
05:04ultimi due giorni un po ha corretto ma i giorni precedenti è andata sopra la media è andata verso
05:10la banda di bollinger elevata le bande di bollinger che comunque si sono strette sono delle bande di
05:15bollinger a tre mesi ma è salita in maniera più netta ovvero la vvix che ricordo è la volatilità
05:21delle opzioni sul vix ci dice guarda che io mi aspetto che il vix salga non che scenda questo mi
05:27aspetto e quindi turbolenza sul mercato americano niente declatante ovviamente però un po di
05:32turbolenza un po di qualche problematica qualche cosa da sviscerare andiamo a vedere invece il
05:40malato quello che fino a pochi giorni fa era il malato cioè il vix n il nasdaq il nasdaq perché
05:46era
05:46malato adesso è malato ma un po meno perché se guardate praticamente da inizio giugno c'è una barra
05:54enorme verde da inizio giugno è sopra la media a tre mesi da un mese e mezzo cosa che tutti
06:02gli
06:02altri vix non ce l'hanno a parte da vedere quegli asiatici ma lì viviamo in un mondo a parte
06:08vedremo
06:09una volta quello della corea che è completamente fuori controllo il vix dell'indice della corea però
06:15qua il vix n è normale che sia più alto del del vix però noi mettiamo dei riferimenti relativi cioè
06:21le
06:22domande di bollinger e questo rimane alto è sceso negli ultimi due giorni ma rimane alto c'è da dire
06:27che in proporzione è tornato a essere più proporzionato rispetto al vix ma rimane comunque
06:32mediamente alto cioè sul nasdaq ci sospettano sempre improvvisi impegnati di volatilità saranno le
06:37magnifiche 7 saranno le disgraziate 93 però sul sul nasdaq 100 ci si attende ancora dei
06:45dei dei movimenti importanti anche se il divario col vix un po è diminuito un altro indicatore che
06:53andiamo sempre vedere è l'indice di schiu l'indice di schiu che è un indice di copertura ebbene questo
06:58ieri è arrivato sopra la banda elevata quindi ci dice che sul mercato americano sta aumentando le
07:03coperture e quindi conferma il fatto che la v vix sta salendo e che il vix anche se molti più
07:08lentamente
07:09sta salendo quindi si aumentano le coperture ma ci sta sappiamo che agosto è un mese di
07:14turbolenza e non è un mese particolarmente positivo nella stagione stagionalmente parlando è ancora
07:20meno settembre e quindi aumentano le coperture e fanno benissimo se io fossi un gestore di
07:25portafoglio sul mercato americano aumenterei ma anche sul mercato europeo aumenterei le coperture
07:29tra luglio ed agosto un altro indicatore che ci dice che la situazione non è molto limpida è il put
07:36color ratio il put color ratio che sostanzialmente dal 7 8 luglio sta sopra la somma di tre mesi e
07:42non scende quindi anche il put color ratio e dopo vedremo nella nostra tabellina invece delle azioni
07:49il put color ratio ci suggerisce turbolenza sul mercato americano quindi vedete che c'è una
07:53concordanza una concordanza in quella direzione e passiamo all'europa l'europa che sembra un mondo
07:59a parte guardate la vistox questo è l'indice che oggi sta leggermente salendo c'è proprio qui
08:07sulle ore nell'europa la volatilità è nettamente sotto la media quindi per il momento non si vedono
08:12timori malgrado la questione e iran stati uniti strato di ormuz non si vedono particolari timori al
08:19limite se si andrà a traino come altre volte successo degli stati uniti cioè se lì salirà di
08:253 4 punti la volatilità di due punti salirà quella dell'europa però sorpresa anche qui c'è una
08:30sorpresa anche qua che è il grafico successivo la vv stocks cioè la volatilità del perché la vistox è
08:39anche un future ci sono delle opzioni su questi future e quindi c'è la vv stocks e questa è
08:45questa invece salita quindi ecco perché non basta guardare il vx ma bisogna guardare il vx anche ecco
08:51perché non basta guardare la vistox ma guardare anche la vv stocks perché la vv stocks ci dice
08:56guarda che io mi aspetto che la volatilità in europa salga non scenda questo mi aspetto mi aspetto
