00:01Il primo semestre sui mercati non è stato un semplice rally, ma una selezione naturale degna dell'origine della specie
00:07di Charles Darwin.
00:08Gli indici hanno assorbito lo shock geopolitico della guerra in Iran e la fiammata del greggio,
00:13mentre Wall Street ha dettato il ritmo sull'onda dell'intelligenza artificiale.
00:17Più 23% il Nasdaq, più 12% l'S&P 500 da inizio anno,
00:23nonostante una concentrazione del mercato che Goldman Sachs definisce una bolla aristocratica
00:27per i primi 10 titoli che pesano per oltre il 42% del listino.
00:32In Asia la corsa è guidata dalla performance stellare del Cospi.
00:36Il rally di Seoul è alimentato dal monopolio sulle memorie HBM,
00:40vero collo di bottiglia per la produzione di chip AI di Nvidia.
00:44I colossi Samsung ed SH Hynix si sono trasformati negli hub hardware indispensabili per la rivoluzione digitale,
00:52sostenuti da una crescita degli utili a tre cifre.
00:55Ottime performance anche per la borsa di Taiwan e per il Nikkei.
00:59Piazza Affari Regina d'Europa con un rialzo del 14% dopo aver superato i 51.000 punti,
01:05a trainare il listino il più 179% di STM grazie alla revisione a rialzo della guidance sui ricavi
01:12che dovrebbero raggiungere i 5 miliardi entro il 2028.
01:16Ottime performance anche per Mediobanca, MPS e generali coinvolte nel secondo tempo del risico bancario tutto italiano.
01:23Esistono però, secondo gli analisti, titoli a forte sconto.
01:28Nexi continua a generare cassa anche se ha un debito da monitorare.
01:31Inuit ha un business così stabile che sembra quasi un'obbligazione e un dividend deal vicino al 9%.
01:37Leonardo, dopo aver corso tantissimo, ora sembra essersi fermato a riprendere fiato.
01:42Per molti esperti si tratta solo di una sosta tecnica,
01:45dal momento che tra satelliti e sicurezza informatica le commesse non mancano
01:49e i traguardi fissati dagli analisti sono molto più alti dei valori attuali.
01:53Infine Stellantis, un colosso che ha perso metà del suo valore,
01:57che oggi paga la crisi dell'auto in Europa.
01:59Il rischio c'è, ma per chi punta sulla rotazione offre rendimenti cedolari teorici importanti.
02:05Tra le società con fondamentali solidi, anche se troppo colpite dalla volatilità nell'ultimo periodo,
02:10Enel e poste italiane che rimangono strategiche per visibilità sui flussi di cassa e protezione dei dividendi.
02:16Tra le mid-cap, Equita segnala come opportunità di deep value,
02:21titoli che hanno subito correzioni marcate ma mantengono una leadership tecnologica,
02:25tra cui Sesa, Reply e Intercos,
02:28mentre nel comparto difesa si punta su Avio in scia al budget record per la sicurezza globale,
02:33nonostante il gruppo aerospaziale italiano abbia multipli sugli utili per quest'anno molto elevati.
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