Fundamental Analysis in Stock Market

the strength warrior

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00:02Yeah, all right. So, this session is your fundamental. Okay, Deepak, listen to all these things.

00:09Yes, sir.

00:11So, the first one is screener. I will tell you about the start.

00:22Screener website, you both know how to do this.

00:25I am aware of the screener website.

00:33You have to use the fundamental financials and company to use the screener website.

00:38I believe the best website is the best.

00:41The first step is to mark this.

00:45Step 1 mark this.

00:48Step 1 mark this.

00:50Step 1.

00:59Step 1 mark.

01:00The first step is to understand the company.

01:06Company 2 exchanges include BSC and NAC.

01:13share price is 530 rupees per company market cap is 3972 small cap

01:23to be 2972 crore company market cap is small cap

01:29stock is 23.3 per p ratio of which derive

01:35you can tell me what you have to say about 23.3% of the price.

01:39Tell me.

01:43Profit is worth 23.3% of the price.

01:49That's right.

01:50And what else?

01:52The price is better than the price.

01:55The price is better than the price.

02:01The price is better than the price.

02:04financial health or fundamental health

02:06stock overvalued

02:09or undervalued

02:10stock

02:11how much

02:15overvalued

02:16or undervalued

02:1623.3

02:18p.e ratio

02:19p.e ratio

02:21p.e ratio

02:34p.e ratio

02:35also

02:35p.e ratio

02:41p.e ratio

02:54question

02:55price to book ratio

02:56these two things

03:04P ratio

03:05price to book ratio

03:10EPS

03:11if this company

03:12P ratio

03:14here

03:14यहाँ पर दिख रहा होता 100 के आस पास या 200 के आस पास तो क्या stock इस समय महंगा

03:19होता ऐसा भी नहीं है पी रेशयो आपको ओर वैलुड अंडर वैलुड तो बताते साथ में company से expectation क्या

03:26है वो भी बताता है मतलब एक कम P.E. रेशयो 10 की range का P.E. रेशयो ज़रू नहीं

03:31कि वो अं�

03:44adaptation की जब बात आती है तो आपको P E Ratio के साथ में क्या रखना होता है आपको P

03:50E Ratio के

03:51साथ में Company किस तरीके से Business कर रही है यह वाला पॉंट है

03:56Economy का Growth Percentage कैसा है Revenue Growth Percentage as well as Company का Profit Growth

04:03Percentage ए क्यों है year on year basis पर Company का Sales Growth Percent कैसा है और

04:10साथ में company का profit growth percentage कैसा year on year basis ये आपके

04:16P ratio को EPS को और साथ में price to book ratio को चलाता है

04:21fluctuate करता है जितना जादा बढ़िया आपका growth percentage होगा

04:26both profit and revenue हर quarter में बढ़ रहा होगा उत्रा ही आपका lower

04:32EPS होगा ठीक है उत्रा ही आपका जो है lower EPS होगा

04:50चीक है जितना आपका जो है growth percentage बढ़ेगा उत्रा आपका

04:53जो है higher EPS होगा lower PE ratio होगा चीक है इसको credit कर लेना जितना

04:59growth percentage आपका बढ़ेगा उत्रा आपका higher EPS होगा और उत्रा

05:04lower PE ratio होगा मतलब कि अगर PE ratio किसी company का मान लेते है

05:09100 पर सपोस 100 पर है और वो company growth percentage excellent दे रही है

05:14मतलब जैसे company का growth percentage annual business पर जैसे यहाँ पर 13% है

05:18फिर company 865, 867% पर दे रही है तो उसका PE ratio still 100 पर होने के बाद

05:25EPS के नीचे होगा मतलब EPS जो इस company का होगा वो जादा होगा जो कि उस company के

05:31rally या पर breakout के लिए अच्छा होता है ठीक है तो पी ratio आपको यहां से समझना है कि

05:38company में

05:39क्या business चल रहा है उसके according company का PE ratio की expectation जादा है या पर कोई expectation नहीं

05:46है

05:46और रैट मैं आपको एक company दिखाता हो यहाँ पर चलो हम जीओ financial services का example लेते हैं

05:52फिर इसके बाद ना हम सारी list जो मैं आप लोगी साथ share करी थी ना group के अंदर उन

05:56में से कुछ stocks आज हम और discuss करेंगे

05:58कुछ stocks मैं आपके साथ पहले भी discuss कर चुका हूँ बहुत बढ़िया चीज है कि इसका जो PE ratio

06:03है वो 77.6 पर आया है अभी जीओ financial services का अगर आपको पता हो कि इसका PE ratio

06:10लगबग अभी जो company ने जून quarter दिया है इसके पहले इसका PE ratio 110 पर था

06:15यह बहुत important point है 110 पर इसका PE ratio था पता है कि होता है 110 पर PE ratio

06:21क्योंकि company का growth percentage पिछले दो quarter से stagnant था अभी मैं आपको बताता हूँ revenue growth percentage पिछले

06:30दो quarter से company का stagnant था यह देखो

06:43क्योंकि company का जो growth percentage revenue में था वह 106% पर ही रापिशने दोनों quarter में तो company

06:49का PE ratio भी 120 और 110 के बीच में ही fluctuate करता रहा हूँ यह लगबग 4-5 महिने

06:55तक

06:56ठीक है अब profit growth देखो यहाँ पे यह company का profit growth है minus 14 और minus 9%

07:04पर यह weak indication देता है company के fundamentals को इसका मतलब यह होता है कि company का PE ratio