09:01che ci sia della turbolenza vai a sapere perché probabilmente anche un fattore di stagionalità
09:05io ci metto anche quello cioè che si entra in agosto e ci sono oppure soprattutto le attese le
09:11forti attese per la fed della prossima settimana potrebbe essere anche quello comunque sta di fatto
09:16che la bc invece domani la volatilità sta aumentando per quanto riguarda invece la struttura termine della
09:24volatilità cioè il vx future sulle varie scadenze è in contango sia venerdì linea arancione sia nuova fa
09:35linea blu quindi va bene la stessa curva in europa più o meno ci dice delle cose simili anche se
09:42la
09:42pendenza leggermente inferiore cioè diciamo che l'europa è più se ci sono dei dei dei degli improvvisi
09:51dell'improvvisi notizie la volatilità questo grafico ci suggerisce che la volatilità non potrebbe avere
09:57degli scarti maggiori tutto qua è un pochettino più fragile ecco questo grafico di ci dice un pochettino
10:02più fragile però per il resto siamo in linea con gli stati uniti e a questo punto abbiamo la tabella
10:09lascio spazio a te no no che lascio spazio vediamola insieme allora ricordiamo questa tabella
10:16che cosa è stata introdotta la scorsa volta ed è praticamente prego è roba tua spiegacela ovviamente
10:25non ci sono tutti i titoli ci sono solo quelli significativi e poi vi spiego cosa significa significativi
10:30abbiamo preso dati ufficiali di borsa italiana gli open interest delle call quindi tutte le opzioni call
10:38che sono aperte che sono aperte su tutti gli strike su tutte le scadenze ovviamente per ogni venditore
10:44quindi banca mps 55.947 ci sono 55.947 call aperte 184.110 sono gli open interest delle put e
10:55quindi
10:56ovviamente le call è più una visione rialzista dobbiamo vederlo dal punto di vista dei compratori
11:02la massa intera la maggioranza delle put è ribassista ora capite put call ratio è il rapporto a fare due
11:093,29 cosa vuol dire che per una call ci sono tre put e capite che se per una call
11:15ci sono tre put
11:16io come vedete il sentiment non metto ribassista perché non mi sento
11:20ma no lì sono coperture coperture coperture perché su un titolo come Montepaschi sono coperture
11:25potrebbe essere ribassista su un titolo più sottile
11:29però attenzione perché la colonna che a noi ma a me particolarmente mi ha fatto saltare sulla sedia
11:37è questa qua controvalore opzione capitalizzazione cosa significa questa colonna?
11:42praticamente io prendo tutte le opzioni call e put in realtà bisognerebbe fare un mix tra quelle ma
11:48grezzamente prendo tutte le call e tutte le put che muovono un certo capitale
11:52ricordo che per esempio su intesa san paolo una opzione muove mille azioni
11:58quindi tengo conto di quante azioni muove una opzione
12:01quindi quanto capitale muove
12:03tengo conto di tutte le opzioni e quindi vedo quanto capitale in totale muovono le opzioni
12:09questo lo rapporto, questo numero che è un numero in euro
12:14lo rapporto alla capitalizzazione del titolo
12:17e a questo punto 7,9% di Montepaschi vuol dire che le opzioni potenzialmente possono muovere
12:23una quantità di capitale del 7,9%
12:26se dovessero essere esercitate tutte?
12:29se dovessero essere esercitate tutte è chiaro che l'interesse delle call è opposto a quello delle put
12:34e però noi non sappiamo, io devo ipotizzare che gli attori siano diversi
12:40cioè quello che ha comprato la call non è lo stesso che ha comprato la put
12:42o se ha comprato call e put ha fatto una strategia particolare
12:47ma a noi ci interessa più che altro per fare un po' di scenario
12:53perché il fatto che MPS ha un potenziale 8% del capitale esercitabile che si può muovere
13:01però apre scenari che a noi giornalisti fa un sacco piacere, un sacco divertenti
13:08allora ad esempio il Banco BPM 28.000 call open interest aperte
13:13123.000 put, anche qua probabilmente sono questioni di coperture
