- 9 tháng trước
- #đautuchungkhoan
- #chiasekienthuc
- #hocvienflowcap
Giải Mã Dòng Tiền: Nhận Diện Nhóm Ngành Được Dòng Tiền “Ưu Ái’’ | Phần 3
Links đăng ký dùng thử dữ liệu chứng khoán 30 ngày: https://fwt.fialda.com/dashboard?ref=A55F45
🎯 Học viện Chứng khoán Flowcap – nơi chia sẻ kiến thức đầu tư chuyên sâu và thực tế.
#đầutưchứngkhoán #chiasekienthuc #HọcViệnFlowcap
Links đăng ký dùng thử dữ liệu chứng khoán 30 ngày: https://fwt.fialda.com/dashboard?ref=A55F45
🎯 Học viện Chứng khoán Flowcap – nơi chia sẻ kiến thức đầu tư chuyên sâu và thực tế.
#đầutưchứngkhoán #chiasekienthuc #HọcViệnFlowcap
Danh mục
📚
Học tậpPhụ đề
00:00Chào mừng anh chị em đến với buổi workshop với nội dung giải mã dòng tiền bắt sóng siêu cổ phiếu.
00:13Đây và tôi là Trần Hữu Trung, Chủ tịch của công ty cổ phần công nghệ phiên đa,
00:17đồng thời là Chủ tịch của Flowcap là Học viện Trứng khoán.
00:20Cũng là lần đầu tiên tổ chức một workshop gửi vai trò là Học viện Trứng khoán Flowcap
00:26để giúp cho mọi người có một cái nhìn mới, có một cái nhìn sâu sắc về cách vận động của dòng tiền trong thị trường trứng khoán.
00:35Và từ đó chúng ta có thể có một cái tư duy chọn đến những cái cổ phiếu khỏe nhất trong một chu kỳ thị trường.
00:43Nếu chúng ta chọn sai cổ phiếu trong một sóng uptrend thì chúng ta gần như sẽ không có được lợi nhuận bao nhiêu.
00:49Và khi thị trường hết một cái chu kỳ tăng sang chu kỳ giảm thì thậm chí chúng ta còn lỗ ngược lại.
00:54Vì vậy cho nên rằng là có rất nhiều trường hợp rằng là uptrend thì không ăn được, còn downtrend thì lại thua lỗ đủ.
01:01Đó là do chúng ta không biết cách chọn vào những cái siêu cổ phiếu.
01:06Và để chọn được các siêu cổ phiếu thì chúng ta cần hiểu về tư duy dòng tiền.
01:10Và cái buổi workshop này nhằm mục tiêu giúp cho mọi người có một cái tư duy đúng đắn,
01:15có một cái tư duy chính xác, hiểu biết sâu sắc về cách vận động của dòng tiền trong chu kỳ trứng khoán, trong thị trường trứng khoán nói chung.
01:22Cách nhận diện nhóm ngành được dòng tiền nữ ái trong từng giai đoạn của chu kỳ trứng khoán.
01:29Thế thì ở trên thế giới, đầu tiên để các nhóm ngành thì tôi muốn giới thiệu mọi người xưa bộ về các khái niệm về cách phân loại nhóm ngành.
01:38Và ở đây tôi sử dụng cái phân loại nhóm ngành tiêu chuẩn ICB là một cái tiêu chuẩn phổ biến và cũng được khô xe đáng áp dụng.
01:46Thế thì hiện nay trên thế giới thì trên toàn cầu có 3 cái hệ thống phân loại nhóm ngành phổ biến được dùng rộng rãi cho phân tích tài chính.
01:52Và thứ nhất đó là cái nhóm cách phân loại của GICS và đơn vị phát triển đó là chính là cái nhóm MSCI và Dowzone, họ phân loại.
02:05Cái gọi là viết tắt của Global Industry Classification Standard.
02:10Cái cách phân loại này được áp dụng phổ biến ở Mỹ trên toàn cầu, đấy là một dạng phân loại.