07:10बढ़ेगा और EPS company का गिरेगा

07:13लेकिन इस quarter में company ने अपने दोनों growth percentage बढ़ा है यहाँ पे यह समय सबसे prime example में

07:20कहूंगा

07:20geo financial services के अंदर बाकी मुझे अभी और भी बहुत से stocks देखने पड़ेगे market में हजारों company थे

07:26लेकिन जिसका मुझे नाम याद है

07:28geo financial services यह prime example है कि PE ratio और EPS और price to book ratio यह तीन चीज़े

07:35किस तरह से आपको stock की valuation के बारे बताती है और expectation के बारे बताती है

07:39110 का PE ratio बहुत जादा है 140 का PE ratio बहुत जादा है लेकिन जादा इसलिए भी क्योंकि expectation

07:46जादा है

07:47लेकिन अगर company expectation के according यहाँ पर नहीं चल पाई जैसे 1006, 1006 दिया तो आपको क्या दिखेगा आपका

07:54PE ratio जादा expectation दिखा रहा था बड़ expectation अगर नहीं है तो share आपका drop करता है

08:00clear है तो आपके जो है जीओ financial services के अंदर ऐसा हुआ कि PE ratio जादा था expectation जादा

08:07थी बड़ कमपनी expectation को meet up नहीं कर पाई तो share में आपको गिरावट दिखी

08:11अब क्योंकि कमपनी का revenue growth percentage 227 परसंट पर आया है और profit growth percentage 174 परसंट पर आया

08:19है भले ही कमपनी ने dividend income शो करी है वो चीज़े अलग है उसके बावजूद भी कमपनी आपर positive

08:25profit growth पर आई है और both positive revenue growth पर आई है

08:29अगर आप यहाँ पर around 500 करोड कमपनी की dividend income काट दो 2004 करोड में से तब भी कमपनी

08:361500 करोड का revenue देगी जो कि still year on year basis पर 100 and 50% के आसपास होगा

08:44still 106% के उपर है इस वज़े से company का जो PE ratio है वो आपको अब नीचे देखने

08:51को मिला exactly 110 से सीधा 77.6 पर ठीक है समझे चीज़ को

08:58कि PE ratio कितना जल्दी correct हुआ तो company का business किस तरीके से grow कर रहा है वो आपको

09:04PE ratio भी एक summary दे रहता है PE ratio कि company का business कैसा काम कर पा रहा है

09:11otherwise आपको company का business तो देख नहीं है PE ratio को समझने के लिए कि वो valuation कैसे दिखाना

09:16चाहरा है

09:1720s के PE ratio पर भी company गिर रही होते है 20s के PE ratio पर भी company बढ़ रही

09:21होती है

09:22100 के PE ratio पर company गिर भी रही होते है कई companies बढ़ भी रही होते है company का

09:26business क्या दिखा रहा है expectation पता आता है आपका PE ratio

09:30क्लियर है यह point अब इसके बाद में आपका next point आता है आर ओस आरोसी क्या चीज़े

09:41कि आवरेज्ड जीओ फानेशल सर्विसस टॉक ट्वाइस कित्ते पर आपने वाइंग करके रख्यूए जीओ पनेशल के

09:57अगर इसमें आवरेज करना है तो 33 नहीं 228 एक appropriate price है जब तक उसके ऊपर है hold करके

10:05रख़र हमसे कोई दिख कर नहीं है

10:07228 एक appropriate price है 254 का resistance है 254 का resistance क्रॉस करता है तो आपके पास next target

10:13around 278 के पास आता है 278 हा जीओ फानेशल सर्विसस का 254 क्रॉस करता हो 278 का target आता

10:22है पहला

10:23and of course वहां से अगर higher rise बनना शुरू होता है तो आप राम से 290 प्लस पे जा

10:28रहे हो जीओ फानेशल सर्विसस में

10:30तो वालुएशन जीओ फानेशल सर्विसस की काफी बढ़िया हुई है समय स्कॉर्टर के अंदर all right पट स्टिल पी रेश्यो

10:37जादा है अभी भी 77.6 पे है इसका

10:39मतलब यह है कि अभी भी expectation हाय है समझे मतलब अभी जो company का momentum carry कर जाएगा वह

10:46बहुत सी factors के उपर

10:47depend करता है market की situation कैसी है 254 जो कि आपका resistance अभी जीओ फानेशल सर्विसस में वहां किस

10:54तरीके से sustain कर पाएगा और उसके साथ में फिर जैसे से sustain करता है 254 पे 272, 278 and

11:01then 292 इस तरह किसे आपको levels देखने को मिलते हैं फिर जैसे से company के quarter results आगे perform

11:07करेंगे वो फिर से company के expectation बताएंगे

11:10कि P.E. ratio कम होगा या फिर वापस से बढ़ेगा तो उससे साब से stock की जो values होती

11:15है ना जैसे कोई stock जैसे जीओ financial services तीन सो तीस पर जाकर के पहले महंगा हो जाता था

11:20बहुत जादा डेर सो का P.E. चला जाता था क्योंकि company फिर profit growth गिरा देती थी revenue growth

11:26गिर जाता था तो अब की बा

11:39वाले quarter में company अपने expectation P.E. ratio में बताती है अब आते आपके next point return on capital

11:44employed return on capital employed ठीक है यह बताती है कि company return on capital employed की company के जो

11:59मालिक है basically company जो like amount company डाल रही है अपने business के अंदर invest कर रही है basically

12:06company तो उसके उपर company कितना

12:08percentage का जो है profit earn कर पा रही है यह basically return on capital employed इस चीज़ को indicate