13:18però attenzione perché poi qua si inserisce la situazione del risico 2.0
13:23e potenzialmente se dovessero essere esercitate tutte le opzioni in essere
13:29c'è un 10% del capitale che può ballare per Banco BPM
13:34non è poco, attenzione
13:35poi questi sono veramente
13:37ecco Colodio
13:38posso dire solo una cosa
13:40che BPM comunque sono mesi che è così
13:44quindi non è una sorpresa
13:45sono praticamente dalla seconda metà dello scorso anno
13:50sono anche mesi che si sta discutendo di Banco BPM
13:54dove andrà a finire
13:54attenzione
13:55esattamente
13:56mi vieni sui miei ragionamenti
13:59assolutamente
14:00allora BFF Bank tutto sommato ha un open interest call
14:04e put che si equivale
14:07più o meno
14:08è 0,65 a favore delle call
14:11con un consentimento positivo
14:13però insomma 0,80% del capitale è potenzialmente movibile
14:18si dice
14:18però normalmente questo muove lo 0,1
14:21lo 0,05 del capitale
14:230,1 qui
14:23e per quello l'ho tenuto
14:25perché normalmente questo è molto più basso
14:27quindi su BFF Bank qualcuno si sta morendo
14:30vabbè però lì sai c'è anche la storia
14:32però è piccolo
14:33esatto
14:34si ci sta
14:35però io volevo andare poi a lavorare sulle cose molto interessanti
14:40come ad esempio
14:41vabbè Eni questo 759 potenzialmente
14:44però queste sono posizioni più che altre strutturali
14:47sono i fondi
14:49i fondi, i gestori istituzionali
14:51esatto
14:52quello che mi interessa ad esempio è i generali
14:55perché c'è un 6% potenzialmente esercitabile del capitale
14:59qua
14:59come open interest
15:01va detto che generali è uno
15:02è un altro titolo dove l'open interest
15:04eh lo so
15:05però mi piace fare un po' di
15:07però
15:08senza dubbio
15:10senza dubbio ci sarà anche qualcuno
15:12che ha interessi diversi
15:13a quello della sola copertura
15:16probabilmente ci potrebbero essere delle manovre
15:18perché qui basta l'1-2% di generali
15:22per muovere un'accordata rispetto a una
15:25cioè un muovere di equilibrio all'interno
15:27c'è in ballo un 6% capisci bene
15:30che qua poi di generali
15:31non è che stiamo parlando proprio dell'ultima società
15:34e poi mi hai sottolineato una fincantieri
15:37perché mi volevi evidenziare il fatto che
15:39l'open interest call è a 5.393
15:42e il put è a 49.000
15:45è mostruoso
15:46e qui c'è qualcosa che non quadra
15:51cos'è che non quadra?
15:54sono troppe le put
15:56quindi non sono andato a vedere
15:58tutte le scadenze e così via
16:00però 9 è veramente un fattore enorme
16:03quindi o qualche grosso operatore
16:06si sta proteggendo
16:07sta proteggendo massivamente il suo portafoglio
16:10oppure non saprei cos'altro dire
16:12perché 9,10 l'ho visto veramente poche volte
16:16e non è un titolo grosso
16:18intendiamoci
16:18è un titolo più piccolo
16:19delle funzioni imparante
16:20è entrato anche recentemente
16:22però 9,10 mi suggerisce
16:26che ci sono preoccupazioni
16:27perlomeno sulle possibili correzioni
16:30di questo titolo sotto certi livelli
16:32perché diversamente non sarebbero così
16:34tante di più
16:343, 4, 6 volte le put
16:36ma non 9 volte
16:37qui c'è stato un massiccio acquisto di put
16:39e quindi di copertura
16:41quindi qui c'è timore di qualche scivolamento
16:44ecco mettiamola così
16:46poi altre cose interessanti
16:48abbiamo Inuit
16:50perché me l'hai segnata Inuit?
16:52me l'hai sottolineata?
16:53l'ho messo perché normalmente
16:55perché intanto 0,61 è a favore
16:57è a favore delle call
16:58delle call
16:59ma poi 1%
17:00è vero che non è tanto
17:01ma normalmente Inuit muove lo 0,3, 0,4
17:04quindi dal punto di vista di oggi
17:07c'è qualche opzionista
17:08che si è sbilanciato a rialzo
17:09questo l'ho messo
17:10ah ok
17:11no no va benissimo
17:11solo per questo
17:13poi vediamo un po'
17:14poste italiane
17:15me l'hai sottolineato
17:16però qua siamo in ballo con l'operazione
17:18l'OPS
17:18qua ci sarà anche
17:20insomma
17:20però un 1,43 potenzialmente muovibile
17:23non è tanto
17:25poi cosa abbiamo
17:26l'Unicredit