02:16Cái dạng phân loại thứ 2, cái cách phân loại thứ 2 theo nhóm ngành đó là chuẩn ICB là Industry Classification Benchmark là do cái đơn vị phát triển là FTSE, Rousseau phát triển xây dựng lên cái hệ thống nhóm ngành này.
02:31Và cái chuẩn mực này thì phổ biến ở châu Âu, ở Anh và các cái sàn LSE và được phổ biến, được áp dụng tại sàn hô xe Việt Nam.
02:40Cái con chuẩn thứ 3 là chuẩn NAICS thì cũng là một chuẩn mới và cái này thì tôi ít quan tâm nhiều, là loại là có 3 loại này.
02:49Trong đó phổ biến nhất là loại GICS và ICB.
02:53Thì ở Việt Nam là dùng ICB này, thì chúng ta sẽ dùng cái loại này.
02:57Quan trọng lắm nhưng mà nó có phân loại liên quan đến cái tính chất ngành nghề, thì cái chuẩn ICB này tương đối phù hợp với Việt Nam.
03:04Thì chuẩn ICB nó có chia làm 4 loại phân loại nhóm ngành, là nhóm ngành cấp 1, nhóm ngành cấp 2, nhóm ngành cấp 3, nhóm ngành cấp 4.
03:11Tuy nhiên với cái nền kinh tế, ví dụ ở Mỹ thì chia làm các cái nhóm ngành nhỏ hơn là cấp 3, cấp 4 thì là phù hợp.
03:19Thế nhưng với quy mô kinh tế của Việt Nam hiện nay thì chúng ta chỉ cần đến cái nhóm ngành,
03:25để chia đến nhóm ngành cấp 2 là đã không có đủ các cái doanh nghiệp này.
03:28Đặc biệt là trên sàn, ở thị trường nền kinh tế thì có thể đủ.
03:33Nhưng mà ở trên sàn chứng khoán Việt Nam hiện nay, mặc dù chia làm chuẩn ICB,
03:37ở đây chia là 13 nhóm ngành nhưng thực tế là nó có một vài nhóm ngành nữa, nhỏ nhỏ thôi.
03:42Có khoảng tầm 15-16 nhóm ngành.
03:44Tôi muốn lít những cái nhóm ngành chính ở đây thôi.
03:46Ngay cả trong cái khi sẽ, mọi người sẽ quan sát cách cổ phiếu trong nhóm ngành này,
03:49mọi người sẽ thấy nó có một cái sự phân bú không đều.
03:52Như ở Việt Nam thì nhóm ngành ngân hàng, chứng khoán, bất động sản là nhiều doanh nghiệp nhất, quy mô lớn nhất.
03:57Đấy còn các nhóm ngành khác như teo tóc.
03:59Tuy nhiên, tuy nhiên mọi người cần hiểu rằng là càng ngày cái nền kinh tế,
04:05cái thị trường nhóm ngành Việt Nam nó càng phát triển mạnh
04:08và sẽ có càng nhiều doanh nghiệp các nhóm ngành khác dần dần phát triển lên.
04:12Mọi người sẽ thấy trong vòng 3-5 năm nữa thôi.
04:15Thì cái việc mà chuẩn mực nhóm ngành này, cái việc theo dõi nhóm ngành này nó sẽ vô cùng hữu ích cho mọi người.
04:20Thế còn bây giờ mọi người hiểu về nó thì ít nhất trong kể cả từng trung kỳ,
04:25thì mọi người sẽ biết rằng là giai đoạn nào mọi người nên quan tâm nhóm ngành nào.
04:29Ở đây thì phải nói mọi người rằng là trong bối cảnh đến Việt Nam nói chung thì
04:32cái việc phân loại này nó có tính tương đối nhất định.
04:36Nhưng mà trong cái tính tương đối đó nó vẫn nổi trộn lên những cái doanh nghiệp,
04:40những cái nhóm ngành cụ thể quan trọng.
04:41Thì cái giai đoạn vận động của nền kinh tế nói chung và giai đoạn vận động của thị trường nhân khoa nói riêng,
04:47mọi người hiểu tổng thể về nó thì mọi người sẽ có sự chủ động trong cái việc mà
04:52giai đoạn này nên quan tâm đến nhóm ngành nào, giai đoạn nào.