12:14करता है और अभी 1.86% का company return on capital employed है जितना ज्यादा होता है उतना आपके

12:23लिए बढ़िया होगा return on capital employed जितना ज्यादा

12:26percent है जो कर लाइक पांच परसंट दस पंदर दस पंदरा बीस तीस चालिस परसंट जो भी ज्यादा नंबर होगा

12:31वो आपके लिए अच्छा होगा मतलब कि company अगर अपने business को company अपने business पर

12:36इंवेस्ट करके बढ़िया amount कमा पारी आट मींस कि वह investor के लिए अच्छा हो सकता है अभी 1.86

12:42परसंट का company का return on capital

12:43employed है चीक है इसके बाद में आपकी आती है book value book value क्या बताता है कोई बताएगा कि

12:50book value company के बारे में क्या बताता है

12:55यह कर्चा के बाद मुदलब उनका जो भी लोन है उसके बाद मदलब वो सब compensate कर रहे हैं तो

13:00मदलब

13:01इस बुक्वेल क्या आप मदलब जितना अब टॉप इसके बाज प्लोड जारा रहा रहता अच्छा है

13:15ठीक है ठीक है रहो यह company के total assets में से liabilities cut करके company की valuation बताता है

13:23कि company के

13:24valuation कितनी होनी चाहिए लेकिन ऐसा जरूरी नहीं है कि अगर company पर जो है debt है या पर company

13:30के

13:30liabilities कुछ वी कहें आपर तो company के valuation इतनी ही होनी चाहिए ऐसा कुछ भी नहीं बताता यह बेसिकली

13:36सिर्फ फॉर्स आपको एक चीज़ बताता है कि मान लो अगर आज कोई company बंद हो जाए

13:41तो आपको per share के साफसे कितना rate मिलेगा बनले जैसे अभी rate चल रहा है share का round 243

13:47पे अगर company आज बंद हो जाएगी तो आपको 211 रुपे पर share के साफसे जो है आपका investment वापास

13:53मिलेगा आपको

13:54return on capital employed इस चीज़ को बताता है मतलब value per share after insolvency क्या होगी although book value

14:04कोई major indicator नहीं है यह सर्फ और सर्फ company के net worth को बताता है company के liabilities को

14:11उसके assets में से minus करके उसके बाद आप total shares को जो है divide करते हो नीचे उसके बाद

14:18आपकी book value निकलती है

14:19बना total shares जो आपके liquidity के अंदर है फिलाल के लिए promoter, fs, ds, public सब को मिला करके

14:27जो आपके share होते हैं उसको आपको divide करना होता है जो आपका sum निकलेगा asset को liability से minus

14:33करके उसके according आपको book value मिलती है बट इसको हम major indicator नहीं मानते है fundamentalist में यह कोई

14:39major indicator नहीं है

14:41चीक है अब इसके बाद में आता है आपका ROE चीक है ROE में आपको यह देखना होता है कि

14:48company की net income कितनी है और total shareholder equity company की कितनी है

14:54shareholder equity मतलब की number of shares company के जो market में समय available है सब मिला करके public promoter

15:01FISDS मिला करके shareholder equity बनती है उसको आपको divide करना होता है net income में से और shareholder equity

15:08कैसे आती है वही आपका asset और liabilities को minus करके चीक है उसमें कम उससे company की total shareholder

15:15equity के बारे में पदा चलता है इसको आपको divide करना होता है company की net income से तो यह

15:21होता है

15:21आपका ROE, ROE भी कोई major indicator आपके लिए नहीं है, जो हमारे लिए सबसे major indicator है वो company

15:28का ROC, return on capital employed, company का PE ratio, company का EPS, जो की company ये growth के according

15:35fluctuate होता है company का price to book ratio, जो की PE ratio के almost आपको जातर parallel ही देखने

15:41को मिलेगा, parallel देखने को मिलेगा, PE ratio के comparison पर price to book ratio, ठीक है, face value भी

15:48कोई indicator नहीं होता, face value बस �

15:50ये बताती है कि company कोई corporate action लेगी, for example, dividend अगर कोई company दे रही है, तो अपनी

15:55face value के according कितना dividend वो दे सकती है, कितना percentage of dividend वो company दे सकती है, या

16:00अगर कोई company split होगी, तो वो अपनी face value को किस तरीके से, जो है, cut करेगी, उस time

16:06पर split के time पर, face value आपको बस इतनी ही चीज़ा बताता है, मतल

16:21All right, clear as a point, ये सभी चीज़े, इस में से, जो मैंने अभी आपको price to look ratio,

16:28P ratio, EPS, return on capital employed, ये चीज़े सबसे जादा important होती है, और अभी आपके सामने live example

16:33भी आ चुका है, कि P ratio, geo financial services का, लगवाई एक महीने पहले 110 के आसपरस था, और

16:39मैंने भी चेक कर रहे है, P ratio, अभी आपको बत

16:41बताते हैं, मैंने भी 77.6 जो है, अभी ही देखा है, इसके पहले जो मैं last देखा था, वो

16:46110 पे था, तो ये live example है, basically कि किस तरह से company के results, P ratio को जो

16:52है, derive करते है, या पर decide करते है कि P ratio क्या होना चाहिए, चिक है, अब इसके बाद

16:58में आते हैं, आपके financials पे, यानि company के results को पर, quarterly results

17:02पर, अब company कैसा काम कर रही है, वो company का sales बताता है, company का revenue बताता है, अब