17:264,13
17:27e qua anche qua
17:29però bisogna capire un attimino
17:30saranno più posizioni istituzionali
17:32vabbè senti
17:33quindi le cose più interessanti
17:34sicuramente sono
17:35Banco BPM
17:36lassù in cima
17:37e per come la vedo io
17:38generali
17:39quassù
17:40oh mi sfugge qualcosa
17:42della tabella
17:43no no BPM
17:44quella che colpisce di più
17:46sicuramente sui bancari
17:48c'è fermento
17:49non ci sono dubbi
17:50sui bancari c'è fermento
17:52e lo si vede anche su Unicredit
17:53che ha quattro volte
17:55al quadruplo di put
17:57rispetto alle call
17:58quindi evidentemente
17:59anche qua
17:59ci sono istituzionali
18:01che hanno aumentato
18:02le loro coperture
18:03io però mi sono concentrato
18:05per la mia strategia
18:06mi sono concentrato
18:07su STM
18:08ah no io vedo
18:09allora questa è del primo luglio
18:11era poste
18:11vabbè come sta andando
18:13opzione moderatamente rialzista
18:15no poste lo vediamo
18:16sì sì dopo
18:16lo vediamo assolutamente
18:17come
18:17quella del primo luglio
18:19la vediamo
18:19anzi vediamola subito
18:20eh no io ce l'ho
18:21eh sì vediamo questo
18:22facciamo il recap
18:23dai come sta andando
18:24e quindi come sta andando
18:27eh
18:27era un'operazione
18:28collar
18:28perché l'idea
18:30era visto che le opzioni
18:31erano più rialziste
18:32su poste
18:33eh che potesse proseguire
18:35il rialzo
18:35quindi si compravano
18:36500 poste
18:38eh 500 azioni
18:39perché 500
18:39perché un'opzione
18:41muove 500 titoli
18:41a 28,6 euro
18:43si acquista
18:44a copertura
18:45del rischio discesa
18:46sotto il supporto
18:48di 26
18:48una put
18:49si finanzia la put
18:51vendendo una call
18:52il classico collar
18:53che è proprio
18:53una delle classiche
18:55strategie
18:55delle opzioni
18:56su azioni
18:56ma si possono fare
18:58anche sui future
18:58sull'indice
18:59e così via
18:59ed è in questo momento
19:01il titolo poste
19:03dovrebbe essere
19:03intorno a 26
19:04almeno
19:04nuova fa
19:05quando
19:06sistemate le strade
19:0727,5
19:0827,6
19:09quindi stiamo perdendo
19:10però
19:11tanto la perdita massima
19:12l'abbiamo fissata
19:13io considerando
19:14che c'è sempre
19:15l'operazione in ballo
19:16con team
19:17che credo che andrà
19:18a buon fine
19:18io me la terrei
19:20e a scadenza agosto
19:21e a scadenza agosto
19:23quindi abbiamo
19:24che se non sbaglio
19:25è il 20 agosto
19:26quindi tranquillamente
19:27me la terrei
19:28questa strategia
19:29visto che ho fissato
19:30l'aperta massima
19:32che sono
19:332,7 euro
19:34per azione circa
19:35va bene
19:37andiamo avanti
19:38ora su STM
19:39che mi racconti
19:40su STM?
19:41al di là del grafico
19:43STM
19:44il mercato
19:45delle opzioni
19:46mi dice
19:47che il put covescio
19:47è 0,9
19:49ed è da parecchio tempo
19:51che sta sotto
19:52che sta sotto
19:53la parità
19:55quindi ci sono più
19:56qualche put
19:56da parecchi mesi
19:57non solo
19:58non solo
20:00la capitalizzazione
20:01la capitalizzazione
20:02è intorno al 2%
20:04ecco STM
20:05il 2%
20:06è un valore
20:07un pochettino
20:07sopra la media
20:09sta più intorno
20:10al 1,5
20:11qualche volta 2
20:12quindi è un po' salito
20:13quindi
20:14sembrano anche
20:14abbastanza convinti
20:15i compratori di call
20:17perché stanno aumentando
20:18anche la posta in gioco
20:19ora STM
20:20dal punto di vista grafico
20:21ha fatto un minimo
20:23gli diamo credito
20:25al fatto
20:25che potrebbe
20:26recuperare ancora forza
20:28niente di che
20:29che possa tornare
20:30a 60
20:3062
20:31e quindi l'idea
20:33è un'operazione
20:33moderatamente rialzista
20:35non che mi aspetto
20:36che ritorni sui massimi
20:37assolutamente
20:38un qualcosa
20:39tra 60 e 62
20:40quindi
20:41un circa
20:42un 10%
20:43rispetto ai livelli attuali
20:45non di più
20:45consideriamo che
20:46si chiama un titolo volatile
20:47li può fare tranquillamente
20:49in pochi giorni
20:49e allora
20:50la strategia è
20:51l'operazione
20:53di vertical call
20:54debit spread