04:55Giai đoạn tiếp theo thì nên chuyển đổi bớt sang nhóm ngành khác như thế nào.
04:59Đúng không ạ?
05:00Thì cái đấy là cái quan trọng hơn.
05:02Thế còn ở đây là đưa lên đây để mọi người hiểu tổng quan về cái cách phân loại nhóm ngành và cách vận động.
05:07Được. Tiếp theo, khi mà đọc trong cái bối cảnh mà chúng ta vừa chia sẻ ở nội dung trước
05:13và liên quan đến cái chủ kỳ thị trường chứng khoán nằm trong chủ kỳ kinh tế.
05:17Thế thì giai đoạn nào thì dòng tiền sẽ nằm trong nhóm ngành nào?
05:21Thế chúng ta sẽ cần biết đầu tiên đó là khi mà nền kinh tế còn đang tạo đáy,
05:27đang bắt đầu si thoái và tạo đáy, lãi suất lúc này bắt đầu giảm xuống
05:31và thị trường chứng khoán sẽ tạo ra đáy ở đây trước khi mà chủ kỳ kinh tế tạo đáy.
05:35Đúng không? Thì khi đấy, cái nhóm ngành mà ở vùng đáy thị trường và thị trường bắt đầu đi lên
05:40thì chúng ta nên quan tâm đến 3 nhóm ngành chính đó là chính là nhóm ngành tài chính, ngân hàng và vận tải.
05:45Đây là 3 cái nhóm ngành mà nó có 1 là tài chính, ngân hàng là cái nhóm có liên quan đến, nó có nhạy với lãi suất.
05:52Và khi mà lãi suất hạ thì tất cả các dân đầu tư chứng khoán sẽ đánh giá là cái gì?
05:59Thì à, bắt đầu là nền kinh tế sắp tạo đáy rồi, small money là nền kinh tế sắp tạo đáy rồi.
06:05Thứ 2 đó rằng là có cái dấu hiệu là nối lỏng cung tiền.
06:09Thế thì có nghĩa rằng là lúc đấy rằng là các ngân hàng sẽ chuẩn bị tăng trưởng doanh thu đúng không ạ?
06:14Các ngành tài chính bắt đầu được hoạt động tốt hơn, trị trường chứng khoán sắp phát triển rồi.
06:18Thế thì chứng khoán các cái cổ phiếu chứng khoán, các cổ phiếu ngân hàng sẽ là những cái cổ phiếu mà có khả năng tăng trưởng doanh thu trong thời gian sắp tới rất gần thôi.
06:28Vì vậy cho nên là dòng tiền sẽ tìm ra đầu tiên.
06:30Và chính vì vậy cho nên rằng là khi thị trường mà đang ở vùng đáy và bắt đầu tạo đáy đi lên thì 3 cái nhóm ngành mà người nên quan tâm đó chính là chứng khoán ngân hàng và vận tải.
06:41Còn vận tải thì là lúc mà kinh tế bắt đầu phục hồi thì vận tải là người nhạy nhất đúng không ạ?
06:45Vận chuyển, linh động nhiều nhất, hoạt động logistic, các thứ khác là bắt đầu sẽ được mở rộng và sẽ dễ tăng trưởng nhất.
06:52Vì vậy với 3 cái nhóm ngành là dòng tiền sẽ hay tìm đến đầu tiên.
06:55Tiếp theo, khi mà bắt đầu thị trường vào giai đoạn đầu qua tạo đáy đi lên một loại thì bắt đầu các nhóm ngành khác như là công nghệ, xây dựng và đầu tư công sẽ bắt đầu tăng trưởng.
07:07Tiếp theo đó là các hàng tiêu dùng và các doanh nghiệp gọi là bán lẻ, hàng tiêu dùng cá nhân ra dụng.
07:13Ví dụ như là quần áo may mặc này, thời trang này, đồ dùng cá nhân gia đình này, tivi thủ lệnh này bắt đầu tăng trưởng.