17:09revenue, देखो, screen है रहे, तो आपको यहाँ पर हर quarter का result भी दिख जाएगा, यहाँ पर, नीचे जब

17:15आप आओगे, यहाँ पर आपको, सब quarter की PDF भी मिल जाएगी, आपको जिस भी quarter का result देखना होगा,

17:21past में �

17:21जा करके, वो आप इन PDF में click करके, देख सकते हो, जैसे company न भी जो June का quarter

17:27दिया है, उसका PDF इसके नीचे ही आपको मिल जाएगा, तो बहुत easy website is screener आपके लिए, use करने

17:34के लिए, इससे best website, मुझे ने लगता कि कोई, चाहाँ पर सब चीज आपको बहुत असानी से मिल जाती

17:38है,

17:40ठीक है, तो growth percentage समझ गये भी, यहाँ पर आप revenue, profit growth percentage and company का revenue growth

17:48percentage, जब यह चोटा सा doubt है, हाँ, बताओ, जब यह प्रोफिट सब ज्यादा है, तो इसको PE ratio कम

18:00क्यूं है,

18:00PE ratio कम क्यूं है, तो इसका PE ratio क्यों गिरा, क्योंकि PE ratio को कम ही चाहिए होता, अगर

18:15company का growth percentage बढ़ेगा, profit revenue company का अगर बढ़ेगा, तो उसका PE ratio नीचे ही आता है,

18:24PE ratio हमें नीचे ही चाहिए होता है, EPS बढ़ेगा, earning per share, वो बढ़ेगा, price to book ratio बढ़

18:34सकता है, जो PE ratio है, वो ultimately हमको नीचे ही चाहिए होता है,

18:38तो अगर company अच्छा business करेगी, तो आपका P ratio गिरेगा, EPS आपका बढ़ेगा, EPS वो आपका बढ़ेगा, मैं एक

18:47image आपके साथ share कर दूँगा, कि आपको क्या के चीज़े चाहिए होती है,

18:49PE ratio, price to book ratio मैंने ले भी रखता है, मिल गया मिलको, मैंने ग्रूप में पहले भी शेयर

18:55किया हुआ है चीज, तो मैं फिर से share कर दूँगा, आपको परसंदी, चीक है, यह तो बहुत important point

19:01है, main essence तो यह पूरे session का अभी तक मैंने यही रख्खा है, ना,

19:09main essence अभी तक का जो भी मैंने डिस्कस किया, main essence यही है, जो अभी तक मैंने सब कुछ

19:16डिस्कस किया, आप लोगी साथ में, PE ratio, price to book ratio, उसका main part तो यही था कि PE

19:21ratio आपका कम होना चाहिए,

19:23है ना, growth percentage अगर company का बढ़ेगा, तो आपका PE ratio जो है, वो कम होगा, चीक है, जादा

19:29PE ratio, हाँ, यह हो सकता है कि आपकी confusion यह चल रही है, कि मैंने यह बोला कि PE

19:34ratio जादा होना मतलब कि company की expectation जादा है, आपको शहर्च से यह वाला point confused कर गया,

19:41हाँ, देखो, जादा PE ratio होने का मतलब यह होता है, कि company, दो reason होते हैं, जादा PE के,

19:48या तो company की, जो है, overvalued company, या पर expectation जादा है company से, चीक है, अब दोनों के

19:55बीच में हमको confusion है, दोनों के बीच में confusion यह है, कि PE ratio हमको क्या बता रहा है,

20:01जादा PE ratio है, यार यह मुझे overvalued भी बत

20:06जादा है, अब मैं कैसे दोनों में से evaluate करूं कि कौन सी चीज जादा बढ़ी है, क्या overvaluation बढ़ा

20:13है, या पर expectation जादा अच्छी है, मतलब कि expectation सही में जादा है, या पर overvaluation ही है, सर,

20:20सौक का, क्योंकि अगर overvaluation होगा, तो वो खराब चीज है, लेकिन अगर expectation जादा है, और company उसक

20:36में से भी आपको evaluate करना है, किसी एक चीज की तरफ, और वो कैसे करना है, company का growth

20:40देख करके, कि company का growth क्या है, actually, समझे इस चीज को, बाकि मैं एक graph आपके जाद बेजूँगा,

20:49चोड़ा सा page है, मैं बना करके रखा हो, उसमें आपको और अच्छे समझ मां आजएगे, यह वाला

21:04margin, operating profit margin, यह जितना ज्यादा होगा, मतलब कि company के expenses है, वो उतने कम है, मतलब company

21:15अपने revenues पर से, ज्यादर से ज्यादर ज्यादर profits कमा पा रही है, ज्यादर से ज्यादर ज्यादर profit अगर company

21:22कमाएगी, तो company के net profit, ज्यादर नीचे आपका आता है, net profit, उसके लिए बढ़िया होगा,

21:29चिके, उसके लिए बढ़िया होगा, और other income company की जो होती है, वो indicate करती है कि company ने

21:36अपने other businesses से income generate करी है, जो अगर कोई company अपने other businesses की income को add करती

21:44है, और उसकी वज़े से company के profits बहुत जारा बढ़ जाते हैं, rather than की company के actual business

21:49से बढ़ने चाहिए थे, वो एक bad indicator होता है company के financials के लिए,

21:54ठीक है, वो एक bad indicator होता है company के financials के लिए, other income को अपने principal business के

22:01अंदर show करना, ये एक bad indicator होता है, जिसके वैसे company के profit बढ़ जाते हैं, जिसको हम ये

