00:00오늘 코스피는 장중 4600선에 올라섰는데 왜 이렇게 많이 오르는 건가요?
00:04정말 한국 증시가 작년엔 수익률 상승률 1위였지 않습니까? 그러니까 뭐 오른 거 다 빼고요. 연초 2위만 놓고 보면 역시 AI 반도체다 이렇게 볼 수 있을 것 같습니다.
00:13우리나라 이제 시가총액 방식으로 지수가 축정이 되는데 시가총액 1위가 삼성전자 2위가 SK 하이닉스인데 조금 이따 설명하겠지만 지금 메모리 가격이 대폭등 중입니다.
00:25그래서 올해 연간 영업이익 전망이 계속 상향 조정돼요. 그럼 역시 주가도 함께 따라 움직이는 거 아니겠습니까?
00:32이 두 종목이 참 말도 안 되게 5고렬 연속 오르면서 지수를 저렇게 장중에 4600선까지도 뚫는 그렇게 기엄을 토했었고요.
00:42또 이렇게 되니까 시가총액 10위 내에서 가령 삼성바이오로직스라든가 HD 현대중공업이라든가 한화에어로스페이스라든가 조선 방산도 같이 좀 올라주면서
00:53실질적으로 올해 새해에 들어서 저렇게 기엄을 통하는 상황이 연출되고 있습니다.
00:58이제 상승세를 주도하는 게 반도체 주인데 이게 지금 어떤 호재들이 뒷받침하고 있는 거예요?
01:03그렇죠. 반도체, 메모리, 비메모리를 떠나서 메모리 중에서 우리가 AI 가속기라든가 첨단 디램, 첨단 메모리를 HBM이라고 하잖아요.
01:13그러니까 이게 마진도 좋고 많이 수요가 들어가니까 삼성전자, 하이닉스 모두 전체 공정에서 HBM 혹은 서버용 디램 쪽으로 모든 것을 이제 다 올인을 해놓고 생산을 한 겁니다.
01:26그런데 우리 세상에는 PC에도 실은 디램 들어가잖아요.
01:30스마트폰에도 랜드 플래시 들어가고 그러니까 워낙 HBM과 서버용 DM으로 올인을 하니까 나머지 중 우리가 레거시 디램, 범용 디램이라고 좀 무시했던 이 디램 가격들이 급등, 폭등을 하기 시작을 하는데
01:46그래서 어떻게 되냐? 전반적으로 모든 메모리 반도체 가격이 튀어 오른 겁니다.
01:5110% 오르고, 20% 오르고, 30% 오르고 하다가 이미 많이 오른 상태인데도 올해 평균적으로 40%가 더 오를 거다.
02:00그래서 올해 삼성전자의 연간 영업이익이 한 40조 정도 되는데 올해는 120조 될 거다.
02:07그러니까 작년 대비 올해 1위에 삼성전자의 영업이익 전망이 3배가 늘어나는, 글쎄요 한 기업이 연간 120조를 간다?
02:16이제 그렇게 되니까 당연히 주가는 먼저 움직이게 됐다. 이렇게 해석하시면 되겠습니다.
02:20네, 앞서 메모리 가격 급등 여파로 삼성전자가 계속 오르고 있다. 이런 말씀해 주셨는데, 이런 가운데 울상인 사람들이 있습니다.
02:27바로 반도체 주식 투자 포기한 이른바 반포자들인데, 많이 차이가 나나요? 어떻습니까?
02:33많이 차이가 나죠. 우리나라에 지금 비면 삼성전자, 하이닉스, 주가도 많이 올라서 또 주가가 오르면 시가총액이 커지는 거 아니겠습니까?
02:41전체 시총 비중을 좀 놓고 보면 삼성전자가 21%, 거기다 하이닉스가 12%, 둘이 합쳐서 33%예요.
02:47그러니까 이번 상승은 삼성전자, 하이닉스가 주도했잖아요.
02:52이걸 들고 있는 분과 이게 없는 분의 차이는 엄청 크죠.
02:56이걸 들고 있는 분은 정말 과하게 상승을 느끼고 계시는 거고요.
03:00작년 한 해 동안에 SK 하이닉스 주가는 3배가 올랐으니까, 3배 넘게.
03:05삼성전자가 2배 넘게 올랐고요.
03:07반면에 저 두 주식이 없는 분들은 실은 손실은 좀 드물기는 한데, 손실까지도 가능할 정도.
03:15특히 코스닥은 지금 계속 못 오르고 있지 않습니까?
03:18이런 상황이 연출이 돼서, 또 이런 좋은 속에서도 또 한 번의 소외감을 느끼는 분들도 함께 있다.
03:24이렇게 보시면 되겠습니다.
03:25감정이입이 지금 되는 분들도 많을 것 같은데, 지금 코스피 5천을 좀 넘을 거라고 보시는지, 그리고 만약에 넘는다면 언제쯤 넘을 거라고 예상하세요?
03:35앞서 제가 영업이익 이야기를 잠깐 했었잖아요.
03:38오늘 삼성전자의 작년 4분기에 실적이 발표가 됐는데, 매출 90조에 영업이익이 20조.
03:44그러니까 석 달 동안에 20조를 벌었다는 겁니다.
03:48여러분, 이게 정말 대단한 게요. 전 세계에서 석 달 동안에 20조의 영업이익을 내는 회사, 엔비디아, 애플, 사우디, 아람코, 이 정도입니다.
03:58그러니까 5개가 될까 말까 하는 중에 삼성전자가 있다, 이렇게 보시면 되는데, 언제 5천이 가느냐.
04:04앞서 올해의 연간 영업이익 전망 얘기해 드렸잖아요.
04:07이게 맞아뜨리는, 떨어지는가를 좀 봐야 될 것 같아요.
04:10그래서 올해 1분기 실적이 발표가 되는데, 올해 연간 삼성전자의 영업이익 전망이 120조라고 했지 않습니까?
04:17적어도 올해 1분기 뚜껑 열었는데, 한 25조에서 30조 사이 때는 나와줘야, 아, 이게 찐이구나.
04:24지금 메모리 가격 상승이라는 게 올해 연간 영업이익 전망이 진짜구나를 확언하고, 아마 이때 한 번 더 밀어붙이는 힘이 나올 것 같거든요.
04:34저는 그래서 이게 맞다면 그 금방, 1분기의 영업이익, 1분기 실적이 나오게 되는 한 4월쯤을 타겟으로 보고 있는데,
04:42이게 양날의 거미인 게요.
04:45우린 그 기대를 하고 바라보고 있지만, 막상 또 1분기 실적에 뚜껑을 열었는데,
04:49아, 아니네? 이렇게 우리 대단하게 메모리 가격이 급등할 줄 알았는데,
04:54생각만큼은 아니네라고 한다면, 또 그 반대급보다 상당히 크겠다, 이렇게 볼 수 있어서,
04:59역시 올해 5천도 삼성전자와 하이닉스의 실적들이 또 주가 되지 않을까, 이렇게 보여집니다.
05:06지금이라도 사야 하나, 말아야 하나, 이런 마음들이 막 들리는 것 같습니다.