07:20Vì sao? Vì lúc đấy rằng là gì là lãi xuất giảm rồi, tiền bơm ra rồi.
07:27Bắt đầu là mọi người bắt đầu nới lỏng sau một giai đoạn khó khăn phải bóp bụng trí tiêu.
07:32Thì bây giờ mọi người bắt đầu thả lỏng ra đi tiêu nhiều hơn, mua sắm nhiều hơn, thay cái tivi, thay cái tủ lệnh mua thêm quần áo mới.
07:41Thế còn lúc này cũng là lúc mà nền kinh tế, thị trường, chính phủ sẽ làm gì?
07:46Chính phủ sẽ kích thích bằng cách là sử dụng chính cái tài khoá, túc đẩy đầu tư công, dẫn đến là các nhóm ngành xây dựng, đầu tư công được hưởng lợi, bắt đầu tăng trưởng.
07:57Và nhóm công nghệ cũng là cái nhóm mà thông thường là khi kinh tế phục hồi là nhóm công nghệ có một cái gác tăng trưởng rất tốt.
08:04Sau cái giai đoạn đó thì tiếp theo chúng ta sẽ quan tâm đến là cái giai đoạn là qua này kinh tế phục hồi có bước vào tăng trưởng và cái phần thửa trên của giai đoạn tăng trưởng, cái chu kỳ đi lên của thị trường thì lúc đấy bắt đầu các ngành công nghiệp, bất động sản và du lịch giải trí là sẽ được cái dòng tiền tìm đến.
08:22Bởi vì lúc đấy là doanh thu, lợi nhuận, các thứ khác mà bắt đầu nó đột tích tụ và giúp cho các doanh nghiệp trong nhóm ngành này có cái sự đột phá về tăng trưởng lợi nhuận và dòng tiền sẽ tìm đến nó sau khi các cái cổ phiếu này đã tăng một nhịp tương đối rồi, nó không còn hấp dẫn nữa.
08:41Trong khi các nhóm ngành này nó trở nên hấp dẫn hơn, có nhiều tài năng hơn thì dòng tiền sẽ tìm đến nó.
08:46Và ở trên vùng đỉnh của thị trường chứng khoán và cuối của cái chu kỳ tạo định này thì những cái dòng lì, những cái mà cái kết quả tăng trưởng cái thu lợi nhuận đến bây giờ nó mới được thể hiện ra thì đó chính là nhóm năng lượng, dầu khí, hóa chất viễn thông.
09:04Đây là cái nhóm mà sẽ tạo ra lợi nhuận cuối cùng, tăng trưởng lợi nhuận cuối cùng của cái hoạt động của cái chu kỳ này kinh tế.
09:11Và sau đó khi mà thị trường đã quá đỉnh đi xuống và đến cái tạo đỉnh thì lúc này là dòng tiền tìm đến các nhóm ngành bảo hiểm và các cái tiện ích nói chung.
09:22Và tiếp theo là tiếp ở vùng quần cuối thì chỉ còn nhóm ngành y tế và nhóm ngành thực phẩm thôi.
09:27Thế thì tự chung khi mọi người nhìn thấy bối cảnh này thì mọi người hãy không cần phải gọi là cứng nhắc quá hay là nó có sự tuyệt đối ở đây.
09:36Thế thì cái tổng quan mà mọi người cần quan tâm đó chính rằng là dựa trên cái lý thuyết này để mọi người quan sát.
09:43Và kinh nghiệm của tôi cho thấy rằng là 3 cái nhóm ngành này là 3 cái nhóm ngành thích nhất và cuối cùng, 3 cái nhóm ngành này là 3 nhóm ngành này chúng ta nên quan tâm đầu tư nhiều nhất.
09:51Còn những cái nhóm ngành này nói chung là nó sẽ có biên lợi nhuận tăng trưởng ít thôi, thỉnh toàn nó có sự đột biến nào đó.
09:57Còn cơ bản mà nói thì vì lúc đấy là khi những cái thằng này nó tăng trưởng thì gần như lúc đấy là cái bối cảnh trưởng chung nó không còn nhiều cái sự hấp dẫn để cho dòng tiền có thể đẩy bạch được.