22:06भी कहते हैं,

22:09inflated, inflated profit एक तरह से कह सकते हो, चीक है inflated profit, मतलब अपने profits को expand करने के

22:15लिए, अपनी company को बढ़ा चड़ा के दिखाने के लिए, companies इस तरह का काम करती है, other income बहुत

22:20जारा show कर देती है, जिसके वैसे company के profits बढ़ जाते हैं, और investors को लगता है कि company

22:24में attractive चीज़ें दिख रहे हैं, कि

22:28तो वो चीज़ें कहीं बार investors को track करती है, जबकि वो एक bad habit होते है किसी भी company

22:32को अपने inflate करने के लिए, अपना business inflatable दिखाने के लिए, ठीक है, बहुत जाद जादा growth company के

22:39numbers में दिखाने के लिए होती है, ओल राइट, ठीक है, तो clear है सारे points अभी तक, यहां तक

22:49जो भी हमने discuss �

22:50अभी तक किया है, सबसे important part होता है यह financials और fundamentals के अंदर, इसके बाद में और भी

22:58बहुत सी चीज़े आती है, जैसे year on year basis पर company का growth कैसा है, मतलब financial basis पर

23:03company revenue profit कैसा दे रही है, ठीक है यह भी important है, company के reserves, company के borrowings, यानिके

23:09assets और liabilities company की कैसे काम कर रही है, company का cash from operating activity, cash from financing activity,

23:15यह सब चीज

23:19है, यह सबसे important चीज़ होती है, debtor days, चीक है, यहाँ पर देखो, यह बहुत जादे important चीज़ होती

23:27है, debtor days अगर किसी company के जादा बढ़ रहे है, debtor days अगर company के बढ़ रहे है, इसका

23:32मतलब यह है कि company अपना जो है, जाल सहरा दिन निकाल रही है, अपना debtor repay करने के अंदर,

23:39च�

23:41को यहाँ पर दिख रहा होगा, inventory days company के जितने जादा होंगे, इसका मतलब यह है, कि company अपने

23:47product को, जो है, क्या करे सकते हैं, मतलब, company अपने products को अपनी factories में, या अपने stores में,

23:58store करने के लिए, जादा दिन लगा रही है, और company के, जो है, वो product, वो बहुत दिनों के

24:05बाद जाकर

24:05के sell out हो रहा है, अगर जादा inventory days होंगे, मतलब कि company, company ने उतने दिन के लिए

24:11अपने product को, जो है, storage में रखा, और जादा दिन company अपने products को storage में रखेगी, इसका मतलब

24:17यह है, कि company के expenses बढ़ेंगे, क्योंकि storage में रखने के लिए expenses भी चाहिए होते हैं, मतलब expenses

24:23लगते ही हैं, त

24:24तो expenses भी company के बढ़ेंगे, तो inventory days जो है, वो आपका कम से कम होना चाहिए, ठीक है,

24:31और फिर बाकी बाद में आपका shareholding pattern आ जाता है, promoter कैसे हैं, FISDIS, government, public कैसे हैं, कई

24:40companies जैसे होती हैं, जो बिना promoter के भी बहुत बढ़िया काम करती हैं, वहाँ पे आपको या तो foreign

24:45investors company में investor द

24:53जादा हूँ, तो वो एक सबसे जादा खराब signal होता है, चीक है, public investor में भी जरूरी नहीं है

24:58कि retail investor, public investor doesn't mean retail investor, public investor में भी कई बार आपके promoter भी होते हैं,

25:04public investor में कई बार promoter भी होते हैं, बढ़ वह आपको देखना पड़ता है, public holding pattern खोल करके

25:09कि यहाँ पर public में कौन-कौन invested है, च

25:25तो अभी इसमाँ public में बढ़ते गाए, 17 इसे 25 होग है, तो यह रेख्लाइग है, प्रामोटर भी देखो, FISDA

25:35भी भी बहुत जाद है, है न, अभी भी भीधा है, अभी भी बहुत जाद है, अब यह और फाइज

25:49इस घखो ना, आपको यह नहीं है, बहुत इस कम्पनी के अं

25:52I will tell you that this is a specific reason that you can see in the chart that you can

25:59see

26:00this company higher highs and lower lows are high highs and lower lows are specific reason

26:08which I have told you that the company is stagnant and the profit growth is going to

26:13grow.

26:13There is also some reason that you can see that this is a very small reason.

26:19but still the holding pattern is not bad and not bad.

26:24I am talking about the ratio of ratio.

26:27For example, if you have 1 promoter, 2 FIs, 3 DIs and 10 public,

26:34this is a bad signal.

26:37Ultimately, the public holding percentage,

26:41comparatively FIs and DIs and promoters,

26:44it should be basic.

26:46If there is a public, it will be bad.

26:52FIs and DIs is a promoter.

26:55Why are they?

26:57If the company doesn't work,

26:59if the company doesn't work,

27:00then they will be exit.

27:03There are many companies that have no business.

27:07The promoter of FIs and DIs will be exit.

27:11and then they will be exit,

27:13then they will be exit.

27:16They will be exit,

27:16so they will be exit.

27:16These are all the things that you want to get.

27:21इस सारी चीज़े आपके लिए सबसे important है market में किसी भी company को समझने के लिए

27:27अब यह है आपका fundamental or financial analysis ठीक है यह core है इसके लावब और भी बहुत सी चीज़े

27:35होती है

27:35और बहुत चीज़े होती है market के समझने के लिए for example margins होते है

27:39margins भी आपके तीन टाइप के होते हैं मैंने आपको कभी margins बताया नहीं है जो भी पुराने members अग्रूप

27:45में

27:46श्वेता मैंने आप लोग के साथ भी कभी discuss नहीं किया साहिल आप लोग के साथ भी कभी discuss नहीं

27:52किया

27:53My margins are three types of data.