20:55su scadenza agosto
20:56che come si compone
20:58l'acquisto
20:59di una call
21:00scadenza agosto
21:01strike 56
21:02che è un'opzione
21:04at the money
21:05e vi consiglio
21:07quando fate
21:07i vertical
21:08debit spread
21:09call e put
21:10ma soprattutto call
21:11fatelo acquistando
21:13la call
21:13at the money
21:14o al limite
21:15leggermente
21:16out the money
21:17ma deve essere lì
21:18vicino al valore
21:19attuale del mercato
21:20e mi proteggo
21:22dal rischio
21:22di perdere
21:23tutto il premio
21:24della call
21:26acquistata
21:26che è la perita massima
21:28che non è poco
21:29perché
21:30ricordiamoci
21:31muove 500 titoli
21:32quindi
21:33a 50
21:34facciamo 60
21:35a 60 euro
21:37a titolo
21:37per 500
21:38fanno
21:4030.000 euro
21:42un contratto
21:43di opzione
21:43quindi è grosso
21:44come contratto
21:45di opzione
21:45ecco perché
21:46mi conviene
21:47coprirmi
21:48con una vendita
21:48di una call
21:49agosto
21:49strike 62
21:50e incasso
21:513,6
21:52quindi praticamente
21:53la strategia
21:54spendo
21:543,6
21:55incasso
21:563,6
21:57per 500
21:58fanno
21:581200 euro
21:59spesi
22:00che
22:00veramente
22:01è molto
22:02simile
22:03alle operazioni
22:03americane
22:04che quotano
22:04molto di più
22:05come dimensione
22:06l'utile massimo
22:07lo vediamo
22:07fra poco
22:08ma già ve l'ho
22:08anticipato
22:09sono 1800 euro
22:10quindi in termini
22:11di rischio
22:11di un'innovazione
22:12è interessante
22:14e il vertical
22:16spread
22:16debit
22:17è così
22:18se vediamo
22:19la strategia
22:19la classica
22:21Z
22:21la classica
22:23Z
22:23ribaltata
22:24e se il mercato
22:26se il mercato
22:27va verso 60
22:29o addirittura
22:31va verso 62
22:32posso incassare
22:33quei famosi
22:341800 euro
22:35ovviamente
22:36per una scadenza
22:36in incasso
22:37meno
22:37l'importante
22:38è che il mercato
22:39stia sopra
22:40circa
22:4158,5
22:4258,7
22:44qualcosa del genere
22:45quindi
22:47vedete che il punto
22:48di pareggio
22:48è lì
22:49che è
22:50praticamente
22:51è legato
22:52agli strike
22:53e a quanto
22:53è costata
22:54l'operazione
22:55sotto 56
22:57perdo
22:57i 1200
22:59euro
22:59ovviamente
23:00la strategia
23:01può essere gestita
23:02abbiamo
23:02circa
23:0328 giorni
23:04fino al 20
23:04di
23:07agosto
23:08tolte poi
23:09le domeniche
23:09e i sabati
23:10sono un po'
23:11meno
23:11però
23:12secondo me
23:12è una strategia
23:13equilibrata
23:14per la fase
23:15attuale
23:16e soprattutto
23:16sensata
23:18su quello
23:18che ci suggerisce
23:19quella tabella
23:20degli opzionisti
23:23bene
23:23senti
23:24anche questa
23:25oramai
23:25è scritta
23:26nella pietra
23:26caro il nostro
23:28Eugenio Sartorelli
23:30ricordiamo magari
23:31anche i master
23:33della SIAT
23:33in ballo
23:35lo ricordo
23:36perché
23:37ricordo perché
23:38il master
23:39è in analisi tecnica
23:40perché fino al 31
23:41di questo mese
23:41c'è uno sconto
23:42del 20%
23:43per chi si scrive
23:43il master
23:44parte a
23:45a fine settembre
23:46e dura
23:47praticamente
23:474-5 mesi
23:49il sabato
23:51e ci sono
23:51relatori
23:52di altissimo livello
23:53ricordo che
23:53la SIAT
23:54è una città
23:54non a fine di lucro
23:55quindi il master
23:55infatti
23:56serve anche
23:57per finanziarci
23:58però andate a vedere
23:59sul sito
23:59www.siat.org
24:00la qualità
24:01della formazione
24:03che facciamo
24:04e poi
24:04in più
24:05quest'anno
24:05compiamo anche
24:0640 anni
24:07e sono
24:0734 anni
24:09se non ricordo male
24:10o 35
24:10che facciamo
24:11questo master
24:12in analisi tecnica
24:13quindi
24:13e allora insomma
24:14la SIAT
24:15garanzia
24:16grazie mille Eugenio
24:17alla prossima
24:17Eugenio Sartorelli
24:18ciao Eugenio
24:20grazie Mike
24:20buongiorno a tutti
24:21andiamo in pausa
24:22restate con noi
24:23perché partiamo subito
24:23con lo spazio
24:24dedicato alle vostre domande
24:25e l'analisi tecnica
24:26dopo il break
24:27grazie a tutti
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