10:13Vì vậy cho nên cái gác tăng của các giá, các cổ phiếu này không hấp dẫn nhiều.
10:16Thỉnh thoảng nếu mà các cái công ty dược hay các thứ khác nó có một cái gọi là nó khác biệt đi.
10:22Nó có tạo ra những cái chất chữ N hay là những cái gọi là sản phẩm mới ABCD, nó thực sự là doanh nghiệp đột biến trong nhóm ngành đấy.
10:32Thì nó vẫn đi lên cùng với cả thị trường.
10:34Thế còn tổng thể nếu mà tư duy nhóm ngành thì chúng ta nên quan tâm nhiều đến nhóm ngành này.
10:39Còn tất nhiên là trong cái nhóm ngành này tôi thích một cái nhóm ngành đó là nhóm ngành y tế.
10:42Nói y tế là cái nhóm ngành mà nó hay có cái chất xúc tác, hay có cái câu chuyện chữ N.
10:47Vì nó tạo ra những cái thuốc đặc trị, hay là tạo ra những cái gọi là những cái sản phẩm đặc thù tạo ra các loại nhuận lớn.
10:55Còn gần như rằng là nếu mà nói quan tâm thì chúng ta nên quan tâm vào nhóm ngành này.
10:59Vì sao?
11:00Vì là dòng tiền đã tìm đến nó khi ở thị trường qua đáy và đi lên.
11:05Thì cái giai động tăng trưởng như thế này thì cái nhóm ngành này là cái nhóm ngành mà dễ giúp cho chúng ta có được cái gọi là cái sự gấp, cái gọi là cái biên độ giá tăng lớn trong cả một cái hưởng lợi của sự ủng hộ cả thị trường nói chung.
11:21Và tất nhiên rằng là trong cái nhóm ngành này thì anh em sẽ tìm bây giờ cái bối cảnh này kinh tế Việt Nam bây giờ có thể là chứng khoán với ngân hàng vẫn là cái nhóm ngành hấp dẫn.
11:31Tuy nhiên trong tương lai có khi 3-5 năm nữa thì có thể anh em sẽ phải thấy rằng là nhóm ngành công nghệ hay nhóm ngành hàng tiêu dùng.
11:37Khi quy mô kinh tế phát triển mạnh thì có khi là cái biên độ tăng giá những cái doanh nghiệp hàng đầu nó không phải làm ở ngân hàng nữa mà nó sẽ được chuyển dịch sang các cái nhóm ngành khác của tình kinh tế.
11:49Đúng không?
11:50Và lúc đấy là những cái doanh nghiệp gọi là hàng đầu, những cái doanh nghiệp mà gọi là siêu cổ phiếu nó không phải nằm ở chứng khoán, nó không phải nằm ngân hàng nữa mà nó sẽ di chuyển sang các nhóm ngành khác.
11:59Đấy. Nhưng đây là một cái lý thuyết tổng quát giúp cho anh em có một cái tư duy hệ thống là dòng tiền nó sẽ luân chuyển các cái nhóm ngành từng giai đoạn của chu kỳ kinh tế và giai đoạn của chu kỳ thị trường chứng khoán để cho anh em rằng là có được cái sự chủ động khi theo dõi.
12:19Và ở trong cái phần mềm phiên đa, anh em nếu sử dụng anh em sẽ thấy rằng là nó có một cái phần mà tôi đã xây dựng lên đó chính là cái phân theo nhóm ngành, đó chính là nhóm ngành cấp 1, cấp 2 của ICB.
12:32Và tôi thường để sẵn là mặc định là nhóm ngành cấp 2. Và kinh nghiệm khi quan sát thị trường nói chung thì tôi sẽ phải để ý đến cái dòng tiền.
12:43Đặc biệt là trong từng phiên thì tôi sẽ hay quan tâm được cái việc mà phân bố dòng tiền trong nhóm ngành nào.