27:55You will know, you will hear it.

27:56But I have never discussed it.

27:59And now we will not discuss it.

28:01We will cover it in the next session.

28:03My margins are three types.

28:04Gross margin, operating margin, and net margin.

28:11Gross, you will hear it.

28:13My margins are operating margin,

28:15company margins,

28:16company margins slightly,

28:19this time,

28:20you will hear it.

28:24Gross, operating, and net margin.

28:27We will discuss it in the next session.

28:29We will discuss it in the next session.

28:30Now we will go to the next topic.

28:33In this way,

28:34there will be some companies,

28:35which we will understand how the company is.

28:38One is Man Industries.

28:43All right.

28:47Market capitalization is 3972.

28:53It is a small cap company.

28:54It is a small cap company.

28:55It is a P ratio.

28:57Return on capital employed is 16.2%.

28:59Book value is 278.

29:00And stock price is 530.

29:04Face value is 5 rupees.

29:06It is not a dividend yield company.

29:06It is a small cap company,

29:10which is not enough to turn to make it.

29:18However,

29:19if your firm's firm's firm.

29:20If you have a company is a dividend,

29:20then your firm's firm's firm

29:22will increase in the same way.

29:32Instead of paying interest.

29:34Not a dividend yield won't make it,

29:36Correct อી होता है यह point भी आप और यह चीज और note करो है

29:41यहाँ पे मैंने आपको जो भी हम PEE की बात कर रहे है इसमें एक

29:44चीज और आते हैं जो मैं आपको बतारहूं कि inflated results company

29:48show करती है अपने dividend income या other income को add करके

29:51अपने business के अंदर यह bad bad habit होती है किसी भी result

29:56financials को दिखाने के लिए बढ़ा चड़ा करें कि हमारा बिसनस बहुत बढ़िया है तो यह चीज भी कंपनी के

30:01PE और EPS को

30:02manipulate कर सकती है इसकी वज़े से भी companies के EPS जो है वो बढ़ जाते है कहीं

30:08बार अगर कोई company अपने जो है profits को और revenues को other income या पर

30:15dividend income जोड़ करके दिखाए तो उसकी वज़े से भी company के EPS जो है वो बढ़ जाते है और

30:20PE ratio गिर जाता है तो अभी हम यह point भी

30:23add कर सकते हैं जियो financial services के PE में कि company का PE ratio इसलिए भी गिरा कि company

30:29ने dividend

30:29income वहाँ पर show करती है बड़ यह चोटा factor रहेगा reason क्या है कि company की जो dividend

30:34income थी वो लगबाग 500 ग्रोड के आसपास थी उसके बावजूत भी अगर हम वो dividend

30:39income काड़ देंगे ना तब भी company के profits और revenues का growth अच्छा आया है मतलब company का जो

30:45ratio भी हमको 76 के आसपास दिख रहा था तो अगर यहां से 85 पर भी होगा क्योंकि

30:50dividend income अगर हम काटते हैं सब कुछ तो हमको PE ratio और EPS भी calculate करना पड़ेगा तो

30:55company का PE ratio उसके आपड़ी 85 के आसपास होगा ठीक है तो यह point भी note करना कि company

31:02कि

31:02इस तरीके से अपने business को शो कर रही है क्योंकि कंपनी इस तरह से शो करती है अधर income

31:06जोड़ देती है dividend जोड़ देती है वगएर वगएर वगएर ताकि company की

31:10valuation बहुत अच्छी लिए तो वापस आते हैं आपकी इस company के ओपर छीक है

31:20इस company ने बढ़िया return दिये time to time एसा नहीं कि exactly इस company ने बहुत बढ़िया returns दिये

31:26मतलब continuously return ने दिये time to time return company ने दिये इसके पीछे के रिजन कंपनी का growth percentage

31:32काफी जादा

31:33आ जाते हैं कभी 118% 26% 35% कभी company minus में चले आती है तो आपके share

31:38भी नीचे नीचे दीरे-दीरे correct होता देखने को मिलता है कभी company वापस 50% पे

31:42आ जाती है तो कभी फिर से minus पे तो कभी फिर से growth अच्छा आता है तो कभी फिर

31:49से minus में देखने को मिलता है अब यह किसी भी company का ना एक तरह से आप कह सकते

31:53हो कि basic business है basic business है

31:56मतलब कि जरूरी नहीं कि हर बार कोई company profit growth या अपना revenue growth हर quarter में बढ़ाती चले

32:02जाएगी यह man industries के अभी हम बात कर रहे हैं

32:04that means कि company के पास अभी minus 5% का growth आया था तो अभी company को चाहिए कुछ

32:10भी 1% मतलब 742 करोड का अगर company 742 करोड revenue यहाँ पर दे दे

32:26अच्छा है और profit growth company का कितना रहा था आपका March में minus 25% पर यानि company कुछ

32:34भी यहाँ पर positive देती है तो उसका impact जो है company के अच्छे financials पर पड़ता देखने को

32:39मिलेगा accordingly company का EPS भी वहाँ पर अच्छा growth करेगा तो यह quarter company का हो जाएगा अगर company

32:45बढ़िया results यहाँ पर दे देती है तो आप यहाँ पर expect कर से तो इसके charge के ओपर भी

