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    La crise du crédit / Pourquoi notre futur est il compris ?

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    NoN merci

    par NoN merci

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    Credit default swap

    Les couvertures de défaillance[1] ou dérivés sur événement de crédit[2] encore répandues sous leur nom et abréviation anglais Credit default swaps (CDS) sont des contrats de protection financière entre acheteurs et vendeurs. L'acheteur de protection verse une prime[3] ex ante annuelle calculée sur le montant notionnel de l'actif (souvent dit de référence ou sous-jacent), au vendeur de protection qui promet de compenser ex post les pertes de l'actif de référence en cas d'événement de crédit précisé dans le contrat. C'est donc, sur le plan des flux financiers, comme un contrat d'assurance.

    Il s'agit d'une transaction non-financée : sans obligation de mettre de côté des fonds pour garantir la transaction, le vendeur de protection reçoit des primes périodiques et augmente ses avoirs sans nul investissement en capital si aucun événement de crédit n'a lieu jusqu'à maturité du contrat.

    http://fr.wikipedia.org/wiki/Credit_default_swap