12:49Để xem ngày hôm nay dòng tiền nó đang tập trung vào nhóm ngành nào thì chúng ta sẽ tập trung quan sát những cái cổ phiếu trong nhóm ngành đó.
12:58Thì chúng ta rất dễ chọn được là cái cổ phiếu chuẩn bị tăng giá trong phiên hôm đấy.
13:04Tất nhiên rằng là nó không chỉ có như vậy khi chúng ta quan sát về nhóm ngành mà chúng ta còn có thể ở đây từng nhóm ngành một nó có cái sự so sánh biến độ.
13:14So với cả một ngày, một tuần, một tháng, sáu tháng.
13:18Thì thường là kinh nghiệm nếu chúng ta xem loại nhóm ngành nào dòng tiền đang tìm đến thì chúng ta cũng có thể sọt, sọt là trong một tuần gần đây hay đặc biệt là trong một tháng gần đây.
13:29Thì cái phần trăm biến động của cái nhóm ngành nào đang tốt thì chúng ta sẽ quan tâm với nó trước và sau đó thì chúng ta sẽ quan tâm cho thời gian gần đây.
13:38Và tôi hay dùng đó là một cái cổ phiếu hay một nhóm ngành tăng lên và điều chỉnh trở lại.
13:44Vì vậy nên là tôi thích những nhóm ngành nào mà có sự tăng trưởng trong vòng một tháng hoặc sáu tháng gần đây và nó đang điều chỉnh trong vòng một tuần hoặc một thời gian gần ngắn hơn đây.
13:54Thì có nghĩa rằng là tăng rồi điều chỉnh trái hạn tích vĩ lạ thì có thể là cái nhóm ngành này sắp bật tiếp theo.
14:01Và kết hợp cái này với cả kết hợp cái hiểu biết về các nhóm ngành từng gia đoạn của chương kỳ này để chúng ta tìm đến nơi dòng tiền tập trung vào.
14:12Nơi dòng tiền tập trung vào để chúng ta khoanh vụng nó, chúng ta phân tích kỹ hơn.
14:18Đó là những cái điều quan trọng.
14:20Và trong phiên đa thì khi chúng ta bấm vào từng cái nhóm ngành này thì chúng ta có thể xem xét ra chi tiết.
14:25Trong phiên hôm đấy thì các cái cổ phiếu đang giao dịch như thế nào.
14:27Giả sử này chúng ta bấm vào nhóm ngành bất động sản.
14:31Chúng ta biết hôm nay là dòng tiền đang ở trong bất động sản nhiều này.
14:37Thì thực tế chúng ta sẽ nhìn cả đồ thị ở đây.
14:40Và chúng ta sẽ nhìn ra ngay là những cái cổ phiếu nào có tăng trưởng mạnh.
14:43Chúng ta nhìn thấy con vít là sẽ dẫn đầu đầu tiên này.
14:46Tăng trưởng 6,9%.
14:47Ví dụ như thế là chúng ta sẽ rất nhanh chóng tìm đến được nơi có dòng tiền chú ngũ.
14:52Nơi có dòng tiền đang tập trung vào nó để chúng ta nhanh chóng tìm kiếm các cơ hội đầu tư.
14:57Và còn nhiều cái thông tin khác trong cái việc mà phân tích về nhóm ngành.
15:03Kết luận là gì?
15:06Là cái việc hiểu biết quy luật dự trình của dòng tiền qua các giai đoạn của chú kỳ kinh tế,
15:10chú kỳ dịch trường hướng khoán sẽ là cái nền tảng giúp cho nhà đầu tư không bị động trong đầu tư.
15:15Và nắm bắt dòng tiền chính là nắm bắt cái dòng chảy cơ hội giúp cho chúng ta.
15:20Thứ nhất đó là gì? Định vị đúng cái thời điểm tham gia.
15:23Thứ hai là tập trung vào đúng cái nhóm ngành dẫn dắt trong cái giai đoạn.
15:27Từng giai đoạn của vận động của chú kỳ dịch trường hướng khoán.
15:31Và chúng ta dễ dàng đi trước thị trường hoặc ít nhất là chúng ta không bị bỏ lại phía sau.
Bình luận