32:51अच्छे returns की अभी के लिए stock जो है lower lows pattern पर बना हुआ है और एक तरह से

32:57nose dive भी इस ने last sessions के अंदर create करा है �

33:00ठीक है और एक पुराने resistance पर आकर के इसने closing दिये last session 537 के असपास ठीक है तो

33:06अगर इसका business बढ़िया company दे देती है यहाँ से तो हम इसमे expect कर सकते है कुछ rally especially

33:11आपका पहले target और resistance की तरफ 574 and then आपका around 597 की तरफ ठीक है बट company का

33:20business उसके लिए जो है वापस improve करना जूर रही �

33:22तो अगर company यहाँ पर improvement दिखाते है अपने business में तो आप यहाँ पर एक rally expect कर सकते

33:28है इस company से और यह एक company आपकी होगी man industries मतलब जो जो भी points अभी में आपको

33:35बताये हैं जब इस company के result आएंगे आप उन सभी points को इस company के साथ मार्च करके जरूर

33:41देखना अब next company हम लेते हैं आप

34:01झाल

34:27यह जीनसी को life क्या नाम इस company का नाम जीनसी को life care तो वैसे इस company ने भी

34:37बहुत बड़ी रिटर्न दिये एक time पर और उसके पीछे के reason company का growth percentage of course सबसे बड़ा

34:42reason वही रहा किस company ने भी अच्छा growth percentage एक time पर निकाला है

34:46although March quarter में company का growth काफी जार ड्रॉप क्या था 55% पर रिवेन्य और profit company के

34:52ड्रॉप करके थे 79% 405% से यह company भी बढ़िया काम कर रही थी फिलाल अभी company का

34:58growth

34:58maintain नहीं हो पाया last March quarter में तो company को यहां पर आप जो चाहिए 55% का revenue

35:04चाहिए और profit growth

35:06company को 79% का चाहिए from March मतलब की 174 में आपको 55% निकाला है 174 का कित्रा

35:16निकलेगा यह आपका around 90 क्रोड कर ले थे

35:20तो 90 मतलब की यह हो जाएगा आपका 264 मतलब 264 करोड प्लस सही calculate कर रहो नहीं है

35:31मतलब 264 करोड प्लस company को revenue देना है ताकि company एक अच्छा growth यहां पर निकाल सके

35:37that means की company को 55% के ऊपर दे नहीं है यहां से 60, 70, 264, 290 के आजपास

35:43company का revenue आता है तो हम यहां पर expect कर सकते हैं वापस इस company पर rally

35:49similarly 69% पर मुझे around 80% का ग्रोची तो हमें almost 100% ले करके चलूँगा इसको that

35:56means 140 करोड तो अब देखो demand कितनी ज़्यादा बढ़ गए इस company से

36:01समझे हो कि company की जो required growth है वो बहुत ज़्यादा हाई है required growth company से बहुत ज़्यादा

36:09हाई है यहां पर although P.E. ratio 31.6 है but that doesn't mean की P.E. ratio कम

36:13है

36:13सस्ता है undervalued बताता है company क्या growth देगी उसके according आपका EPS के इस तरह से काम कर रहा

36:19है वही आपका P.E. ratio बताता है

36:31क्योंकि company का P.E. ratio के नीचे EPS गिरा that means की company अभी महेंगी चल रही 30 के

36:36P.E. पर भी इसका मतलब यह कि company को अपना growth percentage बढ़ाने की ज़रूरत है ताकि company का

36:42जो EPS है वह वापस P.E. के ऊपर आ सके जो demands है वह काफे ज़रा high रहेंगी मैंने

36:48आपको revenues और profits बता दिया है और accordingly अगर हम इसके चार्ट पर भी आएंगे क्योंकि यह company मुझे

36:53personally बहुत अच्छी लगी थी एक time के अंदर क्योंकि जब इस तरह company ने बढ़िया return दिया तो उसक

37:18एक time पर इस company ने बहुत बढ़ी return दिया अपने अच्छे growth की वैसे और बीच-बीच में देती

37:23भी रहे बीच-बीच में भी अच्छे return दिये हैं but ultimate जो regular return होता ना breakouts वो अभी

37:29stock के अंदर missing है यहाँ पर फिलाव के लिए

37:44चीक है तो अभी आपको मालूम पढ़ गया यह company को क्या चाहिए है यहाँ पर और अगर इसके चार्ट

37:49पर हम देखेंगे तो सबसे crucial जो बेस आ रहे है मुझे परशन लगता है कि यहां से अगर यह

37:53company drop करती चले जाएगी तो यह पहले तो और आम से अपना 553 भी breakdown करेगी और

37:59501 रुपीज के आसपास इस company पर आप नजर जरूर रखना 501 पर चीक है 501 से company में कुछ

38:08momentum देखने को मिल सकता है तो मुझे लगता है कि 501 एक अच्छा price रहेगा result के time तक

38:13अगर companies price के पास रहेगी और companies जो हम demand कर रहे हैं वो company दे दे तो हम

38:18यहाँ पर जो है rallies anticipate कर सकते इस company में

38:22towards 501 से लेकर के 580 तक का अब असी रुपे पर शेर का profit जो कि अच्छा होगा है

38:29believe किता percent हो जाएगा असी रुपे पर शेर के साब से around अच्छा का सब्सक्राइब कर लेना आप कितना

38:37होगा है अब बारा पर गिर रही है तो बारा पर दो दस पर दू लगा लेते हैं

38:48कि तो असी दस पर दू तो कि दस पर दू कितना क्या सब्सक्राइब सोला परसेंट कि विए तो सोला

