Par mégarde, Babe, le fameux cochon devenu berger, précipite son brave maître, Arthur Hoggett, au fond d'un puits. Ce regrettable accident menace gravement l'exploitation, qui s'enfonce dans les dettes. Madame Hoggett décide alors d'emmener le goret savant en ville pour l'engager dans une compétition. Peut-être les performances de l'animal lui rapporteront-elles quelque argent. Rongé par la culpabilité, Babe ne demande qu'à expier sa faute. La ville, immense et agressive, s'avère être un véritable cauchemar. Le brave cochon et sa propriétaire trouvent refuge à l'hôtel Sacapuce, un effroyable "zoo humain", perdu au fin fond d'une banlieue inhumaine...