39:11परसेंट निकलेगा यहां पर जो भी company growth देती है तो बदलब एक

39:15पर्टिक्लर आपके पर सरी है जा जाती है आप महां पर जो expectation है वो जो है मतलब reality में

39:21बंद बंद सकते तो वो जादा अच्छा रहता है तो अगर company बढ़ी है नंबर दे देती है वहां पर

39:25तो 501 हमारा एक बहुत बढ़ा support रहेगा वहां से 580 तक की reality हम यहां पर expect कर सकते

39:31हैं

39:39तो यह बात एक तरह से बीसी के लिए आपका पॉइंट वालत जो यह जो भी हम पॉइंट यहां पर

39:43डिसकस करें यह आपका एक तरह से लॉंग टम में काम करता है इस पर आपको यह भी देखना होगा

39:51कि company के टेक्निकल कैसे क्योंकि मुझे लग रहे हैं यहां पर डिलेवरी

39:59ज्यादा चल रहे हैं अभी कंपनी के लिए फिफ्टी टू परसेंट फॉर्टि सेवन फॉर्टित्री अभी ओल्मस्के डिलेवरी ज्यादा आ रही

40:22हैं इस कंपनी में वेकली मंतले और रेगुलर बेसिस पे

40:29diğer मヅए उल्मस्का बाही हैं आ तर प्झानिंट्री लोपन्र टेंदेओं लौर्टित्री ौरी वेकली सेवनात

41:01a

41:02a

41:05a

41:07a

41:08a

41:09a

41:10a

41:12a

41:13a

41:15a

41:16a

41:17a

41:26a

41:41a

41:43five double seven six hundred and fourteen

41:45time

41:45now we can make a small momentum

41:46to make a small momentum

42:13is

42:13this company

42:16has been

42:17in

42:17this

42:18company

42:19I

42:22have

42:23no

42:25company is I I am I I I am I I I I I A I I I I I

42:48A I A I I I I I A I I I I I I I I I

42:53I will tell you

42:54I can't see you company before the week performance

43:10is like minus minus minus minus

43:12company growth

43:13almost June

43:14company consistently

43:16growth

43:17June

43:192015

43:19I want to say it in a few years.

43:21I want to say that

43:25I want to say that

43:27I want to say I want to say that

43:32if I want to say that

43:47परसेंट से 52 परसेंट पे यह कंपनी में आपको काफी टाइम से दिये रखिए वेसे लिस्ट के अंदर मैं टाइम

43:54आपको पता देता हूँ

44:04कि एक कंपनी यह वाली भी नूट करना है आपके

44:09आप यह वाली है इस कंपनी नी बहुआ बटी रेटन दिये यह कंपनी मैंने रिकॉमेंट की

44:23तो ग्रीव स्कॉट जून आठ तारिक को मैंने रिकॉमेंट की थिए कंपनी आठ जुन का में रपास्ट लेपे

44:32messages and this company has been a big job in June 180 so that company has increased

44:53foreign

44:55foreign

44:57foreign

44:58पर पकड़ा साथ आर जून को और वहां से नॉन स्टॉप बढ़ा सीधा उपर तो अभी कैस में उमीद है

45:05इस कंपनी में ग्रीज कॉटन लिमिडेट अभी क्या है पर और पोटेंशल है इस कंपनी के अंदर और एलेंटी फाइनस

45:15वह तो आपकी मतलब एवर्ग्रीन कंपनी र

45:28पर उसके पहले यहां पर कंपनी का का फियाक अच्छा था अवीग्ट फोटेटो और वैसे रिवैन्य च्ट्रोथ कंपनी का इंप्रूव

45:37गुवा था पांच परसंट पर या फ्याँनार्श्व यह फाइनशल यह क्योंकि मार्श के टाइम पर आया था कंपनी का तो

45:57वहां �

45:57209-104 परसंट कंपनी ने बढ़िया रिटन दिये एपेस भी कंपनी का डबल हो गया तो अल्मुस्ट डबल से जाधा

46:04हो गया था एपेस इन रूपीज 4.60 पर आ गया था एपेस भी तो अभी हम इससे क्या एक्सपेक्ट

46:11कर सकते कि अभी और भी रिटन देगी कंपनी 20 परसंट

46:29बिसे अगिवगों का ग्रोट 21% प्लस कंपनी ग्रोट कीज़िए है और प्रॉफिट के कंपनी में दिध जाए हम लोगों

46:36को

46:41कुछ भी पॉपस, ग्रोथ कुछ भी पॉज� 봐, चैहीए रूस का जुच ऑफे साल 50 का साल, का चानल में

46:53this reason is that other income was a company of company that company is a profit

46:58profit profit profit profit profit profit profit profit profit profit profit profit profit profit

47:05company कांपनी की 2-2-3-2 एक्सपेक्ट कर सकते से हम

47:14it is or note

47:16differed tax

47:17company show

47:19bad financials

47:21minus tax percentage

47:25bad financials

47:27count

47:33deferred tax

47:40deferred tax

47:41foreign

47:47foreign

47:48foreign

47:49foreign

48:11revenue company result company

48:13basically

48:15this company

48:21note

48:21not

48:25result date

48:26company

48:27note

48:31cotton

48:31and

48:37ages

48:38logistics

48:39logistics

48:39ages

48:40logistics

48:44life

48:45company

48:46company

48:57share

49:27share

49:28group

49:38sour

49:39silver

49:39was

49:39a

49:41day

49:41